Stock Analysis on Net

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del balance de las acumulaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 109,314  118,481  129,944  34,986  33,551 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 13,979  14,546  12,346  6,911  5,421 
Menos: Títulos de deuda negociables 2,987  1,285  3,047  1,973  1,391 
Activos operativos 92,348  102,650  114,551  26,102  26,739 
Pasivos operativos
Pasivos totales 73,308  80,599  78,246  20,859  21,704 
Menos: Obligaciones de deuda a corto plazo 4,948  2,340  3,346  1,703  987 
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 39,605  48,336  43,387  5,646  6,975 
Pasivos operativos 28,755  29,923  31,513  13,510  13,742 
 
Activos operativos netos1 63,593  72,727  83,038  12,592  12,997 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 (9,134) (10,311) 70,446  (405) — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -13.40% -13.24% 147.33% -3.17%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balance, competidores4
Abbott Laboratories -1.76% -1.55% -1.97% -6.71%
Anthem Inc. 14.93% -15.16% 2.15% 15.94%
CVS Health Corp. -3.68% -0.89% -0.64% 66.39%
Danaher Corp. 16.41% 52.50% -14.67% 2.50%
HCA Healthcare Inc. 7.54% -1.34% 10.12% 7.30%
Intuitive Surgical Inc. 50.02% -8.55% 33.12% 26.86%
Medtronic PLC 3.72% -1.48% 0.51% -7.08% -0.74%
Stryker Corp. 1.18% 21.04% 8.47% 21.55%
UnitedHealth Group Inc. 4.32% 5.27% 12.54% 14.66%
Ratio de devengo basado en el balance, sector
Equipos y servicios para el cuidado de la salud 2.11% 2.74% 16.87% 18.83%
Ratio de devengo basado en el balance, industria
Cuidado de la salud 5.28% 11.58% 13.44% 4.51%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 92,34828,755 = 63,593

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 63,59372,727 = -9,134

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -9,134 ÷ [(63,593 + 72,727) ÷ 2] = -13.40%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, Bristol-Myers Squibb Co. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Bristol-Myers Squibb Co., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a BMS 6,994  (9,015) 3,439  4,920  1,007 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 16,207  14,052  8,067  5,940  5,275 
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (538) (10,859) (9,770) (874) (66)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (8,675) (12,208) 5,142  (146) (4,202)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -12.73% -15.67% 10.75% -1.14%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2
Abbott Laboratories -3.29% -2.65% -1.39% -5.39%
Anthem Inc. 30.34% 4.96% 5.94% 4.98%
CVS Health Corp. -4.20% -2.54% -2.30% 35.93%
Danaher Corp. 18.48% 42.90% 1.49% 4.30%
HCA Healthcare Inc. 1.92% -6.45% 5.24% 3.27%
Intuitive Surgical Inc. 33.51% 10.64% 21.54% 31.54%
Medtronic PLC 0.35% 1.16% -2.45% -10.98% -1.82%
Stryker Corp. -1.69% 13.89% 7.21% 23.53%
UnitedHealth Group Inc. 5.77% 6.56% 10.03% 12.32%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, sector
Equipos y servicios para el cuidado de la salud 2.05% 2.15% 2.94% 10.18%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, industria
Cuidado de la salud 6.41% 7.21% 2.81% -3.05%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -8,675 ÷ [(63,593 + 72,727) ÷ 2] = -12.73%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Bristol-Myers Squibb Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.