Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Microsoft Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 30 jun. 2022 30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017
Ingresos netos 72,738  61,271  44,281  39,240  16,571  21,204 
Cargos netos no monetarios 15,851  16,405  17,877  9,079  6,846  16,651 
Cambios en los activos y pasivos operativos 446  (936) (1,483) 3,866  20,467  1,652 
Efectivo neto de las operaciones 89,035  76,740  60,675  52,185  43,884  39,507 
Efectivo pagado por intereses sobre la deuda, neto de impuestos1 1,651  1,724  2,004  2,165  1,994  1,466 
Adiciones a la propiedad y el equipo (23,886) (20,622) (15,441) (13,925) (11,632) (8,129)
Activos de derecho de uso obtenidos a cambio de obligaciones de arrendamiento financiero (4,234) (3,290) (3,467) (2,532) (1,933) — 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 62,566  54,552  43,771  37,893  32,313  32,844 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Microsoft Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Microsoft Corp. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Intereses pagados, netos de impuestos

Microsoft Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 30 jun. 2022 30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 13.10% 13.80% 16.50% 9.80% 16.90% 8.40%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado por intereses sobre la deuda, antes de impuestos 1,900  2,000  2,400  2,400  2,400  1,600 
Menos: Efectivo pagado por intereses sobre la deuda, impuestos2 249  276  396  235  406  134 
Efectivo pagado por intereses sobre la deuda, neto de impuestos 1,651  1,724  2,004  2,165  1,994  1,466 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

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2 2022 cálculo
Efectivo pagado por intereses sobre la deuda, impuestos = Efectivo pagado por intereses sobre la deuda × EITR
= 1,900 × 13.10% = 249


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFactual

Microsoft Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 1,755,339 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 62,566 
Ratio de valoración
EV/FCFF 28.06
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Accenture PLC 19.01
Adobe Inc. 18.79
International Business Machines Corp. 12.96
Intuit Inc. 31.09
Mastercard Inc. 31.64
Oracle Corp. 30.21
PayPal Holdings Inc. 11.43
Salesforce Inc. 27.17
ServiceNow Inc. 42.30
Visa Inc. 25.18
EV/FCFFsector
Software y servicios 25.22
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 23.45

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFhistórico

Microsoft Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun. 2022 30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 2,021,362  2,093,369  1,487,741  999,078  775,247  512,315 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 62,566  54,552  43,771  37,893  32,313  32,844 
Ratio de valoración
EV/FCFF3 32.31 38.37 33.99 26.37 23.99 15.60
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Accenture PLC 24.76 17.90 18.49 17.18 19.43
Adobe Inc. 33.61 40.43 40.48 31.36 33.45
International Business Machines Corp. 13.10 9.35 12.86 12.27 12.20
Intuit Inc. 32.85 48.64 37.90 33.30 27.69 25.66
Mastercard Inc. 40.63 50.00 44.83 38.09 33.93
Oracle Corp. 31.60 16.36 14.99 14.03 11.11 15.07
PayPal Holdings Inc. 19.26 52.80 28.53 16.81 36.26
Salesforce Inc. 35.97 44.91 39.63 41.21 40.68 33.77
ServiceNow Inc. 60.36 84.56 73.46 75.66 56.67
Visa Inc. 28.71 44.35 31.67 25.49 29.33
EV/FCFFsector
Software y servicios 31.52 31.00 25.98 22.18 19.51
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 28.16 26.16 21.32 18.03 18.27

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

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3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 2,021,362 ÷ 62,566 = 32.31

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es el indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Microsoft Corp. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.