Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Thermo Fisher Scientific Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta	6,338)	5,955)	6,960)	7,728)	6,377)
Depreciación de inmovilizado material	1,156)	1,068)	986)	831)	658)
Amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones	1,952)	2,338)	2,395)	1,761)	1,667)
Variación de los impuestos diferidos sobre la renta	(1,209)	(1,300)	(995)	(647)	(552)
Compensación basada en acciones	301)	278)	307)	230)	196)
Otros gastos netos no monetarios	508)	604)	550)	957)	338)
Cuentas por cobrar	(171)	(43)	(430)	(204)	(1,302)
Inventarios	(27)	598)	(825)	(1,065)	(508)
Activos/pasivos contractuales	(162)	252)	(354)	221)	—)
Cuentas a pagar	212)	(500)	648)	479)	59)
Aportaciones a planes de jubilación	(45)	(42)	(41)	(34)	(96)
Otro	(186)	(802)	(47)	(945)	1,452)
Cambios en activos y pasivos, excluidos los efectos de las adquisiciones	(379)	(537)	(1,049)	(1,548)	(395)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,329)	2,451)	2,194)	1,584)	1,912)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	8,667)	8,406)	9,154)	9,312)	8,289)
Compra de inmovilizado material	(1,400)	(1,479)	(2,243)	(2,523)	(1,474)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	57)	87)	24)	20)	8)
Ingresos procedentes de liquidaciones de intereses de swaps de tipos de interés entre divisas	252)	70)	15)	8)	—)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	(3,132)	(3,660)	(39)	(19,395)	(38)
Compras de inversiones	(3,396)	(208)	(52)	—)	—)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de inversiones	1,770)	15)	116)	—)	—)
Otras actividades de inversión, netas	8)	33)	20)	(42)	(6)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(5,841)	(5,142)	(2,159)	(21,932)	(1,510)
Ingresos netos procedentes de la emisión de deuda	1,204)	5,942)	3,193)	18,137)	3,464)
Amortización de deudas	(3,607)	(5,782)	(375)	(11,738)	(713)
Ingresos procedentes de la emisión de papel comercial	—)	1,620)	1,526)	2,512)	383)
Reembolsos de papel comercial	—)	(1,935)	(3,690)	—)	(387)
Compras de acciones ordinarias de la empresa	(4,000)	(3,000)	(3,000)	(2,000)	(1,500)
Dividendos pagados	(583)	(523)	(455)	(395)	(337)
Otras actividades de financiación, netas	194)	56)	(9)	65)	49)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(6,792)	(3,622)	(2,810)	6,581)	959)
Efecto del tipo de cambio sobre el efectivo	(91)	(82)	(139)	194)	176)
Aumento (disminución) de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(4,057)	(440)	4,046)	(5,845)	7,914)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del año	8,097)	8,537)	4,491)	10,336)	2,422)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año	4,040)	8,097)	8,537)	4,491)	10,336)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Thermo Fisher Scientific Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Thermo Fisher Scientific Inc. disminuyó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Thermo Fisher Scientific Inc. disminuido de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

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