Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Danaher Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Ganancias netas	3,899)	4,764)	7,209)	6,433)	3,646)
Ganancias de operaciones discontinuadas, netas de impuestos sobre la renta	—)	(543)	—)	(86)	—)
Utilidad neta de operaciones continuas	3,899)	4,221)	7,209)	6,347)	3,646)
Depreciación	721)	675)	738)	718)	637)
Amortización de activos intangibles	1,631)	1,491)	1,484)	1,450)	1,138)
Amortización del incremento del valor razonable de las existencias relacionadas con la adquisición	25)	8)	—)	59)	457)
Gastos de compensación basados en acciones	288)	306)	336)	218)	187)
Gastos de liquidación del contrato	—)	—)	—)	542)	—)
Pérdida antes de impuestos por extinción anticipada de empréstitos	—)	—)	—)	96)	26)
Pérdidas de inversión (ganancias)	57)	182)	271)	(414)	(455)
Cargos por deterioro	265)	77)	—)	—)	—)
Variación de los impuestos diferidos sobre la renta	(483)	(1,204)	(559)	(229)	518)
Partidas no monetarias	2,504)	1,535)	2,270)	2,440)	2,508)
Variación de las cuentas por cobrar comerciales, netas	331)	322)	(477)	(611)	(264)
Variación de los inventarios	147)	185)	(486)	(502)	(123)
Cambio en las cuentas comerciales por pagar	19)	(149)	5)	549)	227)
Cambio en los gastos pagados por adelantado y otros activos	274)	419)	(78)	(4)	102)
Variación de los gastos devengados y otros pasivos	(486)	(43)	76)	139)	119)
Variación del capital operativo	285)	734)	(960)	(429)	61)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,688)	6,490)	8,519)	8,358)	6,215)
Efectivo pagado por adquisiciones	(558)	(5,610)	(637)	(10,961)	(20,971)
Pagos por adiciones a propiedades, planta y equipo	(1,392)	(1,383)	(1,152)	(1,294)	(791)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	13)	12)	9)	13)	2)
Pagos por compras de inversiones	(331)	(172)	(523)	(934)	(342)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones	253)	61)	18)	126)	13)
Ingresos de la venta de líneas de productos	—)	—)	—)	26)	826)
Todas las demás actividades de inversión	34)	44)	51)	37)	24)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,981)	(7,048)	(2,234)	(12,987)	(21,239)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias en relación con la compensación basada en acciones	162)	68)	31)	86)	153)
Ingresos de la oferta pública de acciones ordinarias, netos de los costos de emisión	—)	—)	—)	—)	1,729)
Ingresos de la oferta pública de acciones preferentes, netos de los costos de emisión	—)	—)	—)	—)	1,668)
Pago de dividendos	(768)	(821)	(818)	(742)	(615)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) empréstitos, vencimientos de 90 días o menos	5)	(1,006)	(723)	2,265)	(4,637)
Ingresos procedentes de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días	—)	—)	—)	984)	8,670)
Amortizaciones de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días	(1,674)	(620)	(965)	(1,186)	(5,933)
Distribución de operaciones discontinuadas	—)	2,600)	—)	—)	—)
Pagos por recompra de acciones ordinarias	(5,979)	—)	—)	—)	—)
Primas compensatorias para redimir préstamos antes del vencimiento	—)	—)	—)	(96)	(26)
Todas las demás actividades de financiación	(131)	(67)	(95)	(16)	(3)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(8,385)	154)	(2,570)	1,295)	1,006)
Efectivo operativo proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas	—)	674)	—)	—)	(7)
Inversión de efectivo utilizado en operaciones discontinuadas	—)	(33)	—)	—)	—)
Distribuciones de efectivo a Veralto Corporation, neto	—)	(427)	—)	—)	—)
Efectivo proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas	—)	214)	—)	—)	(7)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes	(108)	59)	(306)	(115)	148)
Variación neta en efectivo y equivalentes	(3,786)	(131)	3,409)	(3,449)	(13,877)
Saldo inicial de efectivo y equivalentes	5,864)	5,995)	2,586)	6,035)	19,912)
Saldo final de efectivo y equivalentes	2,078)	5,864)	5,995)	2,586)	6,035)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Danaher Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Danaher Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Danaher Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

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