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Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Estado de flujo de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Danaher Corp., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ganancias netas 7,209 6,433 3,646 3,008 2,651
Ganancias de operaciones interrumpidas, netas de impuestos sobre la renta (86) (576)
Ganancias netas de operaciones continuas 7,209 6,347 3,646 2,432 2,651
Depreciación 738 718 637 564 602
Amortización de activos intangibles 1,484 1,450 1,138 625 706
Amortización del incremento del valor razonable del inventario relacionado con adquisiciones 59 457
Gastos de compensación basados en acciones 336 218 187 159 151
Gastos de liquidación de contratos 542
Gastos de reestructuración y deterioro 2
Pérdidas antes de impuestos por extinción anticipada de empréstitos 96 26 7
Ganancia antes de impuestos por la venta de líneas de productos y pérdidas de inversión (ganancias) 271 (414) (455)
Variación de los impuestos sobre la renta diferidos (559) (229) 518 (415) (195)
Partidas no monetarias 2,270 2,440 2,508 940 1,266
Variación neta de las cuentas comerciales por cobrar (477) (611) (264) (156) (58)
Variación de las existencias (486) (502) (123) (22) (143)
Cambio en las cuentas comerciales por pagar 5 549 227 18 226
Cambio en los gastos pagados por adelantado y otros activos (78) (4) 102 48 90
Variación de los gastos devengados y otros pasivos 76 139 119 398 (9)
Cambio en el capital operativo (960) (429) 61 285 105
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 8,519 8,358 6,215 3,657 4,022
Efectivo pagado por adquisiciones (637) (10,961) (20,971) (331) (2,173)
Pagos por adiciones al inmovilizado material (1,152) (1,294) (791) (636) (656)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material 9 13 2 13 6
Pagos por compras de inversiones (523) (934) (342) (241) (149)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones 18 126 13 22
Ingresos procedentes de la venta de líneas de productos 26 826
Todas las demás actividades de inversión 51 37 24 29
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (2,234) (12,987) (21,239) (1,166) (2,949)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias en relación con la compensación basada en acciones 31 86 153 130 96
Ingresos de la oferta pública de acciones ordinarias, neto de los costos de emisión 1,729 1,443
Ingresos de la oferta pública de acciones preferentes, neto de los costos de emisión 1,668 1,600
Ingresos netos de la venta de acciones ordinarias de Envista Holdings Corporation, netos de costos de emisión 643
Pago de dividendos (818) (742) (615) (527) (433)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) empréstitos, vencimientos de 90 días o menos (723) 2,265 (4,637) 2,802 66
Ingresos procedentes de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días 984 8,670 12,113
Reembolsos de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días (965) (1,186) (5,933) (1,565) (508)
Primas totales para reembolsar los empréstitos antes del vencimiento (96) (26) (7)
Todas las demás actividades de financiación (95) (16) (3) (43) (18)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación (2,570) 1,295 1,006 16,590 (797)
Efectivo operativo proporcionado por (utilizado en) operaciones interrumpidas (7) 294
Invertir efectivo utilizado en operaciones discontinuadas (72)
Distribuciones de efectivo a Envista Holdings Corporation, netas (224)
Efectivo utilizado en operaciones interrumpidas (7) (2)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes (306) (115) 148 45 (118)
Variación neta del efectivo y equivalentes 3,409 (3,449) (13,877) 19,125 158
Saldo inicial de efectivo y equivalentes 2,586 6,035 19,912 788 630
Saldo final de efectivo y equivalentes 5,995 2,586 6,035 19,912 788

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

Componente del estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas Cantidad de entrada de efectivo (salida) de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Danaher Corp. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión Importe de la entrada de efectivo (salida) de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la realización y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital y propiedades, plantas y equipos y otros activos productivos. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Danaher Corp. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiación incluyen la obtención de recursos de los propietarios y proporcionarles un rendimiento de su inversión y un retorno de la misma; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores en créditos a largo plazo. El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Danaher Corp. aumentado de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.