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Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

Estado de flujo de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Pfizer Inc., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos antes de la asignación a participaciones no controladoras 22,025 9,652 16,302 11,188 21,355
Operaciones interrumpidas, neto de impuestos 434 (2,631)
Ingresos netos procedentes de operaciones continuas antes de la asignación a participaciones no controladoras 22,459 7,021 16,302 11,188 21,355
Depreciación y amortización 5,191 4,777 6,010 6,384 6,269
Amortizaciones y deterioros de activos 276 2,049 2,953 3,398 634
Impacto de TCJA (323) (596) (10,660)
Ganancia al finalizar la transacción de Consumer Healthcare JV, neto del efectivo transportado (6) (8,233)
Impuestos diferidos de operaciones continuas (4,293) (1,468) 614 (2,205) (2,410)
Gasto de compensación basado en acciones 1,182 756 718 949 840
Contribuciones al plan de beneficios que excedan los ingresos /gastos (3,123) (1,790) (336) (1,095) (961)
Otros ajustes, neto (1,574) (478) (1,086) (1,270) 107
Cuentas por cobrar comerciales (3,811) (1,249) (742) (644) 259
Inventarios (1,125) (736) (1,050) (717) (357)
Otros activos (1,057) (146) 795 (16) (31)
Cuentas por pagar comerciales 1,242 353 (564) 431 46
Otros pasivos 18,721 2,741 267 98 (67)
Otras cuentas fiscales, netas (1,166) (1,238) (2,737) (78) 1,446
Variaciones del activo y del pasivo, excluidas las adquisiciones y desinversiones 12,804 (275) (4,031) (926) 1,296
Ajustes para conciliar el ingreso neto antes de la asignación a participaciones no controladoras con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 10,463 3,565 (3,714) 4,639 (4,885)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 32,922 10,586 12,588 15,827 16,470
Compras de propiedades, plantas y equipos (2,711) (2,252) (2,176) (2,042) (1,956)
Compras de inversiones a corto plazo (38,457) (13,805) (6,835) (11,677) (14,596)
Ingresos procedentes de reembolsos/ventas de inversiones a corto plazo 27,447 11,087 9,183 17,581 10,307
Ingresos netos (compras de) de reembolsos/ventas de inversiones a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos (8,088) 920 6,925 (3,917) 2,058
Compras de inversiones a largo plazo (1,068) (597) (201) (1,797) (3,537)
Ingresos procedentes de reembolsos/ventas de inversiones a largo plazo 649 723 232 6,244 3,594
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido (10,861) (1,000)
Otras actividades de inversión, neto (306) (264) (212) 133 389
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (22,534) (4,188) (3,945) 4,525 (4,741)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo 12,352 16,455 3,711 8,464
Pagos de capital de empréstitos a corto plazo (22,197) (8,378) (4,437) (9,990)
Ingresos netos de (pagos de) empréstitos a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos (96) (4,129) 2,551 (1,617) 1,401
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo 997 5,222 4,942 4,974 5,274
Pagos de capital de deuda a largo plazo (2,004) (4,003) (6,806) (3,566) (6,154)
Compras de acciones ordinarias (8,865) (12,198) (5,000)
Dividendos en efectivo pagados (8,729) (8,440) (8,043) (7,978) (7,659)
Otras actividades de financiación, neta 16 (445) (341) 670 629
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación (9,816) (21,640) (8,485) (20,441) (13,035)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas de operaciones discontinuadas (342) 3,817
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión de operaciones discontinuadas (12) (83)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación de las operaciones interrumpidas 11,991
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas (354) 15,725
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo (59) (8) (33) (116) 53
Aumento neto (disminución) del efectivo y los equivalentes de efectivo y del efectivo y los equivalentes de efectivo restringidos 159 475 125 (205) (1,253)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringidos y equivalentes de efectivo, al comienzo del período 1,824 1,350 1,225 1,430 2,595
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo y equivalentes de efectivo restringidos, al final del período 1,983 1,825 1,350 1,225 1,342

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

Componente del estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Pfizer Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad inversora incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital e inmovilizado material y otros activos productivos. El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Pfizer Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiamiento incluyen obtener recursos de los propietarios y proporcionarles un retorno y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores con crédito a largo plazo. El efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento de Pfizer Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.