Stock Analysis on Net
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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 7.81% × 2.52
31 dic 2023 51.11% = 20.98% × 2.44
31 dic 2022 23.36% = 9.57% × 2.44
31 dic 2021 28.20% = 11.47% × 2.46
31 dic 2020 23.25% = 8.41% × 2.76

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 15.84% × 0.49 × 2.52
31 dic 2023 51.11% = 41.28% × 0.51 × 2.44
31 dic 2022 23.36% = 18.90% × 0.51 × 2.44
31 dic 2021 28.20% = 22.26% × 0.52 × 2.46
31 dic 2020 23.25% = 17.82% × 0.47 × 2.76

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 dic 2024 19.68% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49 × 2.52
31 dic 2023 51.11% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51 × 2.44
31 dic 2022 23.36% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51 × 2.44
31 dic 2021 28.20% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52 × 2.46
31 dic 2020 23.25% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47 × 2.76

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
29 dic 2024 7.81% = 15.84% × 0.49
31 dic 2023 20.98% = 41.28% × 0.51
31 dic 2022 9.57% = 18.90% × 0.51
31 dic 2021 11.47% = 22.26% × 0.52
31 dic 2020 8.41% = 17.82% × 0.47

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Johnson & Johnson, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
29 dic 2024 7.81% = 0.84 × 0.96 × 19.64% × 0.49
31 dic 2023 20.98% = 0.95 × 0.98 × 44.22% × 0.51
31 dic 2022 9.57% = 0.83 × 0.99 × 23.17% × 0.51
31 dic 2021 11.47% = 0.92 × 0.99 × 24.48% × 0.52
31 dic 2020 8.41% = 0.89 × 0.99 × 20.22% × 0.47

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Johnson & Johnson, descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
29 dic 2024 15.84% = 0.84 × 0.96 × 19.64%
31 dic 2023 41.28% = 0.95 × 0.98 × 44.22%
31 dic 2022 18.90% = 0.83 × 0.99 × 23.17%
31 dic 2021 22.26% = 0.92 × 0.99 × 24.48%
31 dic 2020 17.82% = 0.89 × 0.99 × 20.22%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.