Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Mastercard Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Capacidad de pago a corto plazo y estructura del pasivo
- El pasivo corriente representó aproximadamente entre el 34% y el 47% del total del pasivo, con un descenso significativo en 2019 y una estabilización en los años siguientes, alcanzando cerca del 37% en 2022. La deuda a corto plazo sufrió una disminución notable en 2022, reduciéndose a menos del 1% del pasivo total, lo que indica una posible estrategia de reducción de pasivos o una reorganización en la estructura de deuda.
- Composición de la deuda y pasivos no corrientes
- La deuda a largo plazo excluyendo la parte corriente mostró un incremento progresivo, pasando del 23.5% en 2018 al 35.5% en 2022, reflejando una tendencia hacia un mayor apalancamiento a largo plazo. Los pasivos no corrientes también aumentaron su participación en el total del pasivo, alcanzando casi el 47% en 2022, sugiriendo una mayor orientación hacia financiamiento a largo plazo en el período analizado.
- Participaciones y patrimonio neto
- Las utilidades retenidas como porcentaje del pasivo total mostraron un crecimiento constante, superando el 138% en 2022, lo que indica una acumulación significativa de beneficios retenidos. Sin embargo, el patrimonio neto total como porcentaje del pasivo total se redujo de aproximadamente 21.7% en 2018 a cerca del 16.4% en 2022, reflejando quizás una menor proporción de capital propio en relación con los pasivos totales.
- Pasivos específicos y otros elementos de pasivo
- Las cuentas a pagar representaron en general un menor porcentaje del pasivo, alcanzando un 2.39% en 2022, mientras que los litigios acumulados disminuyeron en porcentaje en los primeros años y luego mostraron un ligero incremento en 2022, situándose en 2.83%. Los gastos devengados y otros pasivos mantuvieron porcentajes relativamente estables, aunque con ligeras variaciones. Los incentivos para clientes y comerciantes aumentaron del 13.17% al 14.46%, lo que podría reflejar mayores esfuerzos en programas de fidelización o marketing.
- Variaciones en el capital y otros componentes patrimoniales
- El capital desembolsado adicional descendió de un 18.42% en 2018 a aproximadamente 13.7% en 2022, indicando una reducción en las aportaciones de capital adicional. Por otro lado, las utilidades retenidas experimentaron un crecimiento sustancial, del 109.75% en 2018 al 138.43% en 2022, consolidando una base de beneficios acumulados sólida. La autocartera de clase A, en términos porcentuales, mostró una tendencia negativa pronunciada, alcanzando -132.62% en 2022, lo cual indica una recompras significativa de acciones, posiblemente para gestionar la estructura de capital o disminuir el costo del capital.
- Participaciones minoritarias y acciones
- Las participaciones minoritarias en relación con el total del pasivo mostraron una tendencia decreciente, situándose en el 0.15% en 2022, señalando una menor presencia o influencia de intereses minoritarios en la estructura del grupo. Las acciones ordinarias de ambas clases no contienen valores en el período, por lo que no aportan análisis adicional en esta sección.
- Otros aspectos de estructura patrimonial
- El capital contable total, en porcentaje del pasivo, disminuyó de 21.7% en 2018 a 16.26% en 2022, en línea con la tendencia a una mayor utilización de financiamiento externo. La otra pérdida integral acumulada se incrementó en porcentaje en 2022, llegando a -3.24%, indicando posibles pérdidas en inversiones o activos que afectan el patrimonio. La participación de las utilidades retenidas en el patrimonio mostró una tendencia ascendente, fortaleciendo la base de capital propio del periodo analizado.
- Informe general de tendencias
- Durante el período analizado, se observa una tendencia hacia una mayor utilización de financiamiento a largo plazo, con una reducción significativa en la proporción de deuda a corto plazo y un incremento en la deuda a largo plazo. La estructura del patrimonio se ha fortalecido con el crecimiento de las utilidades retenidas, mientras que la participación del patrimonio en relación a los pasivos totales ha disminuido. La recompra de acciones y la reducción del capital desembolsado adicional indican esfuerzos en la gestión del capital propio, posiblemente para mejorar indicadores financieros o responder a estrategias de mercado.