Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Danaher Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 7.40% = 4.76% × 1.56
31 dic 2024 7.87% = 5.03% × 1.57
27 sept 2024 7.59% = 4.83% × 1.57
28 jun 2024 8.42% = 5.35% × 1.57
29 mar 2024 8.24% = 5.28% × 1.56
31 dic 2023 8.91% = 5.64% × 1.58
29 sept 2023 11.29% = 6.74% × 1.67
30 jun 2023 12.30% = 7.49% × 1.64
31 mar 2023 13.47% = 8.15% × 1.65
31 dic 2022 14.39% = 8.55% × 1.68
30 sept 2022 14.40% = 8.35% × 1.72
1 jul 2022 13.63% = 7.76% × 1.76
1 abr 2022 13.93% = 7.74% × 1.80
31 dic 2021 14.24% = 7.73% × 1.84
1 oct 2021 13.54% = 7.13% × 1.90
2 jul 2021 13.12% = 7.19% × 1.82
2 abr 2021 11.76% = 6.30% × 1.87
31 dic 2020 9.17% = 4.79% × 1.92
2 oct 2020 — = — × 1.92
3 jul 2020 — = — × 1.97
3 abr 2020 — = — × 2.22

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Danaher Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 7.40% = 15.81% × 0.30 × 1.56
31 dic 2024 7.87% = 16.33% × 0.31 × 1.57
27 sept 2024 7.59% = 16.39% × 0.29 × 1.57
28 jun 2024 8.42% = 17.83% × 0.30 × 1.57
29 mar 2024 8.24% = 18.54% × 0.28 × 1.56
31 dic 2023 8.91% = 19.94% × 0.28 × 1.58
29 sept 2023 11.29% = 22.89% × 0.29 × 1.67
30 jun 2023 12.30% = 22.80% × 0.33 × 1.64
31 mar 2023 13.47% = 23.32% × 0.35 × 1.65
31 dic 2022 14.39% = 22.91% × 0.37 × 1.68
30 sept 2022 14.40% = 21.65% × 0.39 × 1.72
1 jul 2022 13.63% = 20.61% × 0.38 × 1.76
1 abr 2022 13.93% = 21.32% × 0.36 × 1.80
31 dic 2021 14.24% = 21.84% × 0.35 × 1.84
1 oct 2021 13.54% = 20.97% × 0.34 × 1.90
2 jul 2021 13.12% = 21.00% × 0.34 × 1.82
2 abr 2021 11.76% = 19.17% × 0.33 × 1.87
31 dic 2020 9.17% = 16.36% × 0.29 × 1.92
2 oct 2020 — = — × — × 1.92
3 jul 2020 — = — × — × 1.97
3 abr 2020 — = — × — × 2.22

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Danaher Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 7.40% = 0.84 × 0.94 × 20.10% × 0.30 × 1.56
31 dic 2024 7.87% = 0.84 × 0.94 × 20.62% × 0.31 × 1.57
27 sept 2024 7.59% = 0.86 × 0.94 × 20.31% × 0.29 × 1.57
28 jun 2024 8.42% = 0.86 × 0.94 × 21.92% × 0.30 × 1.57
29 mar 2024 8.24% = 0.86 × 0.95 × 22.79% × 0.28 × 1.56
31 dic 2023 8.91% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28 × 1.58
29 sept 2023 11.29% = 0.90 × 0.96 × 26.51% × 0.29 × 1.67
30 jun 2023 12.30% = 0.89 × 0.97 × 26.61% × 0.33 × 1.64
31 mar 2023 13.47% = 0.87 × 0.97 × 27.41% × 0.35 × 1.65
31 dic 2022 14.39% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37 × 1.68
30 sept 2022 14.40% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39 × 1.72
1 jul 2022 13.63% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38 × 1.76
1 abr 2022 13.93% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36 × 1.80
31 dic 2021 14.24% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35 × 1.84
1 oct 2021 13.54% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34 × 1.90
2 jul 2021 13.12% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34 × 1.82
2 abr 2021 11.76% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33 × 1.87
31 dic 2020 9.17% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29 × 1.92
2 oct 2020 — = — × — × — × — × 1.92
3 jul 2020 — = — × — × — × — × 1.97
3 abr 2020 — = — × — × — × — × 2.22

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Danaher Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
28 mar 2025 4.76% = 15.81% × 0.30
31 dic 2024 5.03% = 16.33% × 0.31
27 sept 2024 4.83% = 16.39% × 0.29
28 jun 2024 5.35% = 17.83% × 0.30
29 mar 2024 5.28% = 18.54% × 0.28
31 dic 2023 5.64% = 19.94% × 0.28
29 sept 2023 6.74% = 22.89% × 0.29
30 jun 2023 7.49% = 22.80% × 0.33
31 mar 2023 8.15% = 23.32% × 0.35
31 dic 2022 8.55% = 22.91% × 0.37
30 sept 2022 8.35% = 21.65% × 0.39
1 jul 2022 7.76% = 20.61% × 0.38
1 abr 2022 7.74% = 21.32% × 0.36
31 dic 2021 7.73% = 21.84% × 0.35
1 oct 2021 7.13% = 20.97% × 0.34
2 jul 2021 7.19% = 21.00% × 0.34
2 abr 2021 6.30% = 19.17% × 0.33
31 dic 2020 4.79% = 16.36% × 0.29
2 oct 2020 — = — × —
3 jul 2020 — = — × —
3 abr 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Danaher Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
28 mar 2025 4.76% = 0.84 × 0.94 × 20.10% × 0.30
31 dic 2024 5.03% = 0.84 × 0.94 × 20.62% × 0.31
27 sept 2024 4.83% = 0.86 × 0.94 × 20.31% × 0.29
28 jun 2024 5.35% = 0.86 × 0.94 × 21.92% × 0.30
29 mar 2024 5.28% = 0.86 × 0.95 × 22.79% × 0.28
31 dic 2023 5.64% = 0.85 × 0.95 × 24.58% × 0.28
29 sept 2023 6.74% = 0.90 × 0.96 × 26.51% × 0.29
30 jun 2023 7.49% = 0.89 × 0.97 × 26.61% × 0.33
31 mar 2023 8.15% = 0.87 × 0.97 × 27.41% × 0.35
31 dic 2022 8.55% = 0.87 × 0.98 × 27.02% × 0.37
30 sept 2022 8.35% = 0.83 × 0.98 × 26.84% × 0.39
1 jul 2022 7.76% = 0.83 × 0.97 × 25.52% × 0.38
1 abr 2022 7.74% = 0.84 × 0.97 × 26.20% × 0.36
31 dic 2021 7.73% = 0.84 × 0.97 × 26.90% × 0.35
1 oct 2021 7.13% = 0.82 × 0.97 × 26.35% × 0.34
2 jul 2021 7.19% = 0.83 × 0.96 × 26.36% × 0.34
2 abr 2021 6.30% = 0.81 × 0.95 × 24.81% × 0.33
31 dic 2020 4.79% = 0.81 × 0.94 × 21.41% × 0.29
2 oct 2020 — = — × — × — × —
3 jul 2020 — = — × — × — × —
3 abr 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Danaher Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
28 mar 2025 15.81% = 0.84 × 0.94 × 20.10%
31 dic 2024 16.33% = 0.84 × 0.94 × 20.62%
27 sept 2024 16.39% = 0.86 × 0.94 × 20.31%
28 jun 2024 17.83% = 0.86 × 0.94 × 21.92%
29 mar 2024 18.54% = 0.86 × 0.95 × 22.79%
31 dic 2023 19.94% = 0.85 × 0.95 × 24.58%
29 sept 2023 22.89% = 0.90 × 0.96 × 26.51%
30 jun 2023 22.80% = 0.89 × 0.97 × 26.61%
31 mar 2023 23.32% = 0.87 × 0.97 × 27.41%
31 dic 2022 22.91% = 0.87 × 0.98 × 27.02%
30 sept 2022 21.65% = 0.83 × 0.98 × 26.84%
1 jul 2022 20.61% = 0.83 × 0.97 × 25.52%
1 abr 2022 21.32% = 0.84 × 0.97 × 26.20%
31 dic 2021 21.84% = 0.84 × 0.97 × 26.90%
1 oct 2021 20.97% = 0.82 × 0.97 × 26.35%
2 jul 2021 21.00% = 0.83 × 0.96 × 26.36%
2 abr 2021 19.17% = 0.81 × 0.95 × 24.81%
31 dic 2020 16.36% = 0.81 × 0.94 × 21.41%
2 oct 2020 — = — × — × —
3 jul 2020 — = — × — × —
3 abr 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-03).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.