Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Johnson & Johnson, balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una disminución constante en el valor de "Terrenos y mejoras de terrenos" a lo largo del período, pasando de 884 millones de dólares en 2021 a 701 millones en 2025.
En cuanto a "Edificios y equipos de construcción", se aprecia un incremento inicial hasta 2022, seguido de una ligera disminución en 2023, para luego experimentar un aumento notable en 2025, alcanzando los 13429 millones de dólares. Este último incremento podría indicar inversiones significativas en infraestructura.
El valor de "Maquinaria y equipo" muestra una fluctuación. Tras un aumento en 2022, se registra una disminución en 2023, seguida de una recuperación en 2024 y un incremento considerable en 2025, llegando a 32873 millones de dólares. Esto sugiere una posible modernización o expansión de la capacidad productiva.
La partida "Construcción en curso" presenta un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, pasando de 4139 millones de dólares en 2021 a 7361 millones en 2025. Este aumento continuo indica una inversión sostenida en proyectos de construcción.
El "Inmovilizado material, material bruto" muestra una tendencia general al alza, aunque con algunas fluctuaciones. Se observa un valor máximo en 2025, con 54364 millones de dólares.
La "Amortización acumulada" registra un incremento constante en valor absoluto, lo que es esperado con el paso del tiempo y el uso de los activos. Sin embargo, la tasa de crecimiento parece disminuir en los últimos años.
Finalmente, el "Inmovilizado material, neto" muestra una tendencia ascendente general, impulsada por las inversiones en activos fijos y compensada parcialmente por la amortización. El valor neto aumenta de 18962 millones de dólares en 2021 a 23169 millones en 2025.
- Tendencias Generales
- Se observa una inversión continua en activos fijos, especialmente en "Maquinaria y equipo" y "Construcción en curso". La disminución en "Terrenos y mejoras de terrenos" podría indicar ventas de terrenos o una reevaluación de su valor.
- Inversiones Significativas
- El aumento notable en "Edificios y equipos de construcción" y "Maquinaria y equipo" en 2025 sugiere inversiones estratégicas en infraestructura y capacidad productiva.
- Amortización
- La amortización acumulada sigue una tendencia ascendente, lo que refleja el desgaste natural de los activos fijos.
- Valor Neto
- El inmovilizado material neto muestra un crecimiento constante, lo que indica un aumento en el valor de los activos fijos de la entidad.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Johnson & Johnson, ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una disminución gradual y constante del ratio de edad media, pasando del 61.37% en 2021 al 58.13% en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción progresiva en la edad promedio de la base de activos o clientes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, en 18 años. En 2024, se produjo una ligera disminución a 17 años, seguida de un incremento a 19 años en 2025. Esta fluctuación podría indicar cambios en las expectativas sobre la durabilidad o relevancia de los activos o productos.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo constante en 11 años entre 2021 y 2023. En 2024, disminuyó a 10 años, y luego volvió a 11 años en 2025. Esta variación podría reflejar patrones de adquisición o renovación de activos o clientes.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 7 años durante el período 2021-2024, mostrando estabilidad. En 2025, se incrementó a 8 años. Este aumento sugiere una mejora en las perspectivas de duración futura de los activos o productos, posiblemente debido a factores como el mantenimiento, la innovación o la extensión de su ciclo de vida.
En resumen, los datos indican una tendencia a la disminución de la edad media, una estabilidad general en la vida útil total y restante, con una ligera fluctuación en el tiempo transcurrido desde la compra. El incremento en la vida útil restante estimada en el último año analizado es un punto a destacar.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras de terrenos)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa una tendencia general al alza en la amortización acumulada, con un incremento de US$733 millones entre 2021 y 2022. No obstante, en 2023 se registra una disminución considerable, seguida de un leve aumento en 2024. En 2025, la amortización acumulada experimenta un incremento más pronunciado, alcanzando los US$31,195 millones. Esta fluctuación podría indicar cambios en las políticas de depreciación o en la composición de los activos.
- Inmovilizado Material, Material Bruto
- El inmovilizado material bruto muestra un crecimiento constante hasta 2022, con un aumento de US$1,574 millones. En 2023, se aprecia una ligera disminución, pero la tendencia se revierte en los años siguientes, con un incremento notable en 2025, llegando a US$54,364 millones. Este comportamiento sugiere inversiones continuas en activos fijos, posiblemente impulsadas por la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones.
- Terrenos y Mejoras de Terrenos
- El valor de los terrenos y mejoras de terrenos presenta una disminución constante a lo largo de todo el período. La reducción más significativa se produce entre 2021 y 2023, aunque la disminución se ralentiza en los años posteriores. Esta tendencia podría estar relacionada con la venta de terrenos, la reevaluación de activos o la amortización de mejoras.
- Ratio de Edad Media
- La ratio de edad media muestra una disminución constante y gradual a lo largo de los cinco años. Esta reducción, de 61.37% en 2021 a 58.13% en 2025, indica una renovación progresiva de los activos, con una proporción creciente de activos más recientes en relación con los más antiguos. Esto podría reflejar una estrategia de inversión en activos más modernos y eficientes.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, gestiona activamente su amortización y renueva su base de activos a lo largo del tiempo. La disminución en el valor de los terrenos y mejoras podría indicar una optimización del portafolio de activos.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa una evolución en el inmovilizado material, material bruto, con un incremento inicial en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023, un nuevo aumento en 2024 y un incremento más pronunciado en 2025. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos, con fluctuaciones posiblemente relacionadas con ciclos de inversión o desinversión.
En cuanto a los terrenos y mejoras de terrenos, se aprecia una tendencia decreciente constante a lo largo del período analizado. Esta disminución podría indicar la venta de terrenos o la reevaluación de su valor, o bien, una menor necesidad de expansión territorial.
Los gastos de depreciación, aunque relativamente estables, muestran un ligero incremento a partir de 2024. Este aumento podría estar vinculado al mayor valor del inmovilizado material en 2024 y 2025, reflejando la aplicación de la depreciación sobre una base de activos más amplia. La fluctuación en la vida útil total estimada, que varía entre 17 y 19 años, podría influir en la tasa de depreciación y, por ende, en el gasto registrado.
- Inmovilizado material, material bruto
- Presenta una trayectoria ascendente general, con una volatilidad moderada. El incremento más significativo se registra en el último período, lo que podría indicar una fase de expansión o modernización de los activos.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- Muestra una disminución constante a lo largo del tiempo, lo que sugiere una estrategia de optimización del uso del suelo o una reducción de la necesidad de activos territoriales.
- Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
- Se mantienen relativamente estables, con un ligero aumento en los últimos dos períodos, lo que se correlaciona con el incremento del inmovilizado material.
- Vida útil total estimada
- La variación en la vida útil estimada podría ser un factor a considerar en el análisis de la depreciación, ya que afecta directamente al gasto registrado en cada período.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos fijos, con inversiones continuas y una posible optimización de los terrenos. El incremento en los gastos de depreciación, aunque moderado, merece seguimiento para evaluar su impacto en la rentabilidad futura.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada y los gastos de depreciación a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- La amortización acumulada muestra una tendencia general al alza entre 2021 y 2025. Se observa un incremento de los 28.717 millones de dólares en 2021 a 31.195 millones de dólares en 2025. No obstante, se identifica una disminución en 2023, pasando de 29.450 millones de dólares en 2022 a 27.878 millones de dólares, seguida de un ligero repunte en 2024 (28.250 millones de dólares) antes de continuar con el crecimiento en 2025.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación se mantuvieron constantes en 2.700 millones de dólares durante 2021 y 2022. En 2023, se registra una disminución a 2.600 millones de dólares, para luego experimentar un aumento en 2024 (2.800 millones de dólares) y en 2025 (2.900 millones de dólares). Esta evolución sugiere una posible variación en la tasa de depreciación o en la base de activos depreciables.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos se mantuvo relativamente estable en 11 años entre 2021 y 2023. En 2024, se observa una reducción a 10 años, y en 2025 regresa a 11 años. Esta fluctuación podría indicar la incorporación de nuevos activos o la baja de activos más antiguos, afectando la edad promedio.
La combinación de la amortización acumulada y los gastos de depreciación sugiere una gestión activa de los activos fijos. La disminución temporal en la amortización acumulada en 2023, junto con la reducción en los gastos de depreciación, podría estar relacionada con la reevaluación de activos o cambios en las políticas contables. El posterior aumento en ambos indicadores indica una posible recuperación o un incremento en las inversiones en activos fijos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación, incluida la amortización de intereses capitalizados
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, pasando de 18.962 millones de dólares en 2021 a 23.169 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una inversión continua en activos fijos.
Dentro del inmovilizado material, la partida de "Terrenos y mejoras de terrenos" muestra una disminución progresiva desde 884 millones de dólares en 2021 hasta 701 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar la venta de terrenos o la reevaluación de su valor.
Los gastos de depreciación se mantuvieron relativamente estables entre 2021 y 2023, en torno a los 2.700 millones de dólares. Sin embargo, se aprecia un ligero aumento en 2024 y 2025, alcanzando los 2.800 y 2.900 millones de dólares respectivamente. Este incremento podría estar relacionado con la mayor base de activos fijos, reflejada en el crecimiento del inmovilizado material neto.
- Tendencia general del inmovilizado material:
- Crecimiento constante a lo largo del período, indicando inversión en activos fijos.
- Evolución de "Terrenos y mejoras de terrenos":
- Disminución progresiva, posiblemente debido a ventas o reevaluaciones.
- Comportamiento de los gastos de depreciación:
- Estabilidad inicial seguida de un ligero aumento, correlacionado con el crecimiento del inmovilizado material.
- Vida útil restante estimada:
- Se mantiene constante en 7 años hasta 2024, incrementándose a 8 años en 2025. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o la adquisición de activos con una vida útil más larga.
El aumento en la vida útil restante estimada en el último año analizado podría tener un impacto en la reducción de los gastos de depreciación futuros, aunque este efecto se verá contrarrestado por el incremento en la base de activos fijos.