Stock Analysis on Net

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Análisis de arrendamientos operativos

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Valor presente de los pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

Johnson & Johnson, pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Pagos de arrendamiento operativo futuros totales no descontados 896  839  822 
Tasa de descuento1 3.19% 3.19% 3.33%
 
Valor presente total de los pagos futuros por arrendamiento operativo 814  766  747 

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

1 Tasa de interés promedio ponderada para la deuda de Johnson & Johnson

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 3,19%
2019 223  2019 223  216 
2020 188  2020 188  177 
2021 154  2021 154  140 
2022 116  2022 116  102 
2023 76  2023 76  65 
2024 y en adelante 139  2024 76  63 
2025 63  51 
Total: 896  896  814 

Basado en el informe: 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20).

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 3,19%
2018 227  2018 227  220 
2019 184  2019 184  173 
2020 143  2020 143  130 
2021 106  2021 106  93 
2022 76  2022 76  65 
2023 y en adelante 103  2023 76  63 
2024 27  22 
Total: 839  839  766 

Basado en el informe: 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21).

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 3,33%
2017 216  2017 216  209 
2018 179  2018 179  168 
2019 134  2019 134  121 
2020 105  2020 105  92 
2021 88  2021 88  75 
2022 y en adelante 100  2022 88  72 
2023 12  10 
Total: 822  822  747 

Basado en el informe: 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).


Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos

Johnson & Johnson, ajustes a los estados financieros

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al activo total
Activos totales (antes del ajuste) 174,894  157,728  152,954  157,303  141,208 
Más: Activo por derecho de uso por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)1 —  —  814  766  747 
Activos totales (después del ajuste) 174,894  157,728  153,768  158,069  141,955 
Ajuste a la deuda total
Deuda total (antes del ajuste) 35,266  27,696  30,480  34,581  27,126 
Más: Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)2 —  —  814  766  747 
Más: Pasivos corrientes por arrendamiento operativo —  269  —  —  — 
Más: Pasivos por arrendamiento operativo no corriente 1,100  716  —  —  — 
Deuda total (después del ajuste) 36,366  28,681  31,294  35,347  27,873 

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

1, 2 Igual al valor presente total de futuros pagos por arrendamiento operativo.


Johnson & Johnson, datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)

Johnson & Johnson, ratios financieros ajustados

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de rotación de activos totales1
Índice de rotación no ajustado de los activos totales 0.47 0.52 0.53 0.49 0.51
Tasa de rotación ajustada de activos totales 0.47 0.52 0.53 0.48 0.51
Deuda dividida por capital contable2
Deuda dividida por capital contable sin ajustar 0.56 0.47 0.51 0.57 0.39
Deuda ajustada dividida por capital contable 0.57 0.48 0.52 0.59 0.40
Relación de rendimiento sobre activos3 (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 8.41% 9.59% 10.00% 0.83% 11.71%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 8.41% 9.59% 9.95% 0.82% 11.65%

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

Ratio financiero Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de Johnson & Johnson mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado de los activos de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Johnson & Johnson, ratios financieros: reportados vs. ajustados


Tasa de rotación ajustada de activos totales

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ventas a clientes 82,584  82,059  81,581  76,450  71,890 
Los activos totales 174,894  157,728  152,954  157,303  141,208 
Razón de actividad
Ratio de rotación de activos totales1 0.47 0.52 0.53 0.49 0.51
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ventas a clientes 82,584  82,059  81,581  76,450  71,890 
Activos totales ajustados 174,894  157,728  153,768  158,069  141,955 
Razón de actividad
Tasa de rotación ajustada de activos totales2 0.47 0.52 0.53 0.48 0.51

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

2020 calculos

1 Ratio de rotación de activos totales = Ventas a clientes ÷ Los activos totales
= 82,584 ÷ 174,894 = 0.47

2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ventas a clientes ÷ Activos totales ajustados
= 82,584 ÷ 174,894 = 0.47

Razón de actividad Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Deuda ajustada dividida por capital contable

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total 35,266  27,696  30,480  34,581  27,126 
Accionistas 63,278  59,471  59,752  60,160  70,418 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por capital contable1 0.56 0.47 0.51 0.57 0.39
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total ajustada 36,366  28,681  31,294  35,347  27,873 
Accionistas 63,278  59,471  59,752  60,160  70,418 
Coeficiente de solvencia
Deuda ajustada dividida por capital contable2 0.57 0.48 0.52 0.59 0.40

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

2020 calculos

1 Deuda dividida por capital contable = Deuda total ÷ Accionistas
= 35,266 ÷ 63,278 = 0.56

2 Deuda ajustada dividida por capital contable = Deuda total ajustada ÷ Accionistas
= 36,366 ÷ 63,278 = 0.57

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de Johnson & Johnson mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 14,714  15,119  15,297  1,300  16,540 
Los activos totales 174,894  157,728  152,954  157,303  141,208 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 8.41% 9.59% 10.00% 0.83% 11.71%
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 14,714  15,119  15,297  1,300  16,540 
Activos totales ajustados 174,894  157,728  153,768  158,069  141,955 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 8.41% 9.59% 9.95% 0.82% 11.65%

Basado en informes: 10-K (fecha de presentación: 2021-02-22), 10-K (fecha de presentación: 2020-02-18), 10-K (fecha de presentación: 2019-02-20), 10-K (fecha de presentación: 2018-02-21), 10-K (fecha de presentación: 2017-02-27).

2020 calculos

1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Los activos totales
= 100 × 14,714 ÷ 174,894 = 8.41%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 14,714 ÷ 174,894 = 8.41%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado de los activos de Johnson & Johnson se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.