Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Johnson & Johnson, balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una evolución constante en las partidas que conforman el inmovilizado material.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- Esta partida presenta una disminución constante a lo largo del período analizado, pasando de 882 millones de dólares en 2020 a 718 millones en 2024. Esta reducción podría indicar ventas de terrenos o ajustes en la valoración.
- Edificios y equipos de construcción
- Se aprecia un incremento inicial de 12502 a 12882 millones de dólares entre 2020 y 2021, seguido de una ligera fluctuación y una disminución gradual hasta los 12317 millones en 2024. Este comportamiento sugiere inversiones iniciales en construcción, seguidas de una estabilización y posible obsolescencia o desinversión.
- Maquinaria y equipo
- Esta partida muestra un crecimiento sostenido entre 2020 y 2022, alcanzando los 30431 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (28979 millones) y un ligero repunte en 2024 (29444 millones). Este patrón podría reflejar inversiones en nueva maquinaria, seguida de ajustes por depreciación o reemplazo.
- Construcción en curso
- La construcción en curso experimenta un aumento constante y significativo, pasando de 4316 millones de dólares en 2020 a 6289 millones en 2024. Este incremento indica una inversión continua en proyectos de expansión o mejora de las instalaciones.
- Inmovilizado material, material bruto
- El total del inmovilizado material, material bruto, muestra una tendencia al alza entre 2020 y 2022, estabilizándose y mostrando un ligero incremento en 2024. Este comportamiento general refleja la inversión continua en activos fijos.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada presenta una disminución en 2023, lo que podría deberse a bajas de activos o cambios en las políticas de depreciación. Sin embargo, continúa aumentando en términos absolutos, lo que es consistente con el paso del tiempo y la depreciación de los activos.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto muestra un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 18766 millones de dólares en 2020 a 20518 millones en 2024. Este incremento indica un aumento en el valor de los activos fijos después de considerar la amortización acumulada, lo que sugiere una inversión rentable en activos a largo plazo.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en la construcción en curso y la maquinaria y equipo. La disminución en terrenos y mejoras de terrenos podría indicar una optimización del portafolio de activos. El crecimiento del inmovilizado material neto indica una expansión de la capacidad productiva y una mejora en la base de activos de la entidad.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Johnson & Johnson, ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una disminución gradual del ratio de edad media, pasando del 61.06% en 2020 al 58.79% en 2024. Esta reducción, aunque modesta, sugiere una tendencia hacia la renovación o reemplazo de los activos subyacentes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2023, en 18 años. En 2024, se registra una ligera disminución a 17 años. Esta variación podría indicar una revisión a la baja de las expectativas de durabilidad de los activos.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo constante en 11 años entre 2020 y 2023. En 2024, se observa una reducción a 10 años, lo que coincide con la ligera disminución en la vida útil total estimada.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo constante en 7 años durante todo el período analizado. Esta estabilidad, a pesar de las fluctuaciones en la edad media y la vida útil total estimada, sugiere una política de mantenimiento o reemplazo que busca mantener un horizonte de vida útil restante predecible.
En resumen, los datos indican una tendencia a la ligera disminución de la edad media y la vida útil total estimada, acompañada de una estabilidad en la vida útil restante. Estos patrones podrían ser indicativos de una estrategia de gestión de activos que busca equilibrar la renovación con el mantenimiento de la funcionalidad a largo plazo.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras de terrenos)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2020 hasta 2022, pasando de 28.038 millones de dólares a 29.450 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución notable a 27.878 millones de dólares, seguida de un ligero aumento en 2024 hasta los 28.250 millones de dólares. Esta fluctuación podría indicar cambios en las políticas de depreciación o en la composición de los activos.
- Inmovilizado Material, Material Bruto
- El inmovilizado material bruto muestra una tendencia general al alza durante el período, incrementándose de 46.804 millones de dólares en 2020 a 49.253 millones de dólares en 2022. En 2023 se aprecia una reducción a 47.776 millones de dólares, recuperándose parcialmente en 2024 hasta alcanzar los 48.768 millones de dólares. Este comportamiento sugiere inversiones continuas en activos fijos, con posibles ajustes o desinversiones en años específicos.
- Terrenos y Mejoras de Terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos disminuye consistentemente a lo largo de los cinco años. Comenzando en 882 millones de dólares en 2020, se reduce a 718 millones de dólares en 2024. Esta disminución podría ser resultado de ventas de terrenos, revaluaciones o la amortización de mejoras.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Disminuye de 61.06% en 2020 a 58.79% en 2024. Esta reducción indica una renovación progresiva de los activos, con una proporción mayor de activos más recientes en relación con los más antiguos. Esto podría implicar una mayor eficiencia y competitividad.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos fijos, con inversiones continuas, ajustes periódicos y una tendencia hacia la renovación del parque de activos. La disminución en el valor de los terrenos y mejoras de terrenos requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos y los gastos asociados. Se observa una evolución en el inmovilizado material, material bruto, con un incremento constante entre 2020 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y un posterior repunte en 2024. Este patrón sugiere inversiones continuas en activos fijos, con posibles ajustes estratégicos o reevaluaciones en los períodos de disminución.
En cuanto a los terrenos y mejoras de terrenos, se aprecia una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. La disminución más pronunciada se registra entre 2022 y 2024, lo que podría indicar la venta de terrenos, la reevaluación de su valor o la finalización de proyectos de mejora.
Los gastos de depreciación se mantienen relativamente estables entre 2020 y 2023, con un valor constante de 2.700 millones de dólares estadounidenses. No obstante, se registra un aumento en 2024, alcanzando los 2.800 millones de dólares estadounidenses. Este incremento podría estar relacionado con las inversiones realizadas en activos fijos en años anteriores, o con cambios en las políticas de depreciación.
La vida útil total estimada de los activos fijos presenta una ligera fluctuación. Se observa una reducción de 18 a 17 años entre 2020 y 2021, seguida de un retorno a 18 años en 2022 y 2023, y finalmente una nueva reducción a 17 años en 2024. Esta variabilidad podría reflejar ajustes en las estimaciones de la vida útil de los activos, basados en su uso real o en cambios tecnológicos.
- Inmovilizado material, material bruto
- Presenta una trayectoria ascendente general, con una ligera corrección a la baja en 2023, seguida de una recuperación en 2024. Esto indica una inversión continua en activos fijos.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- Muestra una disminución constante a lo largo del período, sugiriendo la posible disposición de activos de esta categoría.
- Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
- Se mantienen estables durante la mayor parte del período, con un incremento notable en 2024, posiblemente vinculado a la base de activos fijos y/o cambios en las políticas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- Varía ligeramente, lo que podría indicar ajustes en las estimaciones de la vida útil de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- La amortización acumulada muestra un incremento constante entre 2020 y 2022, pasando de 28.038 millones de dólares a 29.450 millones de dólares. No obstante, en 2023 se observa una disminución notable a 27.878 millones de dólares, seguida de un ligero aumento en 2024, alcanzando los 28.250 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles ajustes en las políticas de amortización o la disposición de activos.
- Gastos de Depreciación, incluida la Amortización de Intereses Capitalizados
- Los gastos de depreciación se mantuvieron relativamente estables entre 2020 y 2023, en un rango de 2.600 a 2.700 millones de dólares. En 2024, se registra un aumento significativo a 2.800 millones de dólares. Este incremento podría indicar una mayor inversión en activos fijos o cambios en los métodos de depreciación.
- Edad Estimada, Tiempo Transcurrido desde la Compra
- La edad estimada de los activos se mantuvo constante en 11 años entre 2020 y 2023. En 2024, se observa una disminución a 10 años. Esta reducción en la edad estimada podría ser consecuencia de nuevas adquisiciones de activos o una revisión de la vida útil estimada de los activos existentes.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los activos fijos, con fluctuaciones en la amortización acumulada y un aumento reciente en los gastos de depreciación. La disminución en la edad estimada de los activos en 2024 sugiere una renovación o expansión de la base de activos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, pasando de 18766 millones de dólares en 2020 a 20518 millones de dólares en 2024.
Dentro del inmovilizado material, los terrenos y mejoras de terrenos muestran una disminución progresiva. El valor de esta partida desciende de 882 millones de dólares en 2020 a 718 millones de dólares en 2024. Esta reducción podría indicar ventas de terrenos, revaluaciones a la baja o la amortización de mejoras.
Los gastos de depreciación, incluyendo la amortización de intereses capitalizados, se mantienen relativamente estables entre 2020 y 2023, en 2700 millones de dólares anuales. No obstante, se registra un aumento en 2024, alcanzando los 2800 millones de dólares. Este incremento podría estar relacionado con las recientes adiciones al inmovilizado material neto, o con cambios en las políticas de depreciación.
- Tendencia general del inmovilizado material:
- Crecimiento constante a lo largo de los cinco años, sugiriendo inversión continua en activos fijos.
- Evolución de los terrenos y mejoras:
- Disminución constante, posiblemente debido a desinversiones o amortización.
- Gastos de depreciación:
- Estabilidad entre 2020 y 2023, con un aumento en 2024 que podría estar vinculado a nuevas inversiones.
- Vida útil restante estimada:
- Se mantiene constante en 7 años durante todo el período, lo que indica una política de depreciación consistente.
La constancia en la vida útil restante estimada, combinada con el aumento en los gastos de depreciación en 2024, sugiere que la empresa está depreciando los nuevos activos a un ritmo similar al de los activos existentes. El análisis conjunto de estas variables proporciona una visión general de la gestión de activos fijos y su impacto en los resultados financieros.