Stock Analysis on Net

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Palantir Technologies Inc., FCFFcálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios 462,190 209,825 (373,705) (520,379) (1,166,391)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias 5,728 7,550 2,611
Cargos netos no monetarios 756,044 488,572 856,048 946,282 1,303,517
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efecto de adquisiciones (70,097) 6,236 (261,217) (92,052) (433,734)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas 1,153,865 712,183 223,737 333,851 (296,608)
Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos1 4 2,191 11,310
Compras de bienes y equipos (12,634) (15,114) (40,027) (12,627) (12,236)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 1,141,231 697,069 183,714 323,415 (297,534)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).


El análisis de los datos financieros revela una tendencia positiva en los principales indicadores de flujo de caja de la compañía a lo largo del período 2020-2024. Específicamente, el efectivo neto generado o utilizado en actividades operativas muestra una significativa mejora, pasando de una salida de aproximadamente 297,6 millones de dólares en 2020 a una entrada de aproximadamente 1.153,9 millones en 2024. Esta transformación indica una evolución favorable en la generación de efectivo procedente de las operaciones principales de la empresa.

De manera similar, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) presenta una tendencia ascendente, evidenciando un cambio de una salida de alrededor de 297,5 millones de dólares en 2020 a una entrada de aproximadamente 1.141,2 millones en 2024. La convergencia de ambos indicadores en valores positivos en los últimos años sugiere que la compañía no solo ha mejorado su capacidad para generar efectivo operativo, sino que también ha alcanzado una posición en la cual puede cubrir sus inversiones y financiar sus actividades sin recurrir a financiamiento externo adicional en el período más reciente.

Estos patrones reflejan un proceso de fortalecimiento en la generación de efectivo, probablemente acompañado de mejoras en la eficiencia operacional, expansión de las actividades comerciales o una gestión efectiva del capital de trabajo. La tendencia sostenida en la mejora de estos indicadores es un signo positivo que puede interpretarse como una mayor estabilidad y una potencial capacidad de inversión o retorno para los accionistas en futuros períodos.


Intereses pagados, netos de impuestos

Palantir Technologies Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 4.35% 8.32% 21.00% 21.00% 1.07%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado por intereses, antes de impuestos 5 2,774 11,432
Menos: Efectivo pagado por intereses, impuestos2 1 583 122
Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos 4 2,191 11,310

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 0 × 4.35% = 0


Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Se observa una tendencia inicial de incremento en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta desde aproximadamente 1.07% en 2020 hasta un máximo cercano al 21% en 2021 y 2022. Posteriormente, el porcentaje muestra una disminución significativa a 8.32% en 2023 y continúa reduciéndose hasta 4.35% en 2024. Este patrón puede indicar cambios en la carga fiscal efectiva de la empresa, posiblemente asociados a ajustes en la estructura impositiva, beneficios fiscales o cambios en la rentabilidad tributaria.
Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
El efectivo pagado por intereses muestra una disminución pronunciada a lo largo del período, pasando de 11,310 miles de dólares en 2020 a solo 4 miles en 2022. Los datos de 2023 y 2024 no están disponibles. La caída significativa en la partida puede reflejar una reducción en las deudas que generan intereses o una renegociación favorable de las condiciones de financiamiento, además de posibles mejoras en la gestión de la deuda o cambios en las políticas de financiamiento.

Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Palantir Technologies Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor de la empresa (EV) 411,064,905
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 1,141,231
Ratio de valoración
EV/FCFF 360.19
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Accenture PLC 13.12
Adobe Inc. 17.40
Cadence Design Systems Inc. 77.16
CrowdStrike Holdings Inc. 110.85
Datadog Inc. 68.03
International Business Machines Corp. 21.53
Intuit Inc. 28.58
Microsoft Corp. 52.01
Oracle Corp. 356.69
Palo Alto Networks Inc. 39.35
Salesforce Inc. 17.83
ServiceNow Inc. 53.21
Synopsys Inc. 60.33
Workday Inc. 25.10
EV/FCFFsector
Software y servicios 45.72
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 54.16

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Palantir Technologies Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor de la empresa (EV)1 287,139,473 48,189,177 15,242,186 21,491,473 41,738,848
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 1,141,231 697,069 183,714 323,415 (297,534)
Ratio de valoración
EV/FCFF3 251.61 69.13 82.97 66.45
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Accenture PLC 25.76 20.26 16.99 24.76 17.90
Adobe Inc. 21.98 37.75 20.82 33.61 40.43
Cadence Design Systems Inc. 61.26 63.83 44.54 35.05 44.13
CrowdStrike Holdings Inc. 81.46 38.65 96.35 141.44 807.14
Datadog Inc. 52.45 68.76 66.00 198.40 346.45
International Business Machines Corp. 20.11 15.27 16.47 13.10 9.35
Intuit Inc. 36.79 31.28 32.85 48.64 37.90
Microsoft Corp. 41.70 39.61 30.26 36.19 31.49
Oracle Corp. 31.24 35.83 31.60 16.36 14.99
Palo Alto Networks Inc. 34.69 28.15 29.30 32.74 26.50
Salesforce Inc. 29.95 28.41 35.97 44.91 39.63
ServiceNow Inc. 60.21 56.55 40.86 60.13 83.74
Synopsys Inc. 56.23 55.87 30.82 38.59 42.88
Workday Inc. 32.57 33.40 45.74 57.52 72.44
EV/FCFFsector
Software y servicios 38.07 35.02 28.88 31.98 27.40
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 39.01 34.05 26.36 27.36 23.71

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 287,139,473 ÷ 1,141,231 = 251.61

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Valor de la empresa (EV)
El valor de mercado de la compañía muestra variaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa una disminución pronunciada desde aproximadamente 41,74 mil millones de dólares en diciembre de 2020 hasta su menor punto en 2022, con alrededor de 15,24 mil millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento notable en 2023, alcanzando cerca de 48,19 mil millones, seguido de una expansión desmesurada en 2024, superando los 287 mil millones de dólares. Este patrón sugiere una recuperación y un crecimiento acelerado en el valor de mercado en los últimos años.
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
El flujo de caja libre presenta una tendencia positiva en el período, comenzando con una cifra negativa de aproximadamente -297,5 millones de dólares en 2020, lo que indica una generación insuficiente de efectivo para cubrir inversiones, pero mejorando a lo largo del tiempo. En 2021, se alcanza un ingreso de cerca de 323 millones de dólares, seguido por una disminución moderada en 2022 a aproximadamente 184 millones, antes de experimentar un aumento sustancial en 2023 a casi 700 millones y un crecimiento aún mayor en 2024, alcanzando más de 1.14 mil millones de dólares. Esta evolución refleja una progresiva mejora en la capacidad de generación de efectivo operacional, con un crecimiento sostenido en los últimos años.
EV/FCFF (Ratio entre el valor de la empresa y el flujo de caja libre)
El ratio muestra fluctuaciones importantes, comenzando en 66.45 en 2021, elevándose a 82.97 en 2022, lo que indica que el valor de la empresa en relación con el flujo de caja libre era relativamente alto, reflejando posiblemente expectativas de crecimiento o sobrevaloración en ese momento. En 2023, el ratio disminuye a 69.13, sugiriendo una cierta corrección o estabilización en la percepción del valor en relación con la generación de efectivo. Sin embargo, en 2024, el ratio se dispara a 251.61, lo que podría indicar una valoración muy optimista o una expectativa de crecimiento futuro significativa respecto a la generación de efectivo, o bien una disminución en el flujo de caja libre en comparación con el valor de mercado.