Stock Analysis on Net

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Mastercard Inc., FCFF, cálculo

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos 8,687  6,411  8,118  5,859  3,915 
Cargos netos no monetarios 1,692  1,963  1,763  1,677  1,926 
Cambios en los activos y pasivos operativos (916) (1,150) (1,698) (1,313) (286)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 9,463  7,224  8,183  6,223  5,555 
Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos1 336  257  165  125  97 
Compras de propiedades y equipos (407) (339) (422) (330) (300)
Software en mayúsculas (407) (369) (306) (174) (123)
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 8,985  6,773  7,620  5,844  5,229 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Mastercard Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Mastercard Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.

Intereses pagados, netos de impuestos

Mastercard Inc., intereses pagados, neto de impuestos, cálculo

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 15.70% 17.40% 16.90% 18.50% 28.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado por intereses, antes de impuestos 399  311  199  153  135 
Menos: Efectivo pagado por intereses, impuestos2 63  54  34  28  38 
Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos 336  257  165  125  97 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Ver detalles »

2 2021 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 399 × 15.70% = 63


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF, Actual

Mastercard Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 333,209 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 8,985 
Ratio de valoración
EV/FCFF 37.08
Referencia
EV/FCFF, competidores1
Accenture PLC 21.01
Adobe Inc. 27.54
Automatic Data Processing Inc. 21.05
Fidelity National Information Services Inc. 19.47
International Business Machines Corp. 14.19
Intuit Inc. 32.81
Microsoft Corp. 35.49
Oracle Corp. 14.70
PayPal Holdings Inc. 9.92
salesforce.com inc. 29.77
ServiceNow Inc. 46.36
Visa Inc. 28.46
EV/FCFF, sector
Software y servicios 27.89
EV/FCFF, industria
Tecnología de la información 26.55

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF, histórico

Mastercard Inc., EV/FCFF, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 365,060  338,628  341,613  222,600  177,425 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 8,985  6,773  7,620  5,844  5,229 
Ratio de valoración
EV/FCFF3 40.63 50.00 44.83 38.09 33.93
Referencia
EV/FCFF, competidores4
Accenture PLC 24.76 17.90 18.49 17.18 19.43
Adobe Inc. 33.61 40.43 40.48 31.36 33.45
Automatic Data Processing Inc. 21.01 12.58 19.68 14.87 12.54
Fidelity National Information Services Inc. 18.48 27.20 61.16 25.98 29.63
International Business Machines Corp. 13.10 9.35 12.86 12.27 12.20
Intuit Inc. 48.64 37.90 33.30 27.69 25.66
Microsoft Corp. 38.37 33.99 26.37 23.99 15.60
Oracle Corp. 16.36 14.99 14.03 11.11 15.07
PayPal Holdings Inc. 19.26 52.80 28.53 16.81 36.26
salesforce.com inc. 44.91 39.63 41.21 40.68 33.77
ServiceNow Inc. 60.36 84.56 73.46 75.66 56.67
Visa Inc. 28.71 44.35 31.67 25.49 29.33
EV/FCFF, sector
Software y servicios 30.95 30.49 26.43 22.09 19.51
EV/FCFF, industria
Tecnología de la información 27.95 25.94 21.50 18.15 18.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Ver detalles »

2 Ver detalles »

3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 365,060 ÷ 8,985 = 40.63

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es el indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Mastercard Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.