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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

AbbVie Inc., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 134,711 138,805 146,529 150,565 89,115
Menos: Efectivo y equivalentes 12,814 9,201 9,746 8,449 39,924
Menos: Inversiones a corto plazo 2 28 84 30
Activos operativos 121,895 129,576 136,699 142,086 49,191
Pasivos de explotación
Pasivo total 124,314 121,518 131,093 137,468 97,287
Menos: Empréstitos a corto plazo 1 14 34
Menos: Parte corriente de la deuda a largo plazo y de las obligaciones de arrendamiento financiero 7,191 4,135 12,481 8,468 3,753
Menos: Deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte corriente 52,194 59,135 64,189 77,554 62,975
Pasivos de explotación 64,929 58,247 54,409 51,412 30,559
 
Activos operativos netos1 56,966 71,329 82,290 90,674 18,632
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 (14,363) (10,961) (8,384) 72,042
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 -22.39% -14.27% -9.69% 131.82%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Amgen Inc. 57.08% 4.07% 0.70% 3.47%
Bristol-Myers Squibb Co. -7.12% -3.86% -13.40% -13.24%
Eli Lilly & Co. 28.84% 11.38% 16.60% 18.42%
Gilead Sciences Inc. 1.04% -2.92% -2.34% 59.36%
Johnson & Johnson -21.13% 19.84% 3.75% 7.76%
Merck & Co. Inc. 3.16% 0.46% 25.14% 15.90%
Pfizer Inc. 30.66% 24.95% -7.11% -14.91%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.17% 11.07% 43.54% 16.50%
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.97% -1.78% 43.38% 1.98%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 61.24% 14.07% 18.20% -8.97%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 7.77% 5.56% 5.06% 17.61%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Atención médica 8.00% 2.36% 5.50% 10.57%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 121,89564,929 = 56,966

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 56,96671,329 = -14,363

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -14,363 ÷ [(56,966 + 71,329) ÷ 2] = -22.39%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, AbbVie Inc. deterioró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

AbbVie Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Beneficio neto atribuible a AbbVie Inc. 4,863 11,836 11,542 4,616 7,882
Menos: Flujos de efectivo de las actividades operativas 22,839 24,943 22,777 17,588 13,324
Menos: Flujos de efectivo de las actividades de inversión (2,009) (623) (2,344) (37,557) 596
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo (15,967) (12,484) (8,891) 24,585 (6,038)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -24.89% -16.25% -10.28% 44.98%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Amgen Inc. 52.47% 8.81% -12.87% 6.95%
Bristol-Myers Squibb Co. -5.99% -9.10% -12.73% -15.67%
Eli Lilly & Co. 28.13% 10.32% 5.30% 11.38%
Gilead Sciences Inc. -0.19% -4.95% -4.86% 20.18%
Johnson & Johnson 13.66% 10.78% 8.23% 17.00%
Merck & Co. Inc. 2.23% 0.61% 29.09% 13.75%
Pfizer Inc. 19.96% 18.46% 13.18% 3.27%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 14.35% 18.61% 49.24% 10.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 3.80% -0.06% 34.69% -0.89%
Vertex Pharmaceuticals Inc. 62.03% -14.45% 1.38% -23.47%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 9.84% 2.64% 7.05% 9.16%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 8.56% 2.29% 6.44% 6.57%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -15,967 ÷ [(56,966 + 71,329) ÷ 2] = -24.89%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, AbbVie Inc. deterioró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.