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Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

Estado de flujo de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Merck & Co. Inc., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos de operaciones continuas 12,358 7,082 9,777 6,193 2,418
Amortización 1,636 1,899 1,973 3,103
Depreciación 1,578 1,726 1,679 1,416
Depreciación y amortización (legado) 4,637
Cargos por deterioro de activos intangibles 302 1,718 1,040 296 646
Rendimientos de las inversiones en valores de renta variable, netos (1,940)
Cargo por la adquisición de Pandion Therapeutics, Inc. 1,556
Cargo por la adquisición de VelosBio Inc. 2,660
Cargo por la adquisición de Peloton Therapeutics, Inc. 993
Cargo por pagos futuros relacionados con las opciones de licencia de colaboración 650 500
Cargo provisional por impuesto de transición único relacionado con la promulgación de la legislación tributaria de los Estados Unidos 5,347
Impuestos sobre la renta diferidos 187 (668) (556) (509) (2,621)
Compensación basada en acciones 479 475 417 348 312
Otro 805 (49) 184 978 229
Cuentas por cobrar (2,033) (1,002) 294 (418) 297
Inventarios (674) (855) (508) (911) (145)
Cuentas por pagar comerciales 405 724 399 230 254
Pasivos devengados y otros pasivos corrientes 277 (1,138) 376 (341) (922)
Impuestos sobre la renta a pagar (540) 560 (2,359) 827 (3,291)
Pasivos no corrientes 484 (453) (237) (266) (123)
Otro (1,758) (2,426) (32) (674) (1,091)
Variaciones netas de los activos y pasivos (3,839) (4,590) (2,067) (1,553) (5,021)
Ajustes para conciliar los ingresos netos de las operaciones continuas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 764 3,171 3,663 4,729 4,029
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 13,122 10,253 13,440 10,922 6,447
Gastos de capital (4,448) (4,684) (3,473) (2,615) (1,888)
Compra de acciones ordinarias de Seagen Inc. (1,000)
Compras de valores y otras inversiones (1) (95) (3,202) (7,994) (10,739)
Ingresos procedentes de la venta de valores y otras inversiones 1,026 2,812 8,622 15,252 15,664
Adquisición de Acceleron Pharma Inc., neto de efectivo adquirido (11,174)
Adquisición de Pandion Therapeutics, Inc., neto de efectivo adquirido (1,554)
Adquisición de VelosBio Inc., neto de efectivo adquirido (2,696)
Adquisición de ArQule, Inc., neto de efectivo adquirido (2,545)
Adquisición de Antelliq Corporation, neto de efectivo adquirido (3,620)
Adquisición de Peloton Therapeutics, Inc., neto de efectivo adquirido (1,040)
Otras adquisiciones, neto de efectivo adquirido (179) (1,365) (294) (431) (396)
Otro (91) 130 378 102 38
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (16,421) (9,443) (2,629) 4,314 2,679
Variación neta de los empréstitos a corto plazo (3,986) 2,549 (3,710) 5,124 (26)
Pagos de deuda (2,319) (1,957) (4,287) (1,103)
Producto de la emisión de deuda 7,936 4,419 4,958
Distribución de Organon & Co. 9,000
Compras de autocartera (840) (1,281) (4,780) (9,091) (4,014)
Dividendos pagados a los accionistas (6,610) (6,215) (5,695) (5,172) (5,167)
Producto del ejercicio de opciones sobre acciones 202 89 361 591 499
Otro (286) (436) 5 (325) (195)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación 3,097 (2,832) (8,861) (13,160) (10,006)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 987
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (134)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación (504)
Flujos de caja netos proporcionados por operaciones interrumpidas 349
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido (133) 253 17 (205) 457
Aumento neto (disminución) de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido 14 (1,769) 1,967 1,871 (423)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido a principios de año 8,153 9,934 7,967 6,096 6,515
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año 8,167 8,165 9,934 7,967 6,092

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente del estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Merck & Co. Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad inversora incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital e inmovilizado material y otros activos productivos. El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Merck & Co. Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiamiento incluyen obtener recursos de los propietarios y proporcionarles un retorno y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores con crédito a largo plazo. El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Merck & Co. Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.