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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Johnson & Johnson, FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 29 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Ganancias netas 14,066 35,153 17,941 20,878 14,714
Cargos netos no monetarios 8,363 (14,869) 7,264 6,770 6,132
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones 1,837 2,507 (4,011) (4,238) 2,690
Flujos de efectivo netos de las actividades operativas 24,266 22,791 21,194 23,410 23,536
Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, neto de impuestos1 1,611 1,563 771 863 750
Gastos por intereses capitalizados, netos de impuestos2 67 62 40 45 56
Adiciones a propiedades, planta y equipo (4,424) (4,543) (4,009) (3,652) (3,347)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 21,520 19,873 17,996 20,666 20,995

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Johnson & Johnson después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Johnson & Johnson aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Intereses pagados, netos de impuestos

Johnson & Johnson, intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 29 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 15.70% 11.50% 17.40% 8.30% 10.80%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado durante el año por intereses, neto del monto capitalizado, antes de impuestos 1,911 1,766 933 941 841
Menos: Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, impuestos2 300 203 162 78 91
Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, neto de impuestos 1,611 1,563 771 863 750
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Gastos por intereses capitalizados, antes de impuestos 79 70 49 49 63
Menos: Gastos por intereses capitalizados, impuestos3 12 8 9 4 7
Gastos por intereses capitalizados, netos de impuestos 67 62 40 45 56

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto del monto capitalizado × EITR
= 1,911 × 15.70% = 300

3 2024 cálculo
Gastos por intereses capitalizados, impuestos = Gastos por intereses capitalizados × EITR
= 79 × 15.70% = 12


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Johnson & Johnson, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 379,640
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 21,520
Ratio de valoración
EV/FCFF 17.64
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
AbbVie Inc. 19.42
Amgen Inc. 14.88
Bristol-Myers Squibb Co. 8.66
Danaher Corp. 27.64
Eli Lilly & Co. 181.29
Gilead Sciences Inc. 14.09
Merck & Co. Inc. 11.57
Pfizer Inc. 14.53
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 13.49
Thermo Fisher Scientific Inc. 20.43
Vertex Pharmaceuticals Inc.
EV/FCFFsector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 21.63
EV/FCFFindustria
Atención médica 21.51

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Johnson & Johnson, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 390,710 383,498 428,242 439,101 435,585
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 21,520 19,873 17,996 20,666 20,995
Ratio de valoración
EV/FCFF3 18.16 19.30 23.80 21.25 20.75
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
AbbVie Inc. 20.05 14.89 12.15 13.18 13.95
Amgen Inc. 15.35 22.22 16.01 15.82 14.51
Bristol-Myers Squibb Co. 9.94 9.14 13.87 10.52 11.63
Danaher Corp. 28.93 36.34 25.74 28.25 30.66
Eli Lilly & Co. 200.93 655.33 59.14 38.37 39.01
Gilead Sciences Inc. 14.50 13.41 13.58 8.42 13.60
Merck & Co. Inc. 13.24 37.84 19.09 23.27 34.12
Pfizer Inc. 15.33 32.24 9.15 8.40 21.74
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 19.30 23.99 17.96 9.81 25.74
Thermo Fisher Scientific Inc. 26.13 28.85 31.61 33.14 26.14
Vertex Pharmaceuticals Inc. 29.45 16.68 22.47 16.00
EV/FCFFsector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 23.57 27.24 17.95 16.12 19.74
EV/FCFFindustria
Atención médica 23.63 24.95 17.94 17.18 18.55

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 390,710 ÷ 21,520 = 18.16

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Johnson & Johnson disminuyó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.