El perfil de la empresa
Información básica sobre Johnson & Johnson
Estados financieros
Cuenta de resultados
La cuenta de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de Johnson & Johnson, el resultado de sus actividades operativas.
Estado de resultados integral
El ingreso integral es el cambio en el patrimonio neto (activos netos) de Johnson & Johnson durante un período a partir de transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias. Incluye todos los cambios en el capital durante un período, excepto los resultantes de las inversiones de los propietarios y las distribuciones a los propietarios.
Balance: activos
Los activos informan las principales clases y cantidades de recursos propiedad o controlados por Johnson & Johnson.
Balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
Los pasivos y el patrimonio de los accionistas informan de las principales clases y cantidades de créditos externos sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de Johnson & Johnson durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de Johnson & Johnson.
Estructura de los estados financieros
Estructura de la cuenta de resultados
Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) que se muestran como porcentaje de las ventas totales.
Estructura del balance: activos
Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.
Estructura del balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
Los componentes de pasivos y patrimonio de los accionistas se muestran como porcentaje de los pasivos totales y el patrimonio de los accionistas.
Análisis de ratios financieros
Análisis de ratios de rentabilidad
Mide los ingresos de Johnson & Johnson en relación con sus ingresos y capital invertido.
Análisis de ratios de liquidez
Mide la suficiencia de los recursos en efectivo de Johnson & Johnson para cumplir con sus obligaciones en efectivo a corto plazo.
Análisis de ratios de solvencia
Examina la estructura de capital de Johnson & Johnson en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a más largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas
- Ratio deuda/capital de los accionistas (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio deuda/capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo de arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de carga fija
Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de Johnson & Johnson. Los índices de desempeño operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de Johnson & Johnson y los activos necesarios para sostener las actividades operativas.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Ratio de rotación de créditos
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación de capital circulante
- Días de rotación del inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Mide la eficiencia con la que Johnson & Johnson genera ingresos a partir de sus inversiones en activos fijos o totales.
Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Un enfoque para descomponer el ratio de rentabilidad sobre fondos propios, el ratio de rentabilidad sobre activos y el ratio de margen de beneficio neto de Johnson & Johnson como producto de otros ratios financieros.
Análisis de segmentos reportables
Johnson & Johnson opera en 3 segmentos: Salud del Consumidor; Farmacéutica; y dispositivos médicos.
- Ratio de margen de beneficio del segmento
- Ratio de rentabilidad sobre activos del segmento
- Ratio de rotación de activos del segmento
- Segmentar los gastos de capital a la relación de depreciación
- Ventas a clientes
- Ingresos (pérdidas) antes de impuestos
- Activos identificables
- Adiciones a la propiedad, planta y equipo
- Depreciación y amortización
Análisis de áreas geográficas
Johnson & Johnson opera en 4 regiones: Estados Unidos; Europa; Hemisferio Occidental excluyendo EE.UU.; y Asia-Pacífico, África.
Valoración relativa
Ratios de valoración de acciones ordinarias
La técnica de valoración relativa determina el valor de Johnson & Johnson comparándolo con entidades similares (como la industria o el sector) sobre la base de varias proporciones relativas que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan el valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.
Valor empresarial (EV)
El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.
Relación valor de la empresa con respecto a la EBITDA (EV/EBITDA)
Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A ese número de ganancias, se suman intereses, impuestos, depreciación y amortización. El EBITDA como número previo a la participación es un flujo a todos los proveedores de capital.
Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF)
El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Johnson & Johnson después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.
Relación precio/FCFE (P/FCFE)
El flujo de efectivo libre a capital es el flujo de efectivo disponible para los tenedores de capital de Johnson & Johnson después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, intereses y pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.
Valoración del flujo de caja descontado (DCF)
Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
CAPM es una teoría concentrada en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemáticos de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No puede eliminarse mediante la diversificación.
Modelo de descuento de dividendos (DDM)
El modelo de descuento de dividendos (DDM) es una técnica para estimar el valor de una acción de la emisión de acciones ordinarias de Johnson & Johnson como el valor presente de todos los dividendos futuros.
Valor actual del flujo de caja libre al capital (FCFE)
El enfoque de valoración de FCFE estima el valor del capital como el valor presente del FCFE futuro descontado a la tasa requerida de rendimiento sobre el capital.
Tendencias a largo plazo
Datos financieros seleccionados
desde 2005
Principales estados financieros de Johnson & Johnson.
Ratio de margen de beneficio neto
desde 2005
El ratio de rentabilidad de Johnson & Johnson calcula como el beneficio neto dividido por los ingresos.
Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE)
desde 2005
La relación de rentabilidad de Johnson & Johnson calcula como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
desde 2005
El ratio de rentabilidad de Johnson & Johnson calcula como el beneficio neto dividido por los activos totales.
Ratio de liquidez corriente
desde 2005
El coeficiente de liquidez de Johnson & Johnson calcula como activos corrientes divididos por pasivos corrientes.
Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas
desde 2005
El coeficiente de solvencia de Johnson & Johnson calcula como deuda total dividida por el patrimonio total de los accionistas.
Ratio de rotación total de activos
desde 2005
El ratio de actividad de Johnson & Johnson calcula como ingresos totales divididos por activos totales.
Relación precio/ingreso neto (P/E)
desde 2005
La relación precio/ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias de Johnson & Johnson por dólar de ganancias corrientes.
Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005
La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de Johnson & Johnson y su tasa de rendimiento real.
Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2005
Una justificación para la relación precio/ingresos es que las ventas, como la línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentos como el EPS o el valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas.
Análisis de componentes de los estados financieros
Calidad de los informes financieros
Acumulaciones agregadas
La calidad de los informes financieros se relaciona con la precisión con la que Johnson & Johnson informó que los estados financieros reflejan su desempeño operativo y con su utilidad para pronosticar los flujos de efectivo futuros.
Devengos agregados que derivan medidas del componente de devengo de los ingresos Johnson & Johnson .