Stock Analysis on Net
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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 7.81% × 2.52
29 sept 2024 20.93% = 8.24% × 2.54
30 jun 2024 53.14% = 20.99% × 2.53
31 mar 2024 54.95% = 22.37% × 2.46
31 dic 2023 51.11% = 20.98% × 2.44
1 oct 2023 48.61% = 20.85% × 2.33
2 jul 2023 17.37% = 6.81% × 2.55
2 abr 2023 17.95% = 6.49% × 2.77
31 dic 2022 23.36% = 9.57% × 2.44
2 oct 2022 25.68% = 10.94% × 2.35
3 jul 2022 24.05% = 10.33% × 2.33
3 abr 2022 26.54% = 11.12% × 2.39
31 dic 2021 28.20% = 11.47% × 2.46
3 oct 2021 25.44% = 9.98% × 2.55
4 jul 2021 25.53% = 10.07% × 2.54
4 abr 2021 22.96% = 8.76% × 2.62
31 dic 2020 23.25% = 8.41% × 2.76
27 sept 2020 — = — × 2.65
28 jun 2020 — = — × 2.51
29 mar 2020 — = — × 2.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 15.84% × 0.49 × 2.52
29 sept 2024 20.93% = 16.74% × 0.49 × 2.54
30 jun 2024 53.14% = 43.91% × 0.48 × 2.53
31 mar 2024 54.95% = 44.92% × 0.50 × 2.46
31 dic 2023 51.11% = 41.28% × 0.51 × 2.44
1 oct 2023 48.61% = 39.58% × 0.53 × 2.33
2 jul 2023 17.37% = 14.52% × 0.47 × 2.55
2 abr 2023 17.95% = 13.77% × 0.47 × 2.77
31 dic 2022 23.36% = 18.90% × 0.51 × 2.44
2 oct 2022 25.68% = 19.95% × 0.55 × 2.35
3 jul 2022 24.05% = 19.21% × 0.54 × 2.33
3 abr 2022 26.54% = 20.90% × 0.53 × 2.39
31 dic 2021 28.20% = 22.26% × 0.52 × 2.46
3 oct 2021 25.44% = 19.55% × 0.51 × 2.55
4 jul 2021 25.53% = 19.92% × 0.51 × 2.54
4 abr 2021 22.96% = 17.95% × 0.49 × 2.62
31 dic 2020 23.25% = 17.82% × 0.47 × 2.76
27 sept 2020 — = — × — × 2.65
28 jun 2020 — = — × — × 2.51
29 mar 2020 — = — × — × 2.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49 × 2.52
29 sept 2024 20.93% = 0.84 × 0.96 × 20.88% × 0.49 × 2.54
30 jun 2024 53.14% = 0.92 × 0.98 × 48.41% × 0.48 × 2.53
31 mar 2024 54.95% = 0.93 × 0.98 × 49.25% × 0.50 × 2.46
31 dic 2023 51.11% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51 × 2.44
1 oct 2023 48.61% = 0.95 × 0.98 × 42.47% × 0.53 × 2.33
2 jul 2023 17.37% = 0.86 × 0.96 × 17.67% × 0.47 × 2.55
2 abr 2023 17.95% = 0.85 × 0.97 × 16.75% × 0.47 × 2.77
31 dic 2022 23.36% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51 × 2.44
2 oct 2022 25.68% = 0.86 × 0.99 × 23.45% × 0.55 × 2.35
3 jul 2022 24.05% = 0.90 × 0.99 × 21.46% × 0.54 × 2.33
3 abr 2022 26.54% = 0.93 × 0.99 × 22.49% × 0.53 × 2.39
31 dic 2021 28.20% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52 × 2.46
3 oct 2021 25.44% = 0.91 × 0.99 × 21.65% × 0.51 × 2.55
4 jul 2021 25.53% = 0.88 × 0.99 × 22.84% × 0.51 × 2.54
4 abr 2021 22.96% = 0.87 × 0.99 × 20.97% × 0.49 × 2.62
31 dic 2020 23.25% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47 × 2.76
27 sept 2020 — = — × — × — × — × 2.65
28 jun 2020 — = — × — × — × — × 2.51
29 mar 2020 — = — × — × — × — × 2.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
29 dic 2024 7.81% = 15.84% × 0.49
29 sept 2024 8.24% = 16.74% × 0.49
30 jun 2024 20.99% = 43.91% × 0.48
31 mar 2024 22.37% = 44.92% × 0.50
31 dic 2023 20.98% = 41.28% × 0.51
1 oct 2023 20.85% = 39.58% × 0.53
2 jul 2023 6.81% = 14.52% × 0.47
2 abr 2023 6.49% = 13.77% × 0.47
31 dic 2022 9.57% = 18.90% × 0.51
2 oct 2022 10.94% = 19.95% × 0.55
3 jul 2022 10.33% = 19.21% × 0.54
3 abr 2022 11.12% = 20.90% × 0.53
31 dic 2021 11.47% = 22.26% × 0.52
3 oct 2021 9.98% = 19.55% × 0.51
4 jul 2021 10.07% = 19.92% × 0.51
4 abr 2021 8.76% = 17.95% × 0.49
31 dic 2020 8.41% = 17.82% × 0.47
27 sept 2020 — = — × —
28 jun 2020 — = — × —
29 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
29 dic 2024 7.81% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49
29 sept 2024 8.24% = 0.84 × 0.96 × 20.88% × 0.49
30 jun 2024 20.99% = 0.92 × 0.98 × 48.41% × 0.48
31 mar 2024 22.37% = 0.93 × 0.98 × 49.25% × 0.50
31 dic 2023 20.98% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51
1 oct 2023 20.85% = 0.95 × 0.98 × 42.47% × 0.53
2 jul 2023 6.81% = 0.86 × 0.96 × 17.67% × 0.47
2 abr 2023 6.49% = 0.85 × 0.97 × 16.75% × 0.47
31 dic 2022 9.57% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51
2 oct 2022 10.94% = 0.86 × 0.99 × 23.45% × 0.55
3 jul 2022 10.33% = 0.90 × 0.99 × 21.46% × 0.54
3 abr 2022 11.12% = 0.93 × 0.99 × 22.49% × 0.53
31 dic 2021 11.47% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52
3 oct 2021 9.98% = 0.91 × 0.99 × 21.65% × 0.51
4 jul 2021 10.07% = 0.88 × 0.99 × 22.84% × 0.51
4 abr 2021 8.76% = 0.87 × 0.99 × 20.97% × 0.49
31 dic 2020 8.41% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47
27 sept 2020 — = — × — × — × —
28 jun 2020 — = — × — × — × —
29 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Johnson & Johnson, descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
29 dic 2024 15.84% = 0.84 × 0.96 × 19.64%
29 sept 2024 16.74% = 0.84 × 0.96 × 20.88%
30 jun 2024 43.91% = 0.92 × 0.98 × 48.41%
31 mar 2024 44.92% = 0.93 × 0.98 × 49.25%
31 dic 2023 41.28% = 0.95 × 0.98 × 44.22%
1 oct 2023 39.58% = 0.95 × 0.98 × 42.47%
2 jul 2023 14.52% = 0.86 × 0.96 × 17.67%
2 abr 2023 13.77% = 0.85 × 0.97 × 16.75%
31 dic 2022 18.90% = 0.83 × 0.99 × 23.17%
2 oct 2022 19.95% = 0.86 × 0.99 × 23.45%
3 jul 2022 19.21% = 0.90 × 0.99 × 21.46%
3 abr 2022 20.90% = 0.93 × 0.99 × 22.49%
31 dic 2021 22.26% = 0.92 × 0.99 × 24.48%
3 oct 2021 19.55% = 0.91 × 0.99 × 21.65%
4 jul 2021 19.92% = 0.88 × 0.99 × 22.84%
4 abr 2021 17.95% = 0.87 × 0.99 × 20.97%
31 dic 2020 17.82% = 0.89 × 0.99 × 20.22%
27 sept 2020 — = — × — × —
28 jun 2020 — = — × — × —
29 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-04), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.