El perfil de la empresa
Información básica sobre Johnson & Johnson
Estados financieros
Estado de resultados
El estado de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de Johnson & Johnson, el resultado de sus actividades operativas.
Estado del resultado integral
El ingreso integral es el cambio en el patrimonio (activos netos) de Johnson & Johnson durante un período de transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes que no son de los propietarios. Incluye todos los cambios en el patrimonio neto durante un período, excepto los resultantes de inversiones de los propietarios y distribuciones a los propietarios.
Balance: activos
Los activos informan sobre las principales clases y cantidades de recursos que posee o controla Johnson & Johnson.
Balance: pasivo y capital contable
El pasivo y el capital contable informa sobre las principales clases y montos de derechos externos sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.
Estado de flujo de caja
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los recibos de efectivo y los pagos en efectivo de Johnson & Johnson durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de Johnson & Johnson.
Estructura de estados financieros
Estructura del estado de resultados
Los componentes del estado de resultados (ingresos y gastos) se muestran como porcentaje de las ventas totales.
Estructura del balance: activos
Los componentes de los activos se muestran como porcentaje de los activos totales.
Estructura del balance: pasivos y capital contable
Componentes del pasivo y capital contable expresados como porcentaje del pasivo total y capital contable.
Análisis de ratios financieros
Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de Johnson & Johnson. Los índices de desempeño operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de Johnson & Johnson y los activos necesarios para mantener las actividades operativas.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Índice de rotación de inventario
- Ratio de rotación de cuentas por cobrar
- Índice de rotación de cuentas a pagar
- Índice de rotación del capital de trabajo
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo operativo
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Mide qué tan eficientemente Johnson & Johnson genera ingresos de sus inversiones en activos fijos o totales.
Análisis de ratios de liquidez
Mide la adecuación de los recursos en efectivo de Johnson & Johnson para cumplir con sus obligaciones en efectivo a corto plazo.
Análisis de ratios de solvencia
Examina la estructura de capital de Johnson & Johnson en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de inversión y deuda a más largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Deuda dividida por el patrimonio neto
- Deuda dividida por el patrimonio neto (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Deuda dividida por capital total
- Deuda dividida por el capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Deuda dividida por activos
- Deuda dividida por activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Apalancamiento financiero
- Cobertura de interés
- Cobertura de cargo fijo
Análisis de ratios de rentabilidad
Mide los ingresos de Johnson & Johnson en relación con sus ingresos y capital invertido.
Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
Un enfoque para descomponer el índice de rendimiento sobre capital, el índice de rendimiento sobre activos y el índice de margen de beneficio neto de Johnson & Johnson como el producto de otros índices financieros.
Valoración relativa
Ratios de valoración de acciones ordinarias
La técnica de valoración relativa determina el valor de Johnson & Johnson comparándolo con entidades similares (como la industria o el sector) sobre la base de varias razones relativas que comparan el precio de sus acciones con las variables relevantes que afectan el valor de las acciones, como las ganancias, el valor en libros, y ventas.
Valor de la empresa (EV)
El valor empresarial es el valor total de la empresa (el valor de mercado de las acciones ordinarias, la deuda y las acciones preferentes) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.
Valor empresarial dividido por EBITDA (EV/EBITDA)
Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A ese número de ganancias, se agregan intereses, impuestos, depreciación y amortización. El EBITDA como número previo al interés es un flujo para todos los proveedores de capital.
Valor empresarial dividido por FCFF (EV/FCFF)
El flujo de efectivo libre para la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Johnson & Johnson después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.
Precio dividido por FCFE (P/FCFE)
El flujo de efectivo libre a capital es el flujo de efectivo disponible para los accionistas de Johnson & Johnson después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, intereses y pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y capital fijo.
Valoración de flujo de efectivo descontado (DCF)
Modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos riesgosos en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.
Modelo de descuento de dividendos (DDM)
El modelo de descuento de dividendos (DDM) es una técnica para estimar el valor de una emisión de acciones ordinarias de Johnson & Johnson como el valor presente de todos los dividendos futuros.
Valor presente del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
El enfoque de valoración del FCFF estima el valor de la empresa como el valor presente del FCFF futuro descontado al costo de capital promedio ponderado (WACC).
Valor presente del flujo de efectivo libre a capital (FCFE)
El enfoque de valoración de FCFE estima el valor del capital social como el valor presente del FCFE futuro descontado a la tasa de rendimiento requerida sobre el capital.
Valor economico añadido (EVA)
Valor economico añadido (EVA)
Medida de desempeño de la administración interna que compara la utilidad operativa neta después de impuestos con el costo total de capital. Indica cuán rentables son los proyectos de Johnson & Johnson como señal del desempeño de la gerencia.
Relación de retorno sobre el capital (ROC)
El índice de rendimiento sobre el capital (ROC) es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos.
Valor de mercado agregado (MVA)
El valor agregado de mercado es una medida del valor que Johnson & Johnson ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
Tendencias a largo plazo
Datos financieros seleccionados
desde 2005
Principales estados financieros de Johnson & Johnson.
Ratio de rotación de activos totales
desde 2005
Relación de actividad de Johnson & Johnson calculada como los ingresos totales divididos por los activos totales.
Índice de liquidez actual
desde 2005
Índice de liquidez de Johnson & Johnson calculado como activo circulante dividido por pasivo circulante.
Deuda dividida por el patrimonio neto
desde 2005
Índice de solvencia de Johnson & Johnson calculado como la deuda total dividida por el capital contable total.
Ratio de margen de beneficio neto
desde 2005
Relación de rentabilidad de Johnson & Johnson calculada como el ingreso neto dividido por los ingresos.
Retorno sobre el índice de capital contable (ROE)
desde 2005
Relación de rentabilidad de Johnson & Johnson calculada como el ingreso neto dividido por el capital contable.
Relación de rendimiento sobre activos (ROA)
desde 2005
Relación de rentabilidad de Johnson & Johnson calculada como el ingreso neto dividido por los activos totales.
Precio dividido por ingreso neto (P/E)
desde 2005
La relación P / E le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias de Johnson & Johnson por dólar de ganancias actuales.
Precio dividido por ingresos (P/S)
desde 2005
Una razón fundamental para la relación P / S es que las ventas, como línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsiones o manipulaciones que otros fundamentos como EPS o valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas.
Precio dividido por valor en libros (P/BV)
desde 2005
La relación P / BV se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de Johnson & Johnson y su tasa de rendimiento real.
Análisis de componentes de estados financieros
Análisis de inversiones
- Ajuste al ingreso neto: Marcar para comercializar valores disponibles para la venta
- Tasa de rentabilidad ajustada: Marcar para comercializar valores disponibles para la venta (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Análisis de fondo de comercio y activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Índice de apalancamiento financiero ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Análisis de impuestos sobre la renta
- Ingreso por gastos de impuesto
- Tasa de impuesto sobre la renta efectiva (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto ajustado
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Índice de apalancamiento financiero ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Análisis de arrendamientos operativos
- Valor presente de los pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)
- Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos
- Ratios financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Deuda ajustada dividida por el patrimonio neto
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Ajustes a los estados financieros
Las diferencias en los métodos contables afectan las comparaciones entre empresas, y los analistas realizan ajustes a los estados financieros informados en aras de la comparabilidad.
Ratios financieros ajustados
Las diferencias en los métodos contables afectan las comparaciones de índices financieros entre empresas, y los analistas realizan ajustes a los estados financieros informados en aras de la comparabilidad.
- Ratios financieros ajustados (resumen)
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Índice de liquidez actual ajustado
- Deuda ajustada dividida por el patrimonio neto
- Deuda ajustada dividida por el capital total
- Índice de apalancamiento financiero ajustado
- Ratio de margen de beneficio neto ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos
Calidad de los informes financieros
Análisis de cuentas por cobrar de cobro dudoso
Las cuentas por cobrar que se estiman incobrables se denominan deudas incobrables o cuentas por cobrar de cobro dudoso.
Devengos agregados
La calidad de los informes financieros se relaciona con la precisión con la que los estados financieros informados de Johnson & Johnson reflejan su desempeño operativo y su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Devengos agregados que derivan medidas del componente de devengo de las ganancias de Johnson & Johnson.