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Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 95,159 96,820 109,314 118,481 129,944
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 11,464 9,123 13,979 14,546 12,346
Menos: Valores representativos de deuda negociables 816 130 2,987 1,285 3,047
Activos operativos 82,879 87,567 92,348 102,650 114,551
Pasivos de explotación
Pasivo total 65,674 65,702 73,308 80,599 78,246
Menos: Obligaciones de deuda a corto plazo 3,119 4,264 4,948 2,340 3,346
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 36,653 35,056 39,605 48,336 43,387
Pasivos de explotación 25,902 26,382 28,755 29,923 31,513
 
Activos operativos netos1 56,977 61,185 63,593 72,727 83,038
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 (4,208) (2,408) (9,134) (10,311)
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 -7.12% -3.86% -13.40% -13.24%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -22.39% -14.27% -9.69% 131.82%
Amgen Inc. 57.08% 4.07% 0.70% 3.47%
Danaher Corp. 3.48% -1.55% 16.41% 52.50%
Eli Lilly & Co. 28.84% 11.38% 16.60% 18.42%
Gilead Sciences Inc. 1.04% -2.92% -2.34% 59.36%
Johnson & Johnson -21.13% 19.84% 3.75% 7.76%
Merck & Co. Inc. 3.16% 0.46% 25.14% 15.90%
Pfizer Inc. 30.66% 24.95% -7.11% -14.91%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.17% 11.07% 43.54% 16.50%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.97% -1.78% 43.38% 1.98%
Zoetis Inc. 8.77% 13.13% 3.77% 2.02%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 6.97% 4.90% 6.10% 20.38%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Atención médica 7.76% 2.40% 5.45% 10.56%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 82,87925,902 = 56,977

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 56,97761,185 = -4,208

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -4,208 ÷ [(56,977 + 61,185) ÷ 2] = -7.12%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, Bristol-Myers Squibb Co. deterioró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS 8,025 6,327 6,994 (9,015) 3,439
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 13,860 13,066 16,207 14,052 8,067
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (2,295) (1,062) (538) (10,859) (9,770)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo (3,540) (5,677) (8,675) (12,208) 5,142
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -5.99% -9.10% -12.73% -15.67%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -24.89% -16.25% -10.28% 44.98%
Amgen Inc. 52.47% 8.81% -12.87% 6.95%
Danaher Corp. 8.20% 1.44% 18.48% 42.90%
Eli Lilly & Co. 28.13% 10.32% 5.30% 11.38%
Gilead Sciences Inc. -0.19% -4.95% -4.86% 20.18%
Johnson & Johnson 13.66% 10.78% 8.23% 17.00%
Merck & Co. Inc. 2.23% 0.61% 29.09% 13.75%
Pfizer Inc. 19.96% 18.46% 13.18% 3.27%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 14.35% 18.61% 49.24% 10.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 3.80% -0.06% 34.69% -0.89%
Zoetis Inc. 8.42% 13.25% 3.76% 1.15%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 9.26% 2.74% 8.17% 11.97%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 8.32% 2.42% 6.43% 6.62%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -3,540 ÷ [(56,977 + 61,185) ÷ 2] = -5.99%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Bristol-Myers Squibb Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.