Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.
Área para los usuarios de pago
Prueba gratis
AbbVie Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: activos
- Estructura del balance: pasivo y capital contable
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor empresarial (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre al capital (FCFE)
- Ratio deuda/patrimonio neto de los accionistas desde 2012
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2012
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2012
Aceptamos:
Ratio de devengo basado en el balance
AbbVie Inc., cálculo del balance de las acumulaciones agregadas
US$ en millones
| 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes | ||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos operativos | ||||||
| Pasivos totales | ||||||
| Menos: Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo y las obligaciones de arrendamiento financiero | ||||||
| Menos: Deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | ||||||
| Pasivos operativos | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Acumulaciones agregadas basadas en balances2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balance, competidores4 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balance, sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balance, industria | ||||||
| Cuidado de la salud | ||||||
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= – =
2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= – =
3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de devengo basado en el balance | La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de devengo basado en el balance, AbbVie Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021. |
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
AbbVie Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados
US$ en millones
| 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancias netas atribuibles a AbbVie Inc. | ||||||
| Menos: Flujos de efectivo de las actividades operativas | ||||||
| Menos: Flujos de efectivo de las actividades de inversión | ||||||
| Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, industria | ||||||
| Cuidado de la salud | ||||||
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo | La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, AbbVie Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021. |