Stock Analysis on Net

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Calidad de la información financiera: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 96,820 109,314 118,481 129,944 34,986
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 9,123 13,979 14,546 12,346 6,911
Menos: Títulos de deuda negociables 130 2,987 1,285 3,047 1,973
Activos operativos 87,567 92,348 102,650 114,551 26,102
Pasivo de explotación
Total pasivo 65,702 73,308 80,599 78,246 20,859
Menos: Obligaciones de deuda a corto plazo 4,264 4,948 2,340 3,346 1,703
Menos: Deuda a largo plazo, excluyendo la porción corriente 35,056 39,605 48,336 43,387 5,646
Pasivo de explotación 26,382 28,755 29,923 31,513 13,510
 
Activos netos de explotación1 61,185 63,593 72,727 83,038 12,592
Devengos agregados basados en el balance2 (2,408) (9,134) (10,311) 70,446
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -3.86% -13.40% -13.24% 147.33%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -14.27% -9.69% 131.82% -24.37%
Amgen Inc. 4.07% 0.70% 3.47% 56.66%
Eli Lilly & Co. 11.38% 16.60% 18.42% -0.10%
Gilead Sciences Inc. -2.92% -2.34% 59.36% 19.80%
Johnson & Johnson 19.84% 3.75% 7.76% -3.85%
Merck & Co. Inc. 0.46% 25.14% 15.90% -2.90%
Pfizer Inc. 24.95% -7.11% -14.91% 19.85%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 11.07% 43.54% 16.50% 25.36%
Thermo Fisher Scientific Inc. -1.78% 43.38% 1.98% 1.24%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 5.51% 4.99% 17.76% 25.82%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 2.36% 5.50% 10.66% 12.30%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 87,56726,382 = 61,185

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 61,18563,593 = -2,408

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -2,408 ÷ [(61,185 + 63,593) ÷ 2] = -3.86%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Bristol-Myers Squibb Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a BMS 6,327 6,994 (9,015) 3,439 4,920
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 13,066 16,207 14,052 8,067 5,940
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (1,062) (538) (10,859) (9,770) (874)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados (5,677) (8,675) (12,208) 5,142 (146)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -9.10% -12.73% -15.67% 10.75%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -16.25% -10.28% 44.98% -28.46%
Amgen Inc. 8.81% -12.87% 6.95% -29.37%
Eli Lilly & Co. 10.32% 5.30% 11.38% 74.20%
Gilead Sciences Inc. -4.95% -4.86% 20.18% 19.49%
Johnson & Johnson 10.78% 8.23% 17.00% -3.04%
Merck & Co. Inc. 0.61% 29.09% 13.75% -2.28%
Pfizer Inc. 18.46% 13.18% 3.27% 7.93%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 18.61% 49.24% 10.32% 22.48%
Thermo Fisher Scientific Inc. -0.06% 34.69% -0.89% 0.47%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 2.74% 7.09% 9.34% 3.64%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 2.35% 6.44% 6.76% 1.88%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -5,677 ÷ [(61,185 + 63,593) ÷ 2] = -9.10%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Bristol-Myers Squibb Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.