Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Palo Alto Networks Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
- Resumen de tendencias en los flujos de efectivo y flujo de caja libre
-
El análisis de los datos revela una tendencia creciente en el efectivo neto generado por las actividades operativas, lo cual indica una mejora constante en la capacidad de la organización para generar efectivo a partir de sus operaciones principales. Desde aproximadamente 1,035 millones de dólares en 2020, se observa un incremento progresivo hasta alcanzar cerca de 3,716 millones en 2025. Este patrón sugiere una sólida expansión en la rentabilidad operacional y en la eficiencia en la gestión de los recursos.
Por otro lado, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) muestra una evolución similar, con incrementos también sostenidos a lo largo del período analizado. El FCFF pasa de aproximadamente 832 millones en 2020 a cerca de 3,471 millones en 2025, reflejando una mejora significativa en la generación de efectivo disponible para los inversores y acreedores después de cubrir los gastos de inversión y operativos necesarios. La tendencia constante en ambos indicadores implica una posición financiera fortalecida y una mayor capacidad de financiamiento interno para futuras inversiones o distribución de valor.
En suma, los datos sugieren que la empresa ha experimentado una mejora sustancial en la rentabilidad y en la generación de efectivo, lo cual puede ser indicativo de un ciclo de crecimiento sostenido y de una gestión financiera eficiente durante los últimos años. La continuidad de estas tendencias proyecta una perspectiva positiva en la capacidad de la organización para sostener su desarrollo y cumplir con sus obligaciones financieras.
Intereses pagados, netos de impuestos
Palo Alto Networks Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses contractuales, impuestos = Efectivo pagado por intereses contractuales × EITR
= 1,700 × 28.90% = 491
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del EITR se mantiene estable en 21% desde 2020 hasta 2022, indicando una consistencia en la tasa impositiva efectiva de la empresa. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento a 22.4%, lo que sugiere un aumento en la carga fiscal efectiva. Para 2024, la tasa regresa a 21%, posiblemente debido a cambios en la estructura impositiva o en la planificación fiscal, y en 2025 muestra un incremento notable a 28.9%, señalando una posible modificación en la normativa fiscal, una revisión de la estrategia fiscal, o la presencia de ingresos o beneficios sujetos a tasas más altas.
- Efectivo pagado por intereses contractuales, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses experimenta un aumento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 10,665 miles de dólares en 2020 a 15,958 miles en 2022, lo cual indica un incremento en la carga de intereses, posiblemente por mayor deuda o tasas de interés más altas. En 2023, el pago de intereses se mantiene relativamente estable en 15,675 miles, pero en 2024 se evidencia una reducción significativa a 4,424 miles, y continúa disminuyendo en 2025 a 1,209 miles. Esta tendencia a la baja puede reflejar una disminución en el nivel de endeudamiento, refinanciamiento con condiciones más favorables o una gestión activa para reducir la carga de intereses, lo cual podría contribuir positivamente a la rentabilidad y a la estabilidad financiera de la empresa en los períodos recientes.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Palo Alto Networks Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 124,535,631) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 3,471,009) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 35.88 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 18.38 |
| Adobe Inc. | 18.66 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.70 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 94.68 |
| Datadog Inc. | 58.11 |
| Fair Isaac Corp. | 56.70 |
| International Business Machines Corp. | 19.23 |
| Intuit Inc. | 39.16 |
| Microsoft Corp. | 51.57 |
| Oracle Corp. | 279.96 |
| Palantir Technologies Inc. | 321.26 |
| Salesforce Inc. | 19.01 |
| ServiceNow Inc. | 54.97 |
| Synopsys Inc. | 69.76 |
| Workday Inc. | 24.83 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 43.94 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 50.95 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Palo Alto Networks Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2025 | 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 124,535,628) | 107,728,092) | 74,503,582) | 52,961,254) | 45,934,338) | 22,049,558) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 3,471,009) | 3,105,224) | 2,646,875) | 1,807,858) | 1,402,800) | 831,965) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | — | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | — | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | — | 38.25 | 35.07 | 28.86 | 31.96 | 27.44 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | — | 39.09 | 34.07 | 26.35 | 27.35 | 23.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 124,535,628 ÷ 3,471,009 = 35.88
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- Análisis de la tendencia en el valor de la empresa (EV):
- El valor de la empresa ha experimentado un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde aproximadamente 22,05 mil millones de dólares en julio de 2020, hasta más de 124,53 mil millones en julio de 2025, representando un aumento cercano a 5,6 veces en cinco años. Este patrón refleja una tendencia positiva en la percepción del mercado respecto al valor de la compañía, posiblemente asociado a crecientes expectativas de crecimiento y rentabilidad.
- Análisis del flujo de caja libre para la empresa (FCFF):
- El flujo de caja libre ha demostrado una tendencia de crecimiento constante, superando los 831.965 millones de dólares en julio de 2020 y alcanzando aproximadamente 3.471.009 millones en julio de 2025. La progresión indica una mejora sostenida en la generación de efectivo operacional, lo que puede señalar eficiencia en la gestión del capital y un incremento en las operaciones rentables de la compañía.
- Relación EV/FCFF y su evolución:
- El ratio EV/FCFF presenta fluctuaciones a lo largo del período, iniciando en 26.5 en 2020 y alcanzando 35.88 en 2025. Este incremento sugiere que, aunque tanto el valor de la empresa como el flujo de caja han aumentado, el valor de mercado relativo al flujo de caja libre ha crecido, lo que podría indicar expectativas más altas del mercado respecto a la futura generación de efectivo o una valoración incrementada en función de otros activos intangibles y perspectivas de crecimiento.