Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ratios financieros considerados. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) experimentó un incremento generalizado desde el primer período analizado hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo en ese período. Posteriormente, se observa una disminución notable en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación sustancial y un nuevo máximo en el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, el ROA muestra una tendencia a la baja, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en los primeros trimestres de 2022 y 2023.

En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se aprecia una relativa estabilidad a lo largo del período analizado. Los valores fluctúan dentro de un rango estrecho, con una ligera tendencia al alza a partir del tercer trimestre de 2022, aunque esta variación no es drástica. No se identifican cambios estructurales significativos en el nivel de endeudamiento.

El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) presenta una dinámica similar al ROA, con un crecimiento constante hasta el cuarto trimestre de 2021. Sin embargo, la caída observada en el primer trimestre de 2023 es aún más pronunciada que en el ROA. A partir de este punto, el ROE experimenta un repunte considerable, alcanzando valores significativamente superiores a los registrados en períodos anteriores, especialmente en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, el ROE muestra una ligera disminución, pero se mantiene en niveles elevados.

ROA (Ratio de Rentabilidad sobre Activos)

Presenta una tendencia general al alza hasta finales de 2021, una caída en 2023, una fuerte recuperación en 2024 y una posterior estabilización con ligera disminución.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Muestra una estabilidad relativa con fluctuaciones menores y una ligera tendencia al alza a partir de 2022.

ROE (Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable)

Sigue una trayectoria similar al ROA, pero con una caída más pronunciada en 2023 y una recuperación más significativa en 2024, manteniendo niveles elevados.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y rentabilidad hasta finales de 2021, seguido de un ajuste en 2023 y una posterior recuperación y expansión en 2024. La estabilidad del ratio de apalancamiento financiero indica que los cambios en la rentabilidad no están directamente relacionados con variaciones significativas en el nivel de endeudamiento.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación considerable. Inicialmente, el ratio muestra un incremento desde el 17.95% hasta alcanzar un máximo del 22.26%. Posteriormente, experimenta un descenso hasta el 18.9%, seguido de un aumento drástico a partir del tercer trimestre de 2023, alcanzando valores superiores al 39.58% y estabilizándose alrededor del 25% en los últimos trimestres analizados. Esta volatilidad sugiere cambios importantes en la rentabilidad operativa o en la estructura de costos.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una tendencia general al alza desde 0.49 en el primer período hasta 0.55. Sin embargo, a partir del cuarto trimestre de 2022, se aprecia una disminución, llegando a 0.48 en el último período. Esta fluctuación podría indicar variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución gradual desde 2.62 hasta 2.33. A partir de ese punto, se observa un ligero incremento hasta 2.53, seguido de una estabilización en torno a 2.46-2.52 en los últimos trimestres. Esta tendencia sugiere una gestión relativamente estable del endeudamiento.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE sigue una trayectoria similar al margen de beneficio neto, con un incremento inicial desde 22.96% hasta 28.2%. Posteriormente, disminuye hasta 23.36%, para luego experimentar un aumento significativo a partir del tercer trimestre de 2023, superando el 48.61% y estabilizándose en torno al 28%-31% en los últimos períodos. Este comportamiento indica una mejora sustancial en la rentabilidad del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de crecimiento y estabilidad, seguido de una volatilidad significativa en la rentabilidad, particularmente a partir del tercer trimestre de 2023. La rotación de activos muestra una ligera disminución en los últimos períodos, mientras que el apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable. El ROE refleja la tendencia observada en el margen de beneficio neto, con un aumento considerable en los últimos trimestres.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde 0.87 en el primer período hasta 0.92 en el cuarto, seguido de una ligera disminución a 0.83. Posteriormente, se aprecia una fluctuación entre 0.83 y 0.95, finalizando en 0.80. Esta variabilidad sugiere cambios en la estructura de ingresos imponibles o en las políticas fiscales aplicables.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantiene consistentemente alto, cercano a la unidad (0.99) durante la mayor parte del período analizado. Hacia el final del período, se observa una ligera disminución, aunque permanece por encima de 0.96. Esta estabilidad indica una capacidad constante para cubrir los gastos por intereses con los beneficios operativos.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 20.97% y 24.48%. A partir del noveno período, se produce una caída significativa a 16.75%, seguida de un aumento drástico a 42.47% y 44.22% en los periodos siguientes. Posteriormente, se observa una disminución a 20.88% y 19.64%, para luego volver a aumentar a 30.68%, 31.1% y finalmente 35.16%. Esta volatilidad sugiere cambios importantes en la rentabilidad operativa, posiblemente influenciados por factores como la gestión de costos, los precios de venta o la eficiencia en la producción.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia al alza inicial, pasando de 0.49 a 0.55. Posteriormente, se observa una disminución a 0.47, seguida de fluctuaciones entre 0.46 y 0.53. Esta dinámica indica variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia a la baja desde 2.62 hasta 2.33, seguido de fluctuaciones entre 2.33 y 2.77. Finalmente, se observa una ligera disminución a 2.43. Esta variación sugiere cambios en la estructura de capital de la entidad, con ajustes en la proporción de deuda y patrimonio.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento inicial desde 22.96% hasta 28.2%, seguido de una disminución a 23.36%. Posteriormente, experimenta un aumento significativo a 48.61% y 51.11%, para luego disminuir a 20.93% y 19.68%. Finalmente, se observa un aumento a 27.92%, 28.88% y 31.69%. Esta evolución refleja la rentabilidad de las inversiones realizadas con el capital contable, y está estrechamente relacionada con las fluctuaciones del margen EBIT.

En resumen, los datos indican una empresa con una gestión estable de sus obligaciones financieras (ratio de carga de intereses), pero con una rentabilidad operativa y un rendimiento sobre el capital contable sujetos a fluctuaciones significativas. La rotación de activos y el apalancamiento financiero muestran una dinámica más moderada.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación considerable en este ratio. Inicialmente, se registra un aumento desde el 17.95% hasta alcanzar un máximo del 22.26%. Posteriormente, experimenta un descenso hasta el 18.9%. A partir del tercer trimestre de 2023, se evidencia un incremento notable, superando el 39.58% y llegando hasta el 44.92%. En el último período analizado, el ratio se sitúa en el 27.26%, mostrando una volatilidad importante pero manteniendo valores generalmente superiores a los iniciales.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una tendencia general al alza desde 0.49 en el primer período hasta 0.55 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se aprecia una ligera disminución, alcanzando un mínimo de 0.46 en el tercer trimestre de 2024. En el último período, el ratio se recupera ligeramente hasta 0.48, indicando una eficiencia en la utilización de los activos relativamente estable, aunque con una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA presenta una trayectoria ascendente similar al margen de beneficio neto, comenzando en el 8.76% y alcanzando un pico del 11.47%. Tras un breve descenso, se observa un aumento significativo a partir del tercer trimestre de 2023, superando el 20.85% y llegando hasta el 22.37%. En los últimos períodos, el ROA se mantiene en niveles elevados, situándose en el 13.03% en el último período analizado. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad genera beneficios a partir de sus activos.

En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad de la entidad, especialmente a partir del tercer trimestre de 2023. Si bien la rotación de activos muestra una ligera tendencia a la baja, el aumento en el margen de beneficio neto y el ROA sugieren una mayor eficiencia en la generación de beneficios. La volatilidad del margen de beneficio neto requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde el 4 abr 2021 hasta el 31 dic 2021, pasando de 0.87 a 0.92. Posteriormente, experimenta una ligera disminución hasta el 31 dic 2022 (0.83), seguida de fluctuaciones con un pico en el 2 abr 2023 (0.95) y una estabilización posterior en torno a 0.8 en el período más reciente.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantiene notablemente estable en 0.99 durante la mayor parte del período analizado, desde el 4 abr 2021 hasta el 2 oct 2022. A partir de esta fecha, se aprecia una ligera disminución, alcanzando 0.96 en el 31 dic 2022 y manteniéndose en un rango entre 0.96 y 0.98 hasta el 31 mar 2024. En los últimos trimestres, se observa un ligero incremento, estabilizándose en 0.97.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se observa un aumento desde 20.97% en el 4 abr 2021 hasta 24.48% en el 31 dic 2021. Posteriormente, disminuye significativamente hasta 16.75% en el 2 oct 2022. Sin embargo, experimenta un fuerte repunte a partir del 2 abr 2023, alcanzando valores superiores al 40% y estabilizándose en el rango de 30%-35% en los últimos trimestres.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una tendencia al alza moderada desde 0.49 en el 4 abr 2021 hasta 0.55 en el 2 oct 2022. A partir de esta fecha, se observa una disminución, llegando a 0.46 en el 28 sept 2025. La fluctuación es relativamente pequeña, indicando una gestión de activos relativamente consistente.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento inicial desde 8.76% en el 4 abr 2021 hasta 11.47% en el 31 dic 2021. Luego, disminuye hasta 6.49% en el 2 oct 2022, para experimentar un incremento sustancial a partir del 2 abr 2023, superando el 20% y estabilizándose en el rango de 11%-13% en los últimos trimestres.

En resumen, se identifica una mejora significativa en la rentabilidad, evidenciada por el aumento del margen EBIT y el ROA a partir del 2 abr 2023. La rotación de activos muestra una ligera tendencia a la baja en el período más reciente, mientras que el ratio de carga de intereses se mantiene estable. El ratio de carga tributaria presenta fluctuaciones, pero se estabiliza en los últimos trimestres.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de carga tributaria desde 0.87 en el primer período hasta 0.92 en el cuarto. Posteriormente, se registra una ligera disminución hasta 0.83, seguida de fluctuaciones entre 0.83 y 0.95. En los últimos períodos analizados, el ratio muestra una tendencia decreciente, finalizando en 0.8.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantiene consistentemente alto, cercano a la unidad (0.99) durante la mayor parte del período. A partir del noveno período, se aprecia una ligera disminución, alcanzando valores de 0.96 y 0.97, para luego estabilizarse nuevamente en torno a 0.97 en los últimos períodos.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se observa un aumento desde 20.97% hasta 24.48%, seguido de una disminución a 21.46%. A partir del noveno período, se registra una caída pronunciada a 16.75%, para luego experimentar un incremento significativo, alcanzando valores máximos de 42.47% y 49.25%. Posteriormente, el ratio disminuye nuevamente, estabilizándose en torno al 20%-30% en los últimos períodos, con un aumento final a 35.16%.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al ratio de margen EBIT, con un aumento inicial desde 17.95% hasta 22.26%, seguido de una disminución a 19.21%. A partir del noveno período, se observa una caída a 13.77%, seguida de un aumento drástico, alcanzando valores máximos de 39.58% y 44.92%. Posteriormente, el ratio disminuye nuevamente, estabilizándose en torno al 15%-25% en los últimos períodos, con un aumento final a 27.26%.

En resumen, se identifica una alta correlación entre el ratio de margen EBIT y el ratio de margen de beneficio neto, sugiriendo que los cambios en la rentabilidad operativa tienen un impacto directo en la rentabilidad neta. La estabilidad del ratio de carga de intereses indica una gestión consistente de la deuda. Las fluctuaciones en el ratio de carga tributaria podrían estar relacionadas con cambios en las políticas fiscales o en la composición de los beneficios.