Stock Analysis on Net
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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 69.59% = 4.45% × 15.63
30 sept 2024 56.20% = 4.65% × 12.07
30 jun 2024 52.83% = 3.44% × 15.34
31 mar 2024 74.93% = 4.05% × 18.51
31 dic 2023 107.78% = 6.91% × 15.59
30 sept 2023 98.82% = 8.36% × 11.83
30 jun 2023 117.67% = 8.84% × 13.31
31 mar 2023 148.04% = 8.92% × 16.59
31 dic 2022 178.97% = 10.06% × 17.79
30 sept 2022 187.11% = 10.73% × 17.44
30 jun 2022 271.85% = 11.09% × 24.51
31 mar 2022 624.78% = 9.67% × 64.62
31 dic 2021 87.96% = 9.63% × 9.13
30 sept 2021 68.26% = 8.63% × 7.91
30 jun 2021 69.67% = 9.61% × 7.25
31 mar 2021 75.91% = 11.33% × 6.70
31 dic 2020 77.20% = 11.54% × 6.69
30 sept 2020 — = — × 5.90
30 jun 2020 — = — × 6.10
31 mar 2020 — = — × 6.50

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 69.59% = 12.77% × 0.35 × 15.63
30 sept 2024 56.20% = 13.58% × 0.34 × 12.07
30 jun 2024 52.83% = 10.60% × 0.32 × 15.34
31 mar 2024 74.93% = 13.35% × 0.30 × 18.51
31 dic 2023 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
30 sept 2023 98.82% = 29.52% × 0.28 × 11.83
30 jun 2023 117.67% = 31.52% × 0.28 × 13.31
31 mar 2023 148.04% = 31.77% × 0.28 × 16.59
31 dic 2022 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
30 sept 2022 187.11% = 27.88% × 0.38 × 17.44
30 jun 2022 271.85% = 26.73% × 0.41 × 24.51
31 mar 2022 624.78% = 23.42% × 0.41 × 64.62
31 dic 2021 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
30 sept 2021 68.26% = 23.03% × 0.37 × 7.91
30 jun 2021 69.67% = 23.80% × 0.40 × 7.25
31 mar 2021 75.91% = 29.60% × 0.38 × 6.70
31 dic 2020 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
30 sept 2020 — = — × — × 5.90
30 jun 2020 — = — × — × 6.10
31 mar 2020 — = — × — × 6.50

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 69.59% = 0.89 × 0.59 × 24.24% × 0.35 × 15.63
30 sept 2024 56.20% = 0.90 × 0.59 × 25.39% × 0.34 × 12.07
30 jun 2024 52.83% = 0.89 × 0.52 × 22.81% × 0.32 × 15.34
31 mar 2024 74.93% = 0.87 × 0.58 × 26.62% × 0.30 × 18.51
31 dic 2023 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
30 sept 2023 98.82% = 0.86 × 0.78 × 43.78% × 0.28 × 11.83
30 jun 2023 117.67% = 0.87 × 0.82 × 44.53% × 0.28 × 13.31
31 mar 2023 148.04% = 0.87 × 0.85 × 43.21% × 0.28 × 16.59
31 dic 2022 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
30 sept 2022 187.11% = 0.88 × 0.85 × 36.93% × 0.38 × 17.44
30 jun 2022 271.85% = 0.88 × 0.86 × 35.55% × 0.41 × 24.51
31 mar 2022 624.78% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41 × 64.62
31 dic 2021 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
30 sept 2021 68.26% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37 × 7.91
30 jun 2021 69.67% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40 × 7.25
31 mar 2021 75.91% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38 × 6.70
31 dic 2020 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
30 sept 2020 — = — × — × — × — × 5.90
30 jun 2020 — = — × — × — × — × 6.10
31 mar 2020 — = — × — × — × — × 6.50

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Amgen Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic 2024 4.45% = 12.77% × 0.35
30 sept 2024 4.65% = 13.58% × 0.34
30 jun 2024 3.44% = 10.60% × 0.32
31 mar 2024 4.05% = 13.35% × 0.30
31 dic 2023 6.91% = 24.96% × 0.28
30 sept 2023 8.36% = 29.52% × 0.28
30 jun 2023 8.84% = 31.52% × 0.28
31 mar 2023 8.92% = 31.77% × 0.28
31 dic 2022 10.06% = 26.42% × 0.38
30 sept 2022 10.73% = 27.88% × 0.38
30 jun 2022 11.09% = 26.73% × 0.41
31 mar 2022 9.67% = 23.42% × 0.41
31 dic 2021 9.63% = 24.25% × 0.40
30 sept 2021 8.63% = 23.03% × 0.37
30 jun 2021 9.61% = 23.80% × 0.40
31 mar 2021 11.33% = 29.60% × 0.38
31 dic 2020 11.54% = 29.97% × 0.39
30 sept 2020 — = — × —
30 jun 2020 — = — × —
31 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Amgen Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic 2024 4.45% = 0.89 × 0.59 × 24.24% × 0.35
30 sept 2024 4.65% = 0.90 × 0.59 × 25.39% × 0.34
30 jun 2024 3.44% = 0.89 × 0.52 × 22.81% × 0.32
31 mar 2024 4.05% = 0.87 × 0.58 × 26.62% × 0.30
31 dic 2023 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
30 sept 2023 8.36% = 0.86 × 0.78 × 43.78% × 0.28
30 jun 2023 8.84% = 0.87 × 0.82 × 44.53% × 0.28
31 mar 2023 8.92% = 0.87 × 0.85 × 43.21% × 0.28
31 dic 2022 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
30 sept 2022 10.73% = 0.88 × 0.85 × 36.93% × 0.38
30 jun 2022 11.09% = 0.88 × 0.86 × 35.55% × 0.41
31 mar 2022 9.67% = 0.88 × 0.84 × 31.62% × 0.41
31 dic 2021 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
30 sept 2021 8.63% = 0.87 × 0.85 × 31.31% × 0.37
30 jun 2021 9.61% = 0.88 × 0.85 × 31.83% × 0.40
31 mar 2021 11.33% = 0.89 × 0.87 × 38.31% × 0.38
31 dic 2020 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
30 sept 2020 — = — × — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Amgen Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic 2024 12.77% = 0.89 × 0.59 × 24.24%
30 sept 2024 13.58% = 0.90 × 0.59 × 25.39%
30 jun 2024 10.60% = 0.89 × 0.52 × 22.81%
31 mar 2024 13.35% = 0.87 × 0.58 × 26.62%
31 dic 2023 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
30 sept 2023 29.52% = 0.86 × 0.78 × 43.78%
30 jun 2023 31.52% = 0.87 × 0.82 × 44.53%
31 mar 2023 31.77% = 0.87 × 0.85 × 43.21%
31 dic 2022 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
30 sept 2022 27.88% = 0.88 × 0.85 × 36.93%
30 jun 2022 26.73% = 0.88 × 0.86 × 35.55%
31 mar 2022 23.42% = 0.88 × 0.84 × 31.62%
31 dic 2021 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
30 sept 2021 23.03% = 0.87 × 0.85 × 31.31%
30 jun 2021 23.80% = 0.88 × 0.85 × 31.83%
31 mar 2021 29.60% = 0.89 × 0.87 × 38.31%
31 dic 2020 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
30 sept 2020 — = — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.