Stock Analysis on Net

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Calidad de los informes financieros: Devengos agregados

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha encontrado que el componente de acumulación (acumulaciones agregadas) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto (1) las ganancias con un componente de acumulación más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de acumulación más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de acumulación basado en el balance

Amgen Inc., cálculo del balance de las acumulaciones agregadas

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Activos operativos
Los activos totales 62,948  59,707  66,416  79,954  77,626 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 6,266  6,037  6,945  3,800  3,241 
Menos: Valores negociables 4,381  2,874  22,359  37,878  34,844 
Activos operativos 52,301  50,796  37,112  38,276  39,541 
Pasivos operativos
Responsabilidad total 53,539  50,034  53,916  54,713  47,751 
Menos: porción actual de la deuda a largo plazo 91  2,953  4,419  1,152  4,403 
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 32,895  26,950  29,510  34,190  30,193 
Pasivos operativos 20,553  20,131  19,987  19,371  13,155 
 
Activos operativos netos1 31,748  30,665  17,125  18,905  26,386 
Devengos agregados basados en el balance2 1,083  13,540  (1,780) (7,481) — 
Ratio financiero
Ratio de acumulación basado en el balance3 3.47% 56.66% -9.88% -33.04%
Benchmarks
Ratio de acumulación basado en el balance, competidores4
AbbVie Inc. 131.82% -24.37% -31.42% -7.02%
Eli Lilly & Co. 18.42% -0.10% -10.27% -5.99%
Gilead Sciences Inc. 59.36% 19.80% -41.29% -16.94%
Johnson & Johnson 7.76% -3.85% -8.03% 31.51%
Merck & Co. Inc. 15.90% -2.90% -15.70% -0.65%
Moderna Inc. 71.66%
Pfizer Inc. -14.91% 19.85% -9.34% 12.36%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 16.50% 25.36% 20.14% 33.15%
Thermo Fisher Scientific Inc. 1.96% 1.24% -1.37% 18.69%
Zoetis Inc. 2.02% 4.03% 29.08% -1.25%
Ratio de acumulación basado en el balance, sector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 22.90% 8.74% -11.69% 6.76%
Ratio de acumulación basado en el balance, industria
Cuidado de la salud 11.02% 12.66% 7.34% 8.99%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 2020 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 52,30120,553 = 31,748

2 2020 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos operativos netos2020 – Activos operativos netos2019
= 31,74830,665 = 1,083

3 2020 cálculo
Ratio de acumulación basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,083 ÷ [(31,748 + 30,665) ÷ 2] = 3.47%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de acumulación basado en el balance El índice se calcula dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Amgen Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2019 a 2020.

Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Amgen Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Lngresos netos 7,264  7,842  8,394  1,979  7,722 
Menos: Efectivo neto provisto por las actividades de explotación 10,497  9,150  11,296  11,177  10,354 
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión (5,401) 5,709  14,339  (4,024) (8,658)
Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones agregadas 2,168  (7,017) (17,241) (5,174) 6,026 
Ratio financiero
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 6.95% -29.37% -95.70% -22.85%
Benchmarks
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2
AbbVie Inc. 44.98% -28.46% -23.85% -12.92%
Eli Lilly & Co. 11.38% 74.20% -25.54% -11.43%
Gilead Sciences Inc. 20.18% 19.49% -73.15% 28.23%
Johnson & Johnson 17.00% -3.04% -5.08% -7.40%
Merck & Co. Inc. 13.75% -2.28% -19.26% -13.29%
Moderna Inc. -49.77%
Pfizer Inc. 3.27% 7.93% -10.12% 10.69%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 10.32% 22.48% 28.32% 19.22%
Thermo Fisher Scientific Inc. -0.89% 0.47% -0.79% 14.43%
Zoetis Inc. 1.15% 2.95% 31.33% -4.07%
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, sector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 13.69% 2.64% -18.01% 0.50%
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, industria
Cuidado de la salud 6.78% 2.57% -1.27% 1.86%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

1 2020 cálculo
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones agregadas ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 2,168 ÷ [(31,748 + 30,665) ÷ 2] = 6.95%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El índice se calcula dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Amgen Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2019 a 2020.