Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Johnson & Johnson, estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	29 dic. 2019
Ganancias netas	35,153)	17,941)	20,878)	14,714)	15,119)
Depreciación y amortización de inmovilizado e intangibles	7,486)	6,970)	7,390)	7,231)	7,009)
Compensación basada en acciones	1,162)	1,138)	1,135)	1,005)	977)
Amortizaciones de activos	1,295)	1,216)	989)	233)	1,096)
Cargo por la compra de activos de investigación y desarrollo en proceso	483)	—)	—)	—)	—)
Ganancia en la separación de Kenvue	(20,984)	—)	—)	—)	—)
Reversión de contraprestaciones contingentes	—)	—)	—)	(1,148)	—)
Ganancia neta por venta de activos/negocios	(117)	(380)	(617)	(111)	(2,154)
Provisión por impuestos diferidos	(4,194)	(1,663)	(2,079)	(1,141)	(2,476)
Provisiones para pérdidas crediticias y cuentas por cobrar	—)	(17)	(48)	63)	(20)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(624)	(1,290)	(2,402)	774)	(289)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(1,323)	(2,527)	(1,248)	(265)	(277)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y de los pasivos devengados	2,346)	1,098)	2,437)	5,141)	4,060)
Disminución (Aumento) de otros activos corrientes y no corrientes	(3,480)	687)	(1,964)	(3,704)	(1,054)
Aumento (disminución) de otros pasivos corrientes y no corrientes	5,588)	(1,979)	(1,061)	744)	1,425)
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones	2,507)	(4,011)	(4,238)	2,690)	3,865)
Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo de las actividades operativas	(12,362)	3,253)	2,532)	8,822)	8,297)
Flujos de efectivo netos de las actividades operativas	22,791)	21,194)	23,410)	23,536)	23,416)
Adiciones a propiedades, planta y equipo	(4,543)	(4,009)	(3,652)	(3,347)	(3,498)
Ingresos procedentes de la enajenación de activos/negocios, netos	358)	543)	711)	305)	3,265)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	(17,652)	(60)	(7,323)	(5,810)
Compras de activos de investigación y desarrollo en proceso	(470)	—)	—)	—)	—)
Compras de inversiones	(10,906)	(32,384)	(30,394)	(21,089)	(3,920)
Venta de inversiones	19,390)	41,609)	25,006)	12,137)	3,387)
Actividad de los contratos de apoyo crediticio, neta	(2,963)	(249)	214)	(987)	338)
Otros, incluidas las licencias y los hitos con mayúsculas	12)	(229)	(508)	(521)	44)
Efectivo neto (utilizado por) de las actividades de inversión	878)	(12,371)	(8,683)	(20,825)	(6,194)
Dividendos a los accionistas	(11,770)	(11,682)	(11,032)	(10,481)	(9,917)
Recompra de acciones ordinarias	(5,054)	(6,035)	(3,456)	(3,221)	(6,746)
Ingresos de la deuda a corto plazo	13,743)	16,134)	1,997)	3,391)	39)
Amortización de la deuda a corto plazo	(22,973)	(6,550)	(1,190)	(2,663)	(100)
Ingresos de la deuda a largo plazo, netos de los costos de emisión	—)	2)	5)	7,431)	3)
Amortización de deudas a largo plazo	(1,551)	(2,134)	(1,802)	(1,064)	(2,823)
Ingresos procedentes del ejercicio de las opciones sobre acciones/retención de impuestos de los empleados sobre las adjudicaciones de acciones, netos	1,094)	1,329)	1,036)	1,114)	954)
Actividad de los contratos de apoyo crediticio, neta	(219)	(28)	281)	(333)	100)
Ingresos de la deuda a corto y largo plazo, netos del costo de emisión, relacionados con la deuda que se transfirió a Kenvue en el momento de la separación	8,047)	—)	—)	—)	—)
Ganancias de la oferta pública inicial de Kenvue	4,241)	—)	—)	—)	—)
Dinero en efectivo transferido a Kenvue en el momento de la separación	(1,114)	—)	—)	—)	—)
Otro	(269)	93)	114)	(294)	475)
Efectivo neto utilizado por las actividades de financiación	(15,825)	(8,871)	(14,047)	(6,120)	(18,015)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(112)	(312)	(178)	89)	(9)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	7,732)	(360)	502)	(3,320)	(802)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio de año	14,127)	14,487)	13,985)	17,305)	18,107)
Efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año	21,859)	14,127)	14,487)	13,985)	17,305)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Flujos de efectivo netos de las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	Los flujos de caja netos de las actividades operativas de Johnson & Johnson disminuyeron de 2021 a 2022, pero luego aumentaron de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.
Efectivo neto (utilizado por) de las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado por) de las actividades de inversión de Johnson & Johnson disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.
Efectivo neto utilizado por las actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado por las actividades de financiación de Johnson & Johnson aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

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