Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Johnson & Johnson páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Johnson & Johnson, ajuste a los beneficios netos
US$ en millones
| 12 meses terminados | 29 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancias netas (antes del ajuste) | ||||||
| Más: Valores, variación neta | ||||||
| Ganancias netas (después del ajuste) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ganancias Netas
- Se observa un incremento considerable en las ganancias netas entre 2020 y 2021, pasando de 14.714 millones de dólares a 20.878 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se registra una disminución a 17.941 millones de dólares. En 2023, las ganancias netas experimentan un aumento sustancial, alcanzando los 35.153 millones de dólares. Finalmente, en 2024, se produce una caída significativa, retrocediendo a 14.066 millones de dólares.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas sigue un patrón similar al de las ganancias netas. Se aprecia un crecimiento notable de 2020 a 2021 (de 14.715 a 20.874 millones de dólares), seguido de una reducción en 2022 (17.917 millones de dólares). En 2023, las ganancias netas ajustadas también muestran un fuerte incremento, llegando a 35.179 millones de dólares. Al igual que las ganancias netas, en 2024 se observa una disminución considerable, situándose en 14.068 millones de dólares.
- Comparación entre Ganancias Netas y Ajustadas
- Los valores de las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas son consistentemente cercanos a lo largo de todo el período analizado. Las diferencias entre ambos conceptos son mínimas en cada año, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el resultado final. Esta consistencia indica que los elementos que se ajustan en el cálculo de las ganancias netas ajustadas no son significativos en términos de magnitud.
- Tendencia General
- El período se caracteriza por una volatilidad considerable en la rentabilidad. Tras un crecimiento inicial, se observa una disminución en 2022, seguida de un pico en 2023 y una fuerte caída en 2024. Esta fluctuación sugiere la influencia de factores externos o internos que impactan significativamente en los resultados financieros de la entidad. La marcada reducción en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Johnson & Johnson, ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora generalizada en los ratios de rentabilidad entre 2020 y 2023, seguida de un descenso en 2024.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento notable de 17.82% en 2020 a 22.26% en 2021. Posteriormente, se produjo una disminución a 18.9% en 2022, seguida de un aumento sustancial a 41.28% en 2023. En 2024, este ratio descendió significativamente a 15.84%, revirtiendo gran parte de la ganancia observada en el año anterior. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, con valores prácticamente idénticos a los no ajustados.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable siguió una tendencia similar al margen de beneficio neto. Se incrementó de 23.25% en 2020 a 28.2% en 2021, descendió a 23.36% en 2022 y alcanzó un máximo de 51.11% en 2023. En 2024, este ratio disminuyó considerablemente a 19.68%. La versión ajustada del ratio muestra una evolución paralela a la no ajustada.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró una mejora entre 2020 y 2023, pasando de 8.41% a 11.47% en 2021, 9.57% en 2022 y alcanzando un pico de 20.98% en 2023. En 2024, se produjo una caída a 7.81%, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. El ratio ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado.
En resumen, el período 2020-2023 se caracterizó por una mejora en la rentabilidad, con un aumento significativo en todos los ratios analizados. Sin embargo, 2024 presenta un cambio de tendencia, con una disminución notable en todos los indicadores de rentabilidad. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación general de las tendencias.
Johnson & Johnson, Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ventas a clientes
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Ventas a clientes
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ganancias Netas
- Se observa una notable fluctuación en las ganancias netas. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 14.714 millones de dólares en 2020 a 20.878 millones de dólares en 2021. Posteriormente, se presenta una disminución a 17.941 millones de dólares en 2022, seguida de un aumento considerable a 35.153 millones de dólares en 2023. Finalmente, en 2024, las ganancias netas experimentan una caída significativa a 14.066 millones de dólares.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas sigue un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Se observa un crecimiento de 14.715 millones de dólares en 2020 a 20.874 millones de dólares en 2021, una disminución a 17.917 millones de dólares en 2022, un fuerte aumento a 35.179 millones de dólares en 2023 y una caída a 14.068 millones de dólares en 2024. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad considerable. Aumenta de 17,82% en 2020 a 22,26% en 2021, disminuye a 18,9% en 2022 y experimenta un incremento drástico a 41,28% en 2023. En 2024, el ratio se reduce significativamente a 15,84%, revirtiendo gran parte de la ganancia observada en el año anterior.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado. Se registra un aumento de 17,82% en 2020 a 22,26% en 2021, una disminución a 18,87% en 2022, un aumento sustancial a 41,31% en 2023 y una caída a 15,84% en 2024. La consistencia entre ambos ratios indica que los ajustes no alteran significativamente la interpretación de la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en 2021, seguido de una estabilización y un aumento significativo en la rentabilidad en 2023. Sin embargo, en 2024, se observa una marcada disminución tanto en las ganancias netas como en los márgenes de beneficio, lo que sugiere un cambio en las condiciones operativas o económicas.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ganancias Netas
- Se observa una marcada fluctuación en las ganancias netas. Tras un incremento sustancial de 2020 a 2021, se registra una disminución en 2022. Posteriormente, las ganancias netas experimentan un aumento considerable en 2023, seguido de una caída significativa en 2024, retornando a niveles cercanos a los de 2020.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas presenta un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Se evidencia el mismo incremento en 2021, la disminución en 2022, el fuerte aumento en 2023 y la posterior caída en 2024. La diferencia entre las ganancias netas y las ajustadas es mínima en todos los períodos analizados.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia variable. Aumenta de 2020 a 2021, se mantiene relativamente estable en 2022, y experimenta un incremento drástico en 2023. En 2024, este ratio disminuye considerablemente, volviendo a un nivel similar al observado en 2020 y 2022.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue la misma trayectoria que el ratio no ajustado. Los valores son prácticamente idénticos en todos los períodos, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento notable en rentabilidad en 2023, pero este se revirtió en 2024. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los factores que influyen en la rentabilidad son comunes a ambos cálculos. La volatilidad observada en las ganancias netas y los ratios de rentabilidad indica una posible sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ganancias Netas
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias netas. Tras un incremento sustancial de 2020 a 2021, se registra una disminución en 2022. Posteriormente, las ganancias netas experimentan un crecimiento considerable en 2023, seguido de una fuerte caída en 2024, retornando a niveles cercanos a los de 2020.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas presenta un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. La diferencia entre ambas métricas es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el resultado final.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia ascendente entre 2020 y 2023, alcanzando su punto máximo en este último año. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. No obstante, en 2024, el ratio experimenta un descenso significativo, volviendo a niveles similares a los de 2020 y 2022.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue la misma trayectoria que el ratio no ajustado, con una correlación casi perfecta. Esto confirma que los ajustes aplicados no alteran sustancialmente la rentabilidad de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en rentabilidad hasta 2023, seguido de un retroceso notable en 2024. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los factores que impulsaron estos cambios son fundamentales para el negocio en su conjunto, más allá de ajustes contables específicos. La disminución en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.