Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Johnson & Johnson, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Préstamos y pagarés
- La proporción de préstamos y pagarés en relación con el pasivo total y el patrimonio neto muestra un aumento significativo en 2022, alcanzando un 6.82%, desde un 2.07% en 2021, seguido de una disminución en 2023, con un valor cercano a 2.06%, y una subida moderada en 2024 a 3.32%. Este patrón indica una mayor contracción del uso de estos instrumentos en los periodos intermedios, con una recuperación relativa al finalizar el período analizado.
- Cuentas a pagar
- Este concepto mantuvo una participación estable en torno al 5.4% al 6.1% durante 2020 a 2022. En 2023 se observa una ligera reducción a 5.75%, continuando en 2024 con un leve descenso a 5.73%. La estabilidad relativa sugiere un control consistente en las obligaciones a corto plazo relacionadas con proveedores y otros acreedores.
- Pasivos acumulados
- Los pasivos acumulados mostraron una disminución general de aproximadamente un 8% en su proporción respecto al pasivo total y patrimonio, pasando del 7.99% en 2020 a un 4.75% en 2024. La tendencia a la baja podría reflejar una gestión eficiente en el reconocimiento y cancelación de estos pasivos, o una menor acumulación de obligaciones pendientes.
- Reembolsos, devoluciones y promociones acumulados
- Este concepto presenta una tendencia creciente, del 6.58% en 2020 hasta un 9.76% en 2024. La progresión indica un aumento en las obligaciones relacionadas con reembolsos y promociones, pudiendo reflejar cambios en políticas comerciales o un crecimiento en la rotación de productos y servicios con devolución asociada.
- Compensación devengada y obligaciones relacionadas con los empleados
- Este renglón se mantiene relativamente estable, con una ligera variación del 1.99% en 2020 al 2.29% en 2024. La estabilidad en su participación sugiere un control consistente en las obligaciones laborales y compensaciones devengadas.
- Impuestos devengados sobre la renta
- Se observa un incremento significativo en su participación, desde 0.8% en 2020 hasta 2.09% en 2024. Este aumento podría estar asociado a mayores utilidades sujetas a impuestos o a cambios en la política fiscal y en la medición de obligaciones tributarias diferidas y devengadas.
- Pasivo corriente
- Su proporción se incrementó de un 24.3% en 2020 a un 29.78% en 2022, ocurriendo una ligera reducción en 2023, y estabilizándose en aproximadamente 27.94% en 2024. La tendencia al alza en 2022 indica un incremento en obligaciones a corto plazo, aunque en los períodos siguientes parece haberse estabilizado referente a la estructura del pasivo.
- Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
- El porcentaje de deuda a largo plazo muestra una disminución general desde 18.66% en 2020 hasta 14.35% en 2022, con una ligera recuperación en 2024 a 17.02%. Esto refleja un proceso de refinanciamiento o reducción del apalancamiento a largo plazo durante 2022, seguido por una leve estabilización en los años posteriores.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Su participación decreció constantemente de 4.12% en 2020 a 1.36% en 2024, indicando probablemente una mejora en el cumplimiento fiscal, menor diferencia entre activos y pasivos fiscales temporales o una reducción en la exposición a cargas fiscales diferidas.
- Obligaciones relacionadas con los empleados
- Se experimenta una disminución en su aportación, del 6.16% en 2020 a 4.03% en 2024, sugiriendo una gestión eficiente en las obligaciones laborales o una reducción en beneficios y provisiones relacionadas con empleados.
- Impuestos a pagar a largo plazo
- Este concepto muestra una tendencia decreciente notable, bajando del 3.75% en 2020 al 0.22% en 2024. La disminución indica una menor carga de impuestos futuros a largo plazo, probablemente resultado de mejores planificaciones fiscales o cambios en las políticas tributarias, con un descenso casi completo en el último año.
- Otros pasivos
- Presentan una fluctuación y un aumento sustancial en 2024, alcanzando el 9.74%, frente a valores inferiores al 7% en años previos. La variabilidad puede estar relacionada con contingencias, provisiones o pasivos diversos que han requerido mayor atención en los últimos años.
- Pasivo no corriente
- Su participación decreció desde un 39.52% en 2020 a un 29.23% en 2022, y posteriormente recuperó algo su peso en 2023 y 2024, alcanzando aproximadamente 32.37%. La tendencia refleja una reducción en la proporción de pasivos no corrientes, aunque con cierta estabilización en los años más recientes.
- Pasivo total
- Su participación en relación con el pasivo total y patrimonio se mantuvo relativamente estable alrededor del 59%-63%, con una ligera recuperación en 2024 hasta un 60.31%, evidenciando una estructura de pasivos que permanece consolidada en términos relativos.
- Acciones ordinarias, valor nominal $1.00 por acción
- La participación de acciones ordinarias fluctúa ligeramente, con un valor cercano a 1.7% en los años considerados, mostrando una estabilidad en la estructura de financiamiento de la empresa en términos de capital social.
- Otra pérdida integral acumulada
- El porcentaje negativo de este componente se mantiene en torno a -8%, con una ligera mejora hasta -6.52% en 2024. Esto refleja acumulaciones de pérdidas integrales que han sido parcialmente mitigadas en los últimos años.
- Utilidades retenidas y capital adicional desembolsado
- Este rubro registra un crecimiento sustancial, del 65.12% en 2020 hasta un 91.81% en 2023, aunque en 2024 presenta una disminución hacia el 86.5%. La tendencia general indica una acumulación y retención significativa de utilidades, consolidando la estructura patrimonial.
- Acciones ordinarias mantenidas en tesorería, al costo
- Este ítem muestra una fuerte expansión en su participación, pasando de aproximadamente -22% en 2020 y 2021 a cerca de -45% en 2023, y posteriormente una ligera recuperación a -42.02% en 2024. El incremento en acciones en tesorería puede reflejar programas de recompra de acciones o gestión de capital para soportar el precio de mercado.
- Patrimonio neto
- Su participación respecto al pasivo total y patrimonio muestra un crecimiento desde 36.18% en 2020 hasta un 41.04% en 2023, y una ligera disminución a 39.69% en 2024. Esto evidencia una acumulación de capital y utilidades retenidas, fortaleciendo la base patrimonial en los años recientes.
- Resumen general
- En conjunto, la estructura financiera revela un proceso de gestión activo en la reducción de pasivos diferidos y obligaciones a largo plazo, acompañado de un incremento en la retención de utilidades y en la recompra de acciones en tesorería. La proporción de pasivos a corto plazo ha aumentado durante 2022, mientras que la participación en pasivos no corrientes y a largo plazo se ha moderado, sugiriendo una estrategia de menor apalancamiento a largo plazo. La tendencia en impuestos diferidos y a pagar indica una mejor perspectiva fiscal, y el incremento en reembolsos y promociones puede señalar un crecimiento en actividades comerciales y promoción de productos.