Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Intereses pagados, netos de impuestos
Relación EV a FCFF, corriente
Relación entre EV y FCFF, histórica

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Microsoft Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	30 jun 2024	30 jun 2023	30 jun 2022	30 jun 2021	30 jun 2020	30 jun 2019
Utilidad neta	88,136)	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)
Cargos netos no monetarios	28,588)	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)
Cambios en los activos y pasivos operativos	1,824)	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)
Efectivo neto de las operaciones	118,548)	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)
Efectivo pagado por intereses de deuda, neto de impuestos¹	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)
Adiciones a la propiedad y al equipo	(44,477)	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)
Activos por derecho de uso obtenidos a cambio de obligaciones de arrendamiento financiero	(11,633)	(3,128)	(4,234)	(3,290)	(3,467)	(2,532)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

¹ Ver detalles »

Componente	Descripción	La empresa
FCFF	El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Microsoft Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.	FCFF de Microsoft Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Intereses pagados, netos de impuestos

Microsoft Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

12 meses terminados	30 jun 2024	30 jun 2023	30 jun 2022	30 jun 2021	30 jun 2020	30 jun 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR¹	18.20%	19.00%	13.10%	13.80%	16.50%	9.80%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado por intereses de deuda, antes de impuestos	1,700)	1,700)	1,900)	2,000)	2,400)	2,400)
Menos: Efectivo pagado por intereses de deudas, impuestos²	309)	323)	249)	276)	396)	235)
Efectivo pagado por intereses de deuda, neto de impuestos	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)

¹ Ver detalles »

² 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses de deudas, impuestos = Efectivo pagado por intereses de deuda × EITR
= 1,700 × 18.20% = 309

Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Microsoft Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)	3,700,551)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)	63,829)
Ratio de valoración
EV/FCFF	57.98
Referencia
EV/FCFFCompetidores¹
Accenture PLC	20.99
Adobe Inc.	20.16
Cadence Design Systems Inc.	71.78
CrowdStrike Holdings Inc.	112.73
Fair Isaac Corp.	67.98
International Business Machines Corp.	22.43
Intuit Inc.	45.31
Oracle Corp.	265.42
Palantir Technologies Inc.	293.79
Palo Alto Networks Inc.	42.93
Salesforce Inc.	20.11
ServiceNow Inc.	60.43
Synopsys Inc.	56.73
Workday Inc.	25.57
EV/FCFFsector
Software y servicios	47.65
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información	49.54

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Microsoft Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

	30 jun 2024	30 jun 2023	30 jun 2022	30 jun 2021	30 jun 2020	30 jun 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)¹	3,146,813)	2,410,213)	2,021,362)	2,093,369)	1,487,741)	999,078)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)²	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)
Ratio de valoración
EV/FCFF³	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37
Referencia
EV/FCFFCompetidores⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48
Cadence Design Systems Inc.	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13	—
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14	—
Fair Isaac Corp.	77.83	46.25	23.33	26.12	37.52	38.81
International Business Machines Corp.	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35	—
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99	—
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50	20.44
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63	—
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74	—
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44	—
EV/FCFFsector
Software y servicios	41.40	35.81	29.81	32.52	28.14	—
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información	40.41	34.37	26.67	27.51	23.95	—

¹ Ver detalles »

² Ver detalles »

³ 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,146,813 ÷ 63,829 = 49.30

⁴ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración	Descripción	La empresa
EV/FCFF	El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa.	EV/FCFF de Microsoft Corp. aumentado de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Intereses pagados, netos de impuestos

Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico