Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005

Cálculo
Comparación con la competencia
Comparativa con el sector industrial: Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida
Comparación con la industria: Atención médica

Cálculo

Johnson & Johnson, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo

	Ratio de deuda sobre fondos propios	=	Deuda total¹	÷	Patrimonio neto¹
29 dic 2024	0.51	=	36,634)	÷	71,490)
31 dic 2023	0.43	=	29,332)	÷	68,774)
31 dic 2022	0.52	=	39,659)	÷	76,804)
31 dic 2021	0.46	=	33,751)	÷	74,023)
31 dic 2020	0.56	=	35,266)	÷	63,278)
29 dic 2019	0.47	=	27,696)	÷	59,471)
30 dic 2018	0.51	=	30,480)	÷	59,752)
31 dic 2017	0.57	=	34,581)	÷	60,160)
31 dic 2016	0.39	=	27,126)	÷	70,418)
31 dic 2015	0.28	=	19,861)	÷	71,150)
28 dic 2014	0.27	=	18,760)	÷	69,752)
29 dic 2013	0.25	=	18,180)	÷	74,053)
30 dic 2012	0.25	=	16,165)	÷	64,826)
31 dic 2011	0.34	=	19,627)	÷	57,080)
31 dic 2010	0.30	=	16,773)	÷	56,579)
31 dic 2009	0.29	=	14,541)	÷	50,588)
28 dic 2008	0.28	=	11,852)	÷	42,511)
30 dic 2007	0.22	=	9,537)	÷	43,319)
31 dic 2006	0.17	=	6,593)	÷	39,318)
31 dic 2005	0.07	=	2,685)	÷	37,871)

¹ US$ en millones

El análisis describe las tendencias de tres indicadores clave durante el periodo analizado. Se evalúan patrones de crecimiento, volatilidad y la evolución de la estructura de capital, sin extrapolar a escenarios futuros ni referirse a la entidad específica. Los hallazgos se enfocan en la dirección y la magnitud de los movimientos, así como en las relaciones entre deuda y patrimonio neto.

Deuda total: La deuda total presenta una trayectoria mayoritariamente ascendente con episodios de volatilidad. Partiendo de 2.685 millones de USD en 2005, se observa un incremento sostenido hasta 34.581 millones en 2017. A partir de 2018 se registran fluctuaciones relevantes: 30.480 (2018) y 27.696 (2019), seguido de un nuevo impulso en 2020 hasta 35.266; 2021 en 33.751; 2022 en 39.659; 2023 en 29.332; y 2024 en 36.634. En términos absolutos, la deuda total se ha incrementado aproximadamente 13,6 veces respecto al valor de 2005, reflejando una expansión notable de la base de endeudamiento a lo largo del periodo, con los picos más notorios en 2017 y 2022 y correcciones en 2012, 2018-2019 y 2023.
Patrimonio neto: El patrimonio neto muestra una trayectoria al alza a largo plazo con caídas intermedias. Inicia en 37.871 millones en 2005 y asciende hacia 74.053 en 2013; luego se observa una reducción hasta 70.418 (2016) y una caída adicional a 59.471 (2019). A partir de 2020 se recupera, alcanzando 63.278; en 2021 sube a 74.023 y en 2022 a 76.804, antes de 2023 68.774 y 2024 71.490. En conjunto, el patrimonio neto aumenta aproximadamente un 89% respecto al valor de 2005, lo que indica crecimiento de capital propio a lo largo del periodo, con periodos de contracción intermitentes pero con recuperación hacia finales de la década y principios de la siguiente.
Ratio de deuda sobre fondos propios: El ratio de deuda sobre fondos propios evidencia un aumento significativo en la primera mitad del periodo y una mayor volatilidad en los años intermedios y finales. Comienza en 0,07 en 2005 y se eleva a 0,34 en 2011. A partir de 2012 presenta una reducción a 0,25 y se mantiene cercano a ese nivel en 2013-2015 (0,25-0,28). En 2016 se produce un nuevo incremento a 0,39 y, en 2017, un máximo de 0,57. Posteriormente, se observan caídas y repuntes: 0,51 (2018), 0,47 (2019), 0,56 (2020), 0,46 (2021), 0,52 (2022), 0,43 (2023), y 0,51 (2024). En conjunto, el ratio refleja una mayor dependencia de la financiación mediante deuda en años recientes respecto a los niveles iniciales, con fluctuaciones que muestran periodos de endurecimiento y ajuste de la estructura de capital.

En conjunto, los tres indicadores muestran que la estructura de capital ha experimentado un crecimiento de la financiación mediante deuda a lo largo del periodo, acompañado por un crecimiento sostenido del patrimonio neto. La deuda ha mostrado mayor volatilidad y picos notables, mientras que el patrimonio neto ha evolucionado con caídas y recuperaciones, manteniendo una trayectoria general de incremento. El ratio deuda/patrimonio ha aumentado respecto a los niveles iniciales y continúa mostrando variabilidad, con picos en 2017 y fluctuaciones alrededor de 0,5 en años recientes.

Comparación con la competencia

Johnson & Johnson, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

	Johnson & Johnson	AbbVie Inc.	Amgen Inc.	Bristol-Myers Squibb Co.	Danaher Corp.	Eli Lilly & Co.	Gilead Sciences Inc.	Merck & Co. Inc.	Pfizer Inc.	Regeneron Pharmaceuticals Inc.	Thermo Fisher Scientific Inc.	Vertex Pharmaceuticals Inc.
29 dic 2024	0.51	20.19	10.23	3.04	0.32	2.37	1.38	0.80	0.73	0.09	0.63	0.01
31 dic 2023	0.43	5.73	10.37	1.35	0.34	2.34	1.09	0.93	0.81	0.10	0.75	0.02
31 dic 2022	0.52	3.67	10.64	1.27	0.39	1.52	1.19	0.67	0.37	0.12	0.78	0.03
31 dic 2021	0.46	4.98	4.97	1.24	0.49	1.88	1.27	0.87	0.50	0.14	0.85	0.06
31 dic 2020	0.56	6.58	3.51	1.34	0.53	2.94	1.73	1.26	0.63	0.24	0.63	0.07
29 dic 2019	0.47	—	3.09	0.91	0.72	5.88	1.09	1.02	0.83	0.06	0.60	0.09
30 dic 2018	0.51	—	2.71	0.52	0.35	1.30	1.28	0.94	0.66	0.08	0.69	0.13
31 dic 2017	0.57	7.33	1.40	0.68	0.40	1.18	1.64	0.71	0.60	0.11	0.83	0.29
31 dic 2016	0.39	7.95	1.16	0.41	0.53	0.74	1.39	0.62	0.71	0.11	0.77	0.71
31 dic 2015	0.28	8.03	1.12	0.47	0.54	0.55	1.20	0.59	0.60	0.10	0.59	0.86
28 dic 2014	0.27	8.62	1.19	0.53	0.15	0.52	0.80	0.44	0.51	0.18	0.71	0.75
29 dic 2013	0.25	3.28	1.45	0.55	0.16	0.30	0.58	0.50	0.48	0.26	0.62	0.36
30 dic 2012	0.25	4.66	1.39	0.54	0.28	0.37	0.88	0.39	0.46	0.37	0.46	0.68
31 dic 2011	0.34	—	1.13	0.34	0.31	0.52	1.13	0.32	0.47	0.90	0.47	0.58
31 dic 2010	0.30	—	0.56	0.35	0.21	0.56	0.59	0.33	0.50	0.31	0.14	1.07
31 dic 2009	0.29	—	0.47	0.43	0.25	0.70	0.18	0.30	0.54	0.27	0.14	0.14
28 dic 2008	0.28	—	0.50	0.55	0.27	1.55	0.31	0.33	0.30	0.00	0.14	1.20
30 dic 2007	0.22	—	0.63	0.59	0.41	0.37	0.38	0.32	0.20	0.43	0.15	0.07
31 dic 2006	0.17	—	0.48	0.74	0.37	0.34	0.77	0.39	0.11	0.92	0.19	0.24
31 dic 2005	0.07	—	0.19	0.77	0.21	0.60	0.10	0.45	0.27	1.75	0.21	0.75

Comparativa con el sector industrial: Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida

Johnson & Johnson, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida

	Johnson & Johnson	Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida
29 dic 2024	0.51	1.04
31 dic 2023	0.43	0.97
31 dic 2022	0.52	0.80
31 dic 2021	0.46	0.93
31 dic 2020	0.56	1.12
29 dic 2019	0.47	1.09
30 dic 2018	0.51	0.93
31 dic 2017	0.57	0.87
31 dic 2016	0.39	0.79
31 dic 2015	0.28	0.68
28 dic 2014	0.27	0.55
29 dic 2013	0.25	0.52
30 dic 2012	0.25	0.51
31 dic 2011	0.34	0.46
31 dic 2010	0.30	0.40
31 dic 2009	0.29	0.39
28 dic 2008	0.28	0.37
30 dic 2007	0.22	0.30
31 dic 2006	0.17	0.25
31 dic 2005	0.07	0.29

Comparación con la industria: Atención médica

Johnson & Johnson, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: atención médica

	Johnson & Johnson	Atención médica
29 dic 2024	0.51	0.87
31 dic 2023	0.43	0.82
31 dic 2022	0.52	0.72
31 dic 2021	0.46	0.80
31 dic 2020	0.56	0.92
29 dic 2019	0.47	0.90
30 dic 2018	0.51	0.80
31 dic 2017	0.57	0.82
31 dic 2016	0.39	0.77
31 dic 2015	0.28	0.69
28 dic 2014	0.27	0.54
29 dic 2013	0.25	0.50
30 dic 2012	0.25	0.54
31 dic 2011	0.34	0.47
31 dic 2010	0.30	0.43
31 dic 2009	0.29	0.42
28 dic 2008	0.28	0.42
30 dic 2007	0.22	0.36
31 dic 2006	0.17	0.32
31 dic 2005	0.07	0.30

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005

Cálculo

Comparación con la competencia

Comparativa con el sector industrial: Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida

Comparación con la industria: Atención médica

Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005