Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Microsoft Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Situación del efectivo neto de las operaciones
-
El efectivo neto de las operaciones muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado.
Desde aproximadamente 60,675 millones de dólares en junio de 2020, el valor aumenta de manera sostenida, alcanzando cerca de 118,548 millones en junio de 2024, y se proyecta un aumento adicional hasta aproximadamente 136,162 millones en junio de 2025.
Este crecimiento indica una mejora continuada en la generación de efectivo proveniente de las operaciones principales, reflejando probablemente una mayor eficiencia operativa o un incremento en las ingresos operativos, lo cual contribuye a la fortaleza de la posición financiera de la empresa.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El flujo de caja libre para la empresa presenta una tendencia también al alza desde 47,238 millones de dólares en junio de 2020 hasta un pico de 66,800 millones en junio de 2022. Posteriormente, experimenta una ligera disminución en 2023 a 60,852 millones, pero vuelve a recuperarse en 2024 alcanzando 75,462 millones y mantiene un valor cercano en 2025 con aproximadamente 72,929 millones.
Estos datos sugieren que la generación de efectivo disponible para la empresa después de inversiones y gastos de capital se mantiene en niveles elevados y relativamente estables en los últimos años, con una tendencia positiva en el medio plazo.
El comportamiento del flujo de caja libre refleja una capacidad consistente para financiar operaciones, remunerar a los accionistas y realizar inversiones de crecimiento.
Intereses pagados, netos de impuestos
Microsoft Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses de deudas, impuestos = Efectivo pagado por intereses de deuda × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una tendencia decreciente en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta desde 2020 hasta 2022, alcanzando un valor cercano al 13%. Sin embargo, en 2023 se presenta un incremento notable hasta el 19%, seguido de una ligera reducción en 2024 y 2025, situándose en torno al 17.6%. Este patrón sugiere una variabilidad en la carga fiscal efectiva en función de cambios en la fiscalidad, beneficios o incentivos específicos, o diferencias en la utilidad gravable que impactan las tasas efectivas.
- Efectivo pagado por intereses de deuda, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses de deuda presenta una tendencia general de disminución en los últimos tres años, pasando de 2004 millones de dólares en 2020 a 1377 millones en 2023. Es importante destacar que, aunque la cantidad de interés pagado ha ido disminuyendo, en 2024 y 2025 los valores se mantienen relativamente estables en torno a 1391 y 1318 millones de dólares, respectivamente. Esto puede reflejar una estrategia de financiamiento que busca reducir costos de interés o una reducción en la deuda total, aunque mantiene un nivel de pagos cercano en los últimos años, posiblemente por vencimientos programados o cambios en las condiciones de financiamiento.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Microsoft Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Microsoft Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo entre 2020 y 2021, cuando pasó de aproximadamente US$1,49 billones a US$2,09 billones, se observa una ligera disminución en 2022, alcanzando US$2,02 billones, posiblemente debido a fluctuaciones del mercado o ajustes en valoraciones. Sin embargo, en los años siguientes, el valor continúa su tendencia ascendente de manera sostenida, alcanzando US$3,15 billones en 2024 y US$3,81 billones en 2025, indicando una valorización creciente y una percepción de mercado favorable a la empresa en términos de valor global.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia de crecimiento a lo largo de los años, con una subida significativa en 2021 respecto a 2020, pasando de US$47.238 millones a US$57.842 millones. En el período siguiente, en 2022, continúa su incremento hasta US$66.800 millones, pero en 2023, se registra una ligera caída a US$60.852 millones. Sin embargo, en los años 2024 y 2025, el flujo de caja libre vuelve a crecer, alcanzando US$75.462 millones y US$72.929 millones, respectivamente. Esto sugiere que la generación de caja operativa y la eficiencia en la gestión del efectivo han sido relativamente estables y en línea con la expansión del valor de la empresa, aunque con algunas fluctuaciones en 2023.
- Ratio EV/FCFF
- Este ratio ha mostrado una tendencia de incremento a lo largo del período analizado, empezando en 31.49 en 2020 y llegando a 52.24 en 2025. La variabilidad en este ratio indica que, en relación con el flujo de caja libre, la valorización de la empresa en el mercado ha aumentado de manera significativa, sugiriendo una mayor percepción de valor o expectativas de crecimiento futuro. La expansión en el ratio puede reflejar mayores expectativas de rentabilidad o innovación, o bien, una mayor valoración en el mercado respecto a su generación de efectivo libre.