Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Periodificaciones agregadas
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Vertex Pharmaceuticals Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencias en la utilidad neta
- La utilidad neta muestra un patrón de variabilidad a lo largo de los años considerados. Entre 2020 y 2022, la utilidad presenta un crecimiento, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2023 se mantiene en niveles similares, pero en 2024 se evidencia una pérdida significativa, negativa en aproximadamente 535.600 miles de dólares, indicando un deterioro sustancial en la rentabilidad.
- Gastos de compensación basados en acciones y depreciación y amortización
- Ambos conceptos muestran una tendencia de incremento anual. Los gastos de compensación basados en acciones crecen de manera constante, al igual que la depreciación y amortización, reflejando posiblemente una expansión de las operaciones o incremento en la inversión en activos intangibles y acciones para empleados.
- Impuestos diferidos y pérdidas (ganancias) en valores participativos
- Los impuestos diferidos presentan una evolución negativa desde 2021 hasta 2024, con un saldo negativo en estos años, lo cual sugiere un aumento en pasivos por impuestos diferidos o cambios en la percepción de obligaciones fiscales. Las pérdidas/ganancias en valores participativos muestran una reducción significativa entre 2020 y 2021, seguidas por una recuperación en 2022, y posteriormente una estabilización en niveles moderadamente positivos en 2023 y 2024.
- Otros partidas no monetarias y cambios en activos y pasivos operativos
- Las partidas no monetarias tienden a disminuir, con un valor negativo en 2024, lo que refleja una posible reversión o ajuste en los componentes no de efectivo. Los cambios en activos y pasivos operativos muestran una tendencia variable, comenzando con valores negativos en 2020 y 2021, un incremento en 2022, y posteriormente valores muy negativos en 2023 y 2024, indicando incrementos en movimientos que afectan la liquidez operativa.
- Flujo neto de efectivo por actividades operativas
- El efectivo proporcionado por actividades operativas alcanzó cifras máximas en 2020 y 2022, pero en 2023 y 2024 se observa una marcada disminución y en 2024, un saldo negativo, indicando una potencial incapacidad para generar efectivo suficiente de las operaciones habituales en estos últimos años.
- Actividades de inversión
- Las compras de valores representativos de deuda y activos intangibles aumentan considerablemente en 2024, con una inversión significativa en valores de deuda y adquisición de activos, además de un incremento en inversiones en otros activos. La venta de valores y vencimientos de deuda también reflejan dinámicas cambiantes, pero los flujos netos muestran una tendencia negativa pronunciada en 2023 y 2024, evidenciando esfuerzos de inversión que impactan negativamente en el flujo de caja.
- Actividades de financiación
- Este apartado indica una tendencia de crecimiento en los flujos negativos, especialmente en las recompras de acciones y pagos relacionados con acciones retenidas por obligaciones tributarias, en 2021 y 2024, demostrando una política de financiamiento que prioriza la recompra de acciones y el pago de obligaciones, contribuyendo a una reducción del efectivo en estos períodos.
- Efecto de las variaciones de tipos de cambio y aumento/disminución neta de efectivo
- Las variaciones en los tipos de cambio tienen un impacto negativo en 2024, y el saldo neto del efectivo refleja un incremento sustancial en 2021, seguido de una disminución drástica en 2024, alcanzando saldo final de efectivo significativamente menor en la mayoría de los períodos recientes.
- Posición de efectivo y equivalentes
- El efectivo total al inicio de cada período sube notablemente en 2021 y 2022, pero en 2024 disminuye considerablemente, sugiriendo una reducción en la liquidez disponible. La tendencia indica que, si bien en algunos años se consolida una posición sólida, en los años más recientes esta tendencia se invierte, reflejando una posible crisis de liquidez o retiro de efectivo por actividades de inversión o financiación.