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Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Eli Lilly & Co., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 48,806,000  46,633,100  39,286,100  43,908,400  44,981,000 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 3,818,500  3,657,100  2,337,500  7,998,200  6,536,200 
Menos: Inversiones a corto plazo 90,100  24,200  101,000  88,200  1,497,900 
Activos operativos 44,897,400  42,951,800  36,847,600  35,822,000  36,946,900 
Pasivos operativos
Pasivos totales 39,651,200  40,807,900  36,587,000  32,999,300  33,313,100 
Menos: Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo 1,538,300  8,700  1,499,300  1,131,200  3,706,600 
Menos: Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes 15,346,400  16,586,600  13,817,900  11,639,700  9,940,500 
Pasivos operativos 22,766,500  24,212,600  21,269,800  20,228,400  19,666,000 
 
Activos operativos netos1 22,130,900  18,739,200  15,577,800  15,593,600  17,280,900 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 3,391,700  3,161,400  (15,800) (1,687,300) — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 16.60% 18.42% -0.10% -10.27%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
AbbVie Inc. -9.69% 131.82% -24.37% -31.42%
Amgen Inc. 0.70% 3.47% 56.66% -9.88%
Johnson & Johnson 3.75% 7.76% -3.85% -8.03%
Merck & Co. Inc. 25.14% 15.90% -2.90% -15.70%
Moderna Inc. 537.26% 71.66%
Pfizer Inc. -7.11% -14.91% 19.85% -9.34%
Thermo Fisher Scientific Inc. 43.38% 1.98% 1.24% -1.37%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 8.97% 20.21% 7.71% -10.87%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 5.91% 8.62% 11.98% 14.04%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 44,897,40022,766,500 = 22,130,900

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 22,130,90018,739,200 = 3,391,700

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 3,391,700 ÷ [(22,130,900 + 18,739,200) ÷ 2] = 16.60%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Eli Lilly & Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Eli Lilly & Co., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos (pérdidas) 5,581,700  6,193,700  8,318,400  3,232,000  (204,100)
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 7,260,700  6,499,600  4,836,600  5,524,500  5,615,600 
Menos: Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión (2,762,300) (2,258,900) (8,082,900) 1,906,000  (3,783,600)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 1,083,300  1,953,000  11,564,700  (4,198,500) (2,036,100)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 5.30% 11.38% 74.20% -25.54%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
AbbVie Inc. -10.28% 44.98% -28.46% -23.85%
Amgen Inc. -12.87% 6.95% -29.37% -95.70%
Johnson & Johnson 8.23% 17.00% -3.04% -5.08%
Merck & Co. Inc. 29.09% 13.75% -2.28% -19.26%
Moderna Inc. 626.28% -49.77%
Pfizer Inc. 13.18% 3.27% 7.93% -10.12%
Thermo Fisher Scientific Inc. 34.69% -0.89% 0.47% -0.79%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 11.89% 13.44% 1.03% -15.74%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 7.08% 6.02% 1.14% 1.90%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,083,300 ÷ [(22,130,900 + 18,739,200) ÷ 2] = 5.30%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Eli Lilly & Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.