Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Johnson & Johnson, EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas, con una disminución notable en 2022, seguida de un aumento sustancial en 2023, una caída en 2024 y un nuevo incremento en 2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentaron una reducción de aproximadamente 2.937 millones de dólares entre 2021 y 2022. Posteriormente, se produjo un incremento considerable de 17.212 millones de dólares en 2023. En 2024, las ganancias netas disminuyeron significativamente en 21.087 millones de dólares, para luego recuperarse en 2025 con un aumento de 12.738 millones de dólares.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran una trayectoria similar, aunque con fluctuaciones menos pronunciadas que las ganancias netas. Se aprecia una disminución inicial en 2022, seguida de un descenso más marcado en 2023, una recuperación parcial en 2024 y un fuerte crecimiento en 2025.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- El EBT disminuyó en 4.849 millones de dólares entre 2021 y 2022. En 2023, la caída fue más pronunciada, con una reducción de 6.663 millones de dólares. En 2024, se observó un ligero aumento de 625 millones de dólares, seguido de un incremento significativo de 15.894 millones de dólares en 2025.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) reflejan un patrón comparable, con una ligera disminución en 2022, una caída más sustancial en 2023, una recuperación en 2024 y un aumento considerable en 2025.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT disminuyó en 790 millones de dólares entre 2021 y 2022. En 2023, la reducción fue de 6.167 millones de dólares. En 2024, se observó un aumento de 755 millones de dólares, seguido de un incremento significativo de 16.110 millones de dólares en 2025.
El EBITDA también presenta una tendencia similar, aunque con una menor volatilidad en comparación con las ganancias netas. Se observa una disminución en 2022 y 2023, seguida de una recuperación en 2024 y un aumento considerable en 2025.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA disminuyó en 1.378 millones de dólares entre 2021 y 2022, y en 5.651 millones de dólares en 2023. En 2024, se observó un aumento de 1.461 millones de dólares, seguido de un incremento significativo de 16.274 millones de dólares en 2025.
En general, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de desafíos en 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento en 2024 y 2025. La magnitud de los cambios en las ganancias netas es mayor que en las otras métricas, lo que indica que factores como los impuestos o elementos no operativos podrían estar influyendo significativamente en los resultados finales.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Johnson & Johnson, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Johnson & Johnson, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2025 | 29 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución en el valor de la empresa entre 2021 y 2023, pasando de 439.101 millones de dólares estadounidenses a 383.498 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 390.710 millones de dólares estadounidenses, seguido de un aumento considerable en 2025, llegando a 608.279 millones de dólares estadounidenses. Esta última variación sugiere una revalorización significativa del negocio.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta una reducción constante entre 2021 y 2023, descendiendo de 30.349 millones de dólares estadounidenses a 23.320 millones de dólares estadounidenses. En 2024, se aprecia una recuperación parcial, situándose en 24.781 millones de dólares estadounidenses, y un crecimiento notable en 2025, alcanzando los 41.055 millones de dólares estadounidenses. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una fluctuación moderada entre 2021 y 2024, oscilando entre 14.47 y 16.45. En 2025, el ratio disminuye a 14.82. La tendencia general sugiere una relativa estabilidad en la valoración de la empresa en relación con su capacidad de generar flujo de caja operativo, aunque la disminución en 2025 podría indicar una mejora en la eficiencia o una revalorización más pronunciada del valor de la empresa en comparación con su EBITDA.
En resumen, los datos indican un período inicial de contracción en el valor de la empresa y la rentabilidad operativa, seguido de una recuperación y un crecimiento significativo en 2025, tanto en términos de valor de la empresa como de EBITDA. La evolución del ratio EV/EBITDA sugiere una valoración relativamente estable, con una posible mejora en la eficiencia en el último período analizado.