Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Danaher Corp., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018
Ganancias netas	7,209)	6,433)	3,646)	3,008)	2,651)
Ganancias de operaciones interrumpidas, netas de impuestos sobre la renta	—)	(86)	—)	(576)	—)
Ganancias netas de operaciones continuas	7,209)	6,347)	3,646)	2,432)	2,651)
Depreciación	738)	718)	637)	564)	602)
Amortización de activos intangibles	1,484)	1,450)	1,138)	625)	706)
Amortización del incremento del valor razonable del inventario relacionado con adquisiciones	—)	59)	457)	—)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	336)	218)	187)	159)	151)
Gastos de liquidación de contratos	—)	542)	—)	—)	—)
Gastos de reestructuración y deterioro	—)	—)	—)	—)	2)
Pérdidas antes de impuestos por extinción anticipada de empréstitos	—)	96)	26)	7)	—)
Ganancia antes de impuestos por la venta de líneas de productos y pérdidas de inversión (ganancias)	271)	(414)	(455)	—)	—)
Variación de los impuestos sobre la renta diferidos	(559)	(229)	518)	(415)	(195)
Partidas no monetarias	2,270)	2,440)	2,508)	940)	1,266)
Variación neta de las cuentas comerciales por cobrar	(477)	(611)	(264)	(156)	(58)
Variación de las existencias	(486)	(502)	(123)	(22)	(143)
Cambio en las cuentas comerciales por pagar	5)	549)	227)	18)	226)
Cambio en los gastos pagados por adelantado y otros activos	(78)	(4)	102)	48)	90)
Variación de los gastos devengados y otros pasivos	76)	139)	119)	398)	(9)
Cambio en el capital operativo	(960)	(429)	61)	285)	105)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	8,519)	8,358)	6,215)	3,657)	4,022)
Efectivo pagado por adquisiciones	(637)	(10,961)	(20,971)	(331)	(2,173)
Pagos por adiciones al inmovilizado material	(1,152)	(1,294)	(791)	(636)	(656)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	9)	13)	2)	13)	6)
Pagos por compras de inversiones	(523)	(934)	(342)	(241)	(149)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones	18)	126)	13)	—)	22)
Ingresos procedentes de la venta de líneas de productos	—)	26)	826)	—)	—)
Todas las demás actividades de inversión	51)	37)	24)	29)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(2,234)	(12,987)	(21,239)	(1,166)	(2,949)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias en relación con la compensación basada en acciones	31)	86)	153)	130)	96)
Ingresos de la oferta pública de acciones ordinarias, neto de los costos de emisión	—)	—)	1,729)	1,443)	—)
Ingresos de la oferta pública de acciones preferentes, neto de los costos de emisión	—)	—)	1,668)	1,600)	—)
Ingresos netos de la venta de acciones ordinarias de Envista Holdings Corporation, netos de costos de emisión	—)	—)	—)	643)	—)
Pago de dividendos	(818)	(742)	(615)	(527)	(433)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) empréstitos, vencimientos de 90 días o menos	(723)	2,265)	(4,637)	2,802)	66)
Ingresos procedentes de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días	—)	984)	8,670)	12,113)	—)
Reembolsos de empréstitos, vencimientos superiores a 90 días	(965)	(1,186)	(5,933)	(1,565)	(508)
Primas totales para reembolsar los empréstitos antes del vencimiento	—)	(96)	(26)	(7)	—)
Todas las demás actividades de financiación	(95)	(16)	(3)	(43)	(18)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(2,570)	1,295)	1,006)	16,590)	(797)
Efectivo operativo proporcionado por (utilizado en) operaciones interrumpidas	—)	—)	(7)	294)	—)
Invertir efectivo utilizado en operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	(72)	—)
Distribuciones de efectivo a Envista Holdings Corporation, netas	—)	—)	—)	(224)	—)
Efectivo utilizado en operaciones interrumpidas	—)	—)	(7)	(2)	—)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes	(306)	(115)	148)	45)	(118)
Variación neta del efectivo y equivalentes	3,409)	(3,449)	(13,877)	19,125)	158)
Saldo inicial de efectivo y equivalentes	2,586)	6,035)	19,912)	788)	630)
Saldo final de efectivo y equivalentes	5,995)	2,586)	6,035)	19,912)	788)

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

Componente del estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Cantidad de entrada de efectivo (salida) de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Danaher Corp. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada de efectivo (salida) de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la realización y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital y propiedades, plantas y equipos y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Danaher Corp. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiación incluyen la obtención de recursos de los propietarios y proporcionarles un rendimiento de su inversión y un retorno de la misma; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores en créditos a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Danaher Corp. aumentado de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

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