Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ratios clave de la entidad. Se observa una evolución diferenciada en los indicadores de rentabilidad y apalancamiento.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ROA experimentó un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo. Posteriormente, se aprecia una disminución progresiva a lo largo de 2022 y 2023, estabilizándose en un rango entre el 11% y el 14% durante 2023 y 2024. La tendencia se mantiene relativamente estable en 2025, con fluctuaciones menores alrededor del 11.5%.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente, aunque moderada, a lo largo del período analizado. Se observa una reducción constante desde 1.48 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.28 en el último trimestre de 2024. En 2025, el ratio se mantiene estable, oscilando entre 1.28 y 1.3.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE, similar al ROA, presentó un crecimiento inicial hasta finales de 2021, superando el 43%. A partir de 2022, se registra una disminución considerable y sostenida, descendiendo a valores cercanos al 15% en 2024. La tendencia a la baja continúa en 2025, con valores que se mantienen en un rango entre el 14.79% y el 16.03%.

En resumen, se identifica una disminución generalizada en los ratios de rentabilidad (ROA y ROE) a partir de 2022, mientras que el ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable y muestra una ligera tendencia a la baja. Esta dinámica sugiere una posible reducción en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos y capital contable para generar beneficios, a pesar de mantener un nivel de endeudamiento controlado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, se registra un aumento desde el 43.53% en marzo de 2021 hasta alcanzar un máximo del 51.65% en septiembre de 2021. Posteriormente, experimenta un descenso gradual hasta situarse en el 30.14% en marzo de 2023. A partir de este punto, se aprecia una ligera recuperación, alcanzando el 32.13% en septiembre de 2025, aunque sin volver a los niveles iniciales.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia decreciente general. Comienza en 0.52 en marzo de 2021 y disminuye de forma constante hasta alcanzar un mínimo de 0.35 en septiembre de 2025. Si bien se observan fluctuaciones menores en el período, la dirección predominante es a la baja, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una relativa estabilidad a lo largo del tiempo. Se mantiene en un rango estrecho, fluctuando entre 1.32 y 1.48. Se observa una ligera tendencia a la disminución en los primeros períodos, seguida de una estabilización en torno a 1.28-1.29. El valor final en septiembre de 2025 es de 1.28, similar al observado en gran parte del período.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta una disminución notable a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor del 33.43% en marzo de 2021, alcanzando un máximo del 43.03% en diciembre de 2021. A partir de este punto, el ROE disminuye de forma constante, llegando a un valor de 14.79% en septiembre de 2025. Esta reducción indica una menor rentabilidad de la inversión para los accionistas.

En resumen, los datos sugieren una disminución en la rentabilidad y eficiencia operativa, a pesar de mantener un nivel de apalancamiento financiero relativamente estable. La reducción del margen de beneficio neto y del ROE, junto con la disminución de la rotación de activos, son aspectos que requieren un análisis más profundo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria, fluctuando entre 0.86 y 0.95. Inicialmente, el ratio se mantuvo alrededor de 0.87-0.90 durante la mayor parte de 2021 y 2022. Hacia finales de 2023 y principios de 2024, se aprecia un ligero incremento, alcanzando un máximo de 0.95, para luego moderarse nuevamente, situándose en torno a 0.89-0.91 en los últimos trimestres analizados.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantuvo consistentemente alto, cercano a la unidad (0.98-0.99) durante todo el período. No se identifican variaciones significativas, lo que sugiere una capacidad de pago de intereses estable y predecible.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimentó una notable evolución. Se inició con valores elevados, superando el 58% en 2021, para luego mostrar una tendencia decreciente. La disminución fue progresiva, alcanzando mínimos de alrededor del 31-32% en 2023. A partir de finales de 2023, se observa una ligera recuperación, estabilizándose en torno al 34-36% en los últimos trimestres.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia a la baja a lo largo del tiempo. Comenzó en 0.52 en el primer trimestre de 2021 y disminuyó gradualmente hasta alcanzar valores de alrededor de 0.35-0.38 en los últimos trimestres. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera disminución general. Se inició en 1.48 y descendió gradualmente hasta estabilizarse en torno a 1.28-1.30 en los últimos trimestres. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE siguió una trayectoria similar al margen EBIT, con una disminución progresiva a lo largo del período. Comenzó en 33.43% y disminuyó hasta alcanzar valores de alrededor del 14-16% en los últimos trimestres. Esta reducción refleja una menor rentabilidad sobre la inversión realizada por los accionistas.

En resumen, los datos indican una disminución en la rentabilidad (margen EBIT y ROE) y una menor eficiencia en la utilización de los activos (ratio de rotación de activos), a pesar de mantener una sólida capacidad de pago de intereses y una reducción gradual del apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2021, alcanzando un máximo del 51.65%. Posteriormente, se observó una disminución gradual a lo largo de los trimestres siguientes, estabilizándose en un rango entre el 30% y el 34% desde el primer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2025, con una ligera recuperación en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.

En cuanto al ratio de rotación de activos, se aprecia una fluctuación inicial con un pico en el cuarto trimestre de 2021 (0.63). A partir del segundo trimestre de 2022, se registra una tendencia decreciente constante, descendiendo hasta alcanzar valores cercanos a 0.35 en el tercer trimestre de 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) siguió una dinámica similar al margen de beneficio neto, mostrando un crecimiento inicial hasta el cuarto trimestre de 2021 (31.75%). A partir de ese momento, se observa una reducción progresiva y sostenida, situándose en un rango entre el 11% y el 14% desde el primer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2025. Esta caída indica una menor capacidad para generar beneficios a partir de los activos totales.

Ratio de margen de beneficio neto

Presenta una alta volatilidad inicial seguida de una estabilización en niveles más bajos. La tendencia general es descendente a largo plazo.

Ratio de rotación de activos

Muestra una disminución constante a lo largo del período analizado, lo que podría indicar problemas de eficiencia operativa.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

Sigue una trayectoria descendente similar al margen de beneficio neto y la rotación de activos, reflejando una menor rentabilidad general.

En resumen, los datos sugieren una disminución en la rentabilidad y eficiencia de la entidad a lo largo del tiempo. Si bien el margen de beneficio neto se mantuvo relativamente alto en los primeros períodos, la tendencia a la baja en todos los ratios analizados indica la necesidad de una evaluación más profunda de las estrategias operativas y financieras.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria, fluctuando entre 0.86 y 0.95. Inicialmente, el ratio se mantuvo alrededor de 0.87-0.90 durante 2021 y la mayor parte de 2022. Hacia finales de 2023 y principios de 2024, se aprecia un ligero incremento, alcanzando un máximo de 0.95, para luego moderarse nuevamente, situándose en torno a 0.89-0.91 en los últimos trimestres analizados. Esta fluctuación sugiere una gestión fiscal consistente, con variaciones menores influenciadas posiblemente por cambios en la legislación tributaria o en la composición de los ingresos.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses se mantuvo consistentemente alto, cercano a la unidad (0.99) durante la mayor parte del período. No se identifican variaciones significativas, lo que indica una capacidad de pago de intereses estable y predecible. Una ligera disminución a 0.98 se observa en algunos trimestres, pero no altera la tendencia general.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimentó una evolución más dinámica. Se observa un aumento desde 48.49% en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un pico de 59.85% en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, el margen se mantuvo en niveles elevados, aunque con una tendencia decreciente gradual. A partir de mediados de 2022, se registra una caída más pronunciada, descendiendo hasta 31.4% en el primer trimestre de 2023. En los trimestres posteriores, se aprecia una ligera recuperación, estabilizándose en torno al 34-36% hasta el final del período analizado. Esta evolución sugiere cambios en la eficiencia operativa o en la estructura de costos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general a la baja. Inicialmente, se situó en 0.52 en el primer trimestre de 2021, aumentando ligeramente hasta 0.63 en el cuarto trimestre del mismo año. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución constante, llegando a 0.35 en el último trimestre analizado. Esta reducción indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA siguió una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento inicial desde 22.53% en el primer trimestre de 2021 hasta 31.75% en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, se observa una disminución constante, descendiendo hasta 11.4% en el último trimestre analizado. Esta caída refleja una menor rentabilidad de los activos, posiblemente relacionada con la disminución del margen EBIT y la reducción de la rotación de activos.

En resumen, los datos indican una empresa con una gestión fiscal estable, una sólida capacidad de pago de intereses, pero con una rentabilidad y eficiencia en la utilización de activos en declive hacia el final del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria, fluctuando entre 0.86 y 0.95. Inicialmente, el ratio se mantuvo alrededor de 0.87-0.90 durante 2021 y la mayor parte de 2022. Hacia finales de 2023 y principios de 2024, se aprecia un ligero incremento, alcanzando un máximo de 0.95, para luego disminuir gradualmente hasta 0.89 en septiembre de 2025.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una consistencia notable, manteniéndose prácticamente invariable en 0.99 a lo largo de la mayor parte del período analizado. Una leve disminución se observa en los últimos trimestres, descendiendo a 0.98 en 2023 y permaneciendo en 0.99 en los trimestres posteriores hasta 2025.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT exhibe una trayectoria descendente general. Se inicia con valores elevados, superando el 58% en el segundo y tercer trimestre de 2021, para luego experimentar una reducción progresiva. La caída más pronunciada se registra entre 2021 y 2022, descendiendo de 58.38% a 40.4%. Esta tendencia a la baja continúa en los años siguientes, alcanzando un mínimo de 31.4% en el primer trimestre de 2023, con una ligera recuperación posterior, estabilizándose alrededor del 34-36% en los últimos trimestres analizados.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una dinámica similar al ratio de margen EBIT, mostrando una disminución general a lo largo del tiempo. Se parte de valores superiores al 50% en 2021, para luego experimentar una reducción constante. La caída más significativa se produce entre 2021 y 2022, pasando de 50.25% a 35.64%. La tendencia descendente persiste en los años siguientes, alcanzando un mínimo de 29.45% en el primer trimestre de 2023, con una posterior recuperación modesta, estabilizándose en torno al 31-34% en los últimos trimestres del período observado.

En resumen, los datos sugieren una disminución en la rentabilidad operativa y neta a lo largo del tiempo, mientras que la carga tributaria y la capacidad de cubrir los gastos por intereses se mantienen relativamente estables.