Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Pfizer Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta antes de asignación a participaciones minoritarias	8,062)	2,158)	31,407)	22,025)	9,652)
Operaciones discontinuadas, neto de impuestos	(11)	14)	(6)	434)	(2,631)
Utilidad neta de operaciones continuas antes de la asignación a participaciones minoritarias	8,051)	2,172)	31,401)	22,459)	7,021)
Depreciación y amortización	7,013)	6,290)	5,064)	5,191)	4,777)
Paso a pérdidas y ganancias de activos y deterioro del valor	4,242)	3,408)	550)	276)	2,049)
Ganancia al finalizar la transacción de la empresa conjunta Consumer Healthcare, neto del efectivo transferido	—)	—)	—)	—)	(6)
Impuestos diferidos	(2,102)	(3,442)	(3,764)	(4,293)	(1,468)
Gastos de compensación basados en acciones	877)	525)	872)	1,182)	756)
Contribuciones al plan de beneficios que excedan los ingresos/gastos	(12)	(787)	(1,158)	(3,123)	(1,790)
Cancelaciones de inventario y cargos relacionados asociados con los productos COVID-19	—)	6,199)	1,183)	—)	—)
Otros ajustes, netos	(2,259)	(3,493)	758)	(1,574)	(478)
Cuentas por cobrar comerciales	(109)	347)	261)	(3,811)	(1,249)
Inventarios	(854)	(1,169)	(591)	(1,125)	(736)
Otros activos	3,380)	(663)	(4,506)	(1,057)	(146)
Cuentas por pagar comerciales	(1,023)	(300)	1,191)	1,242)	353)
Otros pasivos	(3,115)	595)	(1,449)	18,721)	2,741)
Otras cuentas fiscales, netas	(1,345)	(982)	(545)	(1,166)	(1,238)
Otros cambios en activos y pasivos, netos de adquisiciones y desinversiones	(3,066)	(2,172)	(5,639)	12,804)	(275)
Ajustes para conciliar la utilidad neta de las operaciones continuas antes de la asignación a las participaciones no controladoras con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,693)	6,528)	(2,134)	10,463)	3,565)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	12,744)	8,700)	29,267)	32,922)	10,586)
Compras de inmovilizado material	(2,909)	(3,907)	(3,236)	(2,711)	(2,252)
Compras de inversiones a corto plazo	(10,133)	(30,974)	(36,384)	(38,457)	(13,805)
Ingresos procedentes de reembolsos/ventas de inversiones a corto plazo	4,128)	39,264)	44,821)	27,447)	11,087)
Ingresos netos (compras de) de reembolsos/ventas de inversiones a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos	3,136)	5,174)	(483)	(8,088)	920)
Compras de inversiones a largo plazo	(180)	(204)	(1,913)	(1,068)	(597)
Ingresos procedentes de reembolsos/ventas de inversiones a largo plazo	1,570)	1,979)	641)	649)	723)
Ingresos de ventas parciales de inversiones en Haleon	7,040)	—)	—)	—)	—)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	(43,430)	(22,997)	—)	—)
Dividendo recibido de la JV Consumer Healthcare	—)	—)	3,960)	—)	—)
Otras actividades de inversión, netas	—)	(180)	(192)	(306)	(264)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	2,652)	(32,278)	(15,783)	(22,534)	(4,188)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	8,907)	4,525)	3,891)	—)	12,352)
Pagos de empréstitos a corto plazo	(11,226)	(3)	(3,887)	—)	(22,197)
Ingresos netos procedentes de (pagos de) préstamos a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos	(2,590)	3,161)	(222)	(96)	(4,129)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	—)	30,831)	—)	997)	5,222)
Pagos de deuda a largo plazo	(2,250)	(2,569)	(3,298)	(2,004)	(4,003)
Compras de acciones ordinarias	—)	—)	(2,000)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(9,512)	(9,247)	(8,983)	(8,729)	(8,440)
Otras actividades de financiación, netas	(469)	(632)	(335)	16)	(445)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(17,140)	26,066)	(14,834)	(9,816)	(21,640)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	(342)	3,817)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	(12)	(83)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación de las operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	11,991)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	(354)	15,725)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo y en el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo	(66)	(40)	(165)	(59)	(8)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo	(1,810)	2,448)	(1,515)	159)	475)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo, al inicio del período	2,917)	469)	1,983)	1,824)	1,350)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo, al final del período	1,107)	2,917)	468)	1,983)	1,825)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Pfizer Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Pfizer Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Pfizer Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

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