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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Gilead Sciences Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 67,952 68,407 61,627 63,675 70,283
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 5,338 5,997 11,631 17,940 7,588
Menos: Títulos de deuda negociables a corto plazo 1,182 1,411 12,721 12,149 17,922
Activos operativos 61,432 60,999 37,275 33,586 44,773
Pasivos operativos
Pasivos totales 46,888 50,186 38,977 42,141 49,782
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo y otras obligaciones, neta 1,516 2,757 2,499 2,748 2,747
Menos: Deuda a largo plazo, neta, excluida la parte actual 25,179 28,645 22,094 24,574 30,795
Pasivos operativos 20,193 18,784 14,384 14,819 16,240
 
Activos operativos netos1 41,239 42,215 22,891 18,767 28,533
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 (976) 19,324 4,124 (9,766)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -2.34% 59.36% 19.80% -41.29%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -9.69% 131.82% -24.37% -31.42%
Amgen Inc. 0.70% 3.47% 56.66% -9.88%
Eli Lilly & Co. 16.60% 18.42% -0.10% -10.27%
Johnson & Johnson 3.75% 7.76% -3.85% -8.03%
Merck & Co. Inc. 25.14% 15.90% -2.90% -15.70%
Moderna Inc. 537.26% 71.66%
Pfizer Inc. -7.11% -14.91% 19.85% -9.34%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 43.54% 16.50% 25.36% 20.14%
Thermo Fisher Scientific Inc. 43.38% 1.98% 1.24% -1.37%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 8.92% 23.28% 8.84% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 6.05% 10.43% 12.29% 200.00%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 61,43220,193 = 41,239

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 41,23942,215 = -976

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -976 ÷ [(41,239 + 42,215) ÷ 2] = -2.34%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el balance, Gilead Sciences Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Gilead Sciences Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Resultado neto atribuible a Gilead 6,225 123 5,386 5,455 4,628
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 11,384 8,168 9,144 8,400 11,898
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (3,131) (14,615) (7,817) 14,355 (16,069)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (2,028) 6,570 4,059 (17,300) 8,799
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -4.86% 20.18% 19.49% -73.15%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -10.28% 44.98% -28.46% -23.85%
Amgen Inc. -12.87% 6.95% -29.37% -95.70%
Eli Lilly & Co. 5.30% 11.38% 74.20% -25.54%
Johnson & Johnson 8.23% 17.00% -3.04% -5.08%
Merck & Co. Inc. 29.09% 13.75% -2.28% -19.26%
Moderna Inc. 626.28% -49.77%
Pfizer Inc. 13.18% 3.27% 7.93% -10.12%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 49.24% 10.32% 22.48% 28.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 34.69% -0.89% 0.47% -0.79%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 11.43% 13.91% 2.64% -40.24%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 7.13% 6.55% 1.78% -0.45%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -2,028 ÷ [(41,239 + 42,215) ÷ 2] = -4.86%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Gilead Sciences Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.