Stock Analysis on Net

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Calidad de la información financiera: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Johnson & Johnson, cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 187,378 182,018 174,894 157,728 152,954
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 14,127 14,487 13,985 17,305 18,107
Menos: Valores negociables 9,392 17,121 11,200 1,982 1,580
Activos operativos 163,859 150,410 149,709 138,441 133,267
Pasivo de explotación
Total pasivo 110,574 107,995 111,616 98,257 93,202
Menos: Préstamos y pagarés 12,771 3,766 2,631 1,202 2,796
Menos: Deuda a largo plazo, excluyendo la porción corriente 26,888 29,985 32,635 26,494 27,684
Pasivo de explotación 70,915 74,244 76,350 70,561 62,722
 
Activos netos de explotación1 92,944 76,166 73,359 67,880 70,545
Devengos agregados basados en el balance2 16,778 2,807 5,479 (2,665)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 19.84% 3.75% 7.76% -3.85%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -14.27% -9.69% 131.82% -24.37%
Amgen Inc. 4.07% 0.70% 3.47% 56.66%
Bristol-Myers Squibb Co. -3.86% -13.40% -13.24% 147.33%
Eli Lilly & Co. 11.38% 16.60% 18.42% -0.10%
Gilead Sciences Inc. -2.92% -2.34% 59.36% 19.80%
Merck & Co. Inc. 0.46% 25.14% 15.90% -2.90%
Pfizer Inc. 24.95% -7.11% -14.91% 19.85%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 11.07% 43.54% 16.50% 25.36%
Thermo Fisher Scientific Inc. -1.78% 43.38% 1.98% 1.24%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 14.07% 18.20% -8.97% 42.50%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 5.56% 5.06% 17.61% 25.92%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 2.39% 5.54% 10.61% 12.38%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-30).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 163,85970,915 = 92,944

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 92,94476,166 = 16,778

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 16,778 ÷ [(92,944 + 76,166) ÷ 2] = 19.84%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Johnson & Johnson deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Johnson & Johnson, cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 29 dic. 2019 30 dic. 2018
Ganancias netas 17,941 20,878 14,714 15,119 15,297
Menos: Flujos de efectivo netos de las actividades operativas 21,194 23,410 23,536 23,416 22,201
Menos: Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión (12,371) (8,683) (20,825) (6,194) (3,167)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados 9,118 6,151 12,003 (2,103) (3,737)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 10.78% 8.23% 17.00% -3.04%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -16.25% -10.28% 44.98% -28.46%
Amgen Inc. 8.81% -12.87% 6.95% -29.37%
Bristol-Myers Squibb Co. -9.10% -12.73% -15.67% 10.75%
Eli Lilly & Co. 10.32% 5.30% 11.38% 74.20%
Gilead Sciences Inc. -4.95% -4.86% 20.18% 19.49%
Merck & Co. Inc. 0.61% 29.09% 13.75% -2.28%
Pfizer Inc. 18.46% 13.18% 3.27% 7.93%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 18.61% 49.24% 10.32% 22.48%
Thermo Fisher Scientific Inc. -0.06% 34.69% -0.89% 0.47%
Vertex Pharmaceuticals Inc. -14.45% 1.38% -23.47% 35.80%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 2.64% 7.05% 9.16% 3.84%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 2.30% 6.42% 6.68% 1.97%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-30).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 9,118 ÷ [(92,944 + 76,166) ÷ 2] = 10.78%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Johnson & Johnson deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.