Análisis de fondo de comercio y activos intangibles
Alto nivel de dificultad
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Índice de apalancamiento financiero ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Johnson & Johnson, balance: fondo de comercio y activos intangibles
US $ en millones
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Activos intangibles, neto | Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, excluyendo el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. | Los activos intangibles, neto de Johnson & Johnson, aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Buena voluntad | Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente ni se reconocen por separado. | El fondo de comercio de Johnson & Johnson aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Activos intangibles y fondo de comercio | Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. | Los activos intangibles y el fondo de comercio de Johnson & Johnson aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Johnson & Johnson, ajustes a los estados financieros
US $ en millones
Johnson & Johnson, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Johnson & Johnson, ratios financieros ajustados
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Tasa de rotación ajustada de activos totales | Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. | El índice de rotación ajustado de los activos totales de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Índice de apalancamiento financiero ajustado | Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado. El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos. |
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Johnson & Johnson aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el capital contable ajustado. | El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Johnson & Johnson mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018. |
| Relación de rendimiento ajustado sobre activos | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. | El índice de rendimiento ajustado de los activos de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Johnson & Johnson, ratios financieros: reportado vs. ajustado
Tasa de rotación ajustada de activos totales
2020 calculos
1 Ratio de rotación de activos totales = Ventas a clientes ÷ Los activos totales
= ÷ =
2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ventas a clientes ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
| Razón de actividad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Tasa de rotación ajustada de activos totales | Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. | El índice de rotación ajustado de los activos totales de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Índice de apalancamiento financiero ajustado
2020 calculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Accionistas
= ÷ =
2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
| Coeficiente de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Índice de apalancamiento financiero ajustado | Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado. El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos. |
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Johnson & Johnson aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
2020 calculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Accionistas
= 100 × ÷ =
2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Ganancias netas ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el capital contable ajustado. | El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Johnson & Johnson mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018. |
Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
2020 calculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Los activos totales
= 100 × ÷ =
2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Relación de rendimiento ajustado sobre activos | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. | El índice de rendimiento ajustado de los activos de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |