Stock Analysis on Net
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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2023 53.86% = 4.78% × 11.26
30 jun. 2023 67.50% = 6.42% × 10.52
31 mar. 2023 57.14% = 5.64% × 10.14
31 dic. 2022 68.60% = 8.53% × 8.04
30 sept. 2022 83.83% = 9.49% × 8.84
30 jun. 2022 86.24% = 8.83% × 9.77
31 mar. 2022 76.64% = 8.71% × 8.80
31 dic. 2021 74.91% = 7.88% × 9.51
30 sept. 2021 55.60% = 5.06% × 10.99
30 jun. 2021 53.01% = 4.50% × 11.77
31 mar. 2021 37.63% = 3.43% × 10.98
31 dic. 2020 35.30% = 3.07% × 11.51
30 sept. 2020 48.34% = 4.93% × 9.80
30 jun. 2020 47.30% = 4.65% × 10.17
31 mar. 2020 — = 9.25% × —
31 dic. 2019 — = 8.84% × —
30 sept. 2019 — = 5.48% × —
30 jun. 2019 — = 7.21% × —
31 mar. 2019 — = 9.44% × —
31 dic. 2018 — = 9.58% × —
30 sept. 2018 — = — × —
30 jun. 2018 — = — × —
31 mar. 2018 — = — × 19.52

Basado en informes: 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-03-31).

La razón principal de la disminución de la rentabilidad sobre el índice de capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2023 53.86% = 11.81% × 0.40 × 11.26
30 jun. 2023 67.50% = 15.50% × 0.41 × 10.52
31 mar. 2023 57.14% = 13.37% × 0.42 × 10.14
31 dic. 2022 68.60% = 20.39% × 0.42 × 8.04
30 sept. 2022 83.83% = 23.19% × 0.41 × 8.84
30 jun. 2022 86.24% = 22.04% × 0.40 × 9.77
31 mar. 2022 76.64% = 22.00% × 0.40 × 8.80
31 dic. 2021 74.91% = 20.54% × 0.38 × 9.51
30 sept. 2021 55.60% = 13.66% × 0.37 × 10.99
30 jun. 2021 53.01% = 12.40% × 0.36 × 11.77
31 mar. 2021 37.63% = 10.28% × 0.33 × 10.98
31 dic. 2020 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
30 sept. 2020 48.34% = 18.16% × 0.27 × 9.80
30 jun. 2020 47.30% = 19.20% × 0.24 × 10.17
31 mar. 2020 — = 24.77% × 0.37 × —
31 dic. 2019 — = 23.69% × 0.37 × —
30 sept. 2019 — = 9.90% × 0.55 × —
30 jun. 2019 — = 12.62% × 0.57 × —
31 mar. 2019 — = 16.42% × 0.58 × —
31 dic. 2018 — = 17.36% × 0.55 × —
30 sept. 2018 — = — × — × —
30 jun. 2018 — = — × — × —
31 mar. 2018 — = — × — × 19.52

Basado en informes: 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2023 4.78% = 11.81% × 0.40
30 jun. 2023 6.42% = 15.50% × 0.41
31 mar. 2023 5.64% = 13.37% × 0.42
31 dic. 2022 8.53% = 20.39% × 0.42
30 sept. 2022 9.49% = 23.19% × 0.41
30 jun. 2022 8.83% = 22.04% × 0.40
31 mar. 2022 8.71% = 22.00% × 0.40
31 dic. 2021 7.88% = 20.54% × 0.38
30 sept. 2021 5.06% = 13.66% × 0.37
30 jun. 2021 4.50% = 12.40% × 0.36
31 mar. 2021 3.43% = 10.28% × 0.33
31 dic. 2020 3.07% = 10.08% × 0.30
30 sept. 2020 4.93% = 18.16% × 0.27
30 jun. 2020 4.65% = 19.20% × 0.24
31 mar. 2020 9.25% = 24.77% × 0.37
31 dic. 2019 8.84% = 23.69% × 0.37
30 sept. 2019 5.48% = 9.90% × 0.55
30 jun. 2019 7.21% = 12.62% × 0.57
31 mar. 2019 9.44% = 16.42% × 0.58
31 dic. 2018 9.58% = 17.36% × 0.55
30 sept. 2018 — = — × —
30 jun. 2018 — = — × —
31 mar. 2018 — = — × —

Basado en informes: 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2023-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2022-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2021-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2020-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2019-03-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-09-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-06-30), 10-Q (Fecha de presentación de informes: 2018-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.