Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Intuit Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
- Ingresos por efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia general de crecimiento sostenido en esta métrica a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,324 millones de dólares en julio de 2019, los valores han aumentado progresivamente hasta alcanzar alrededor de 4,884 millones en julio de 2024. Aunque en el último año se evidencia una ligera disminución respecto al año anterior, la tendencia de fondo indica una capacidad de generación de efectivo operativo en crecimiento durante la mayor parte del período, reflejando una mejora en la eficiencia operativa o en la rentabilidad de las actividades fundamentales.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- Similar a la métrica anterior, el FCFF muestra un patrón de crecimiento constante desde 2,183 millones en julio de 2019 hasta un pico de aproximadamente 5,003 millones en julio de 2023. Sin embargo, en julio de 2024 se presenta una ligera disminución, situándose en unos 4,801 millones. La tendencia indica que la capacidad de la empresa para generar efectivo disponible después de cubrir gastos operativos y de inversión ha sido favorable a lo largo de la serie temporal, aunque la ligera caída en el valor final puede sugerir una estabilización o un leve deterioro en la generación de efectivo en el último período.
Intereses pagados, netos de impuestos
Intuit Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 200 × 16.54% = 33
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de los datos revela una tendencia general de estabilidad en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta, con fluctuaciones menores a lo largo de los períodos considerados. Desde un valor de 17.22% en 2019, se observa una ligera disminución en 2020, alcanzando el 16.92%. En 2021, el porcentaje muestra un incremento a 19.33%, sugiriendo una posible mayor carga fiscal o cambios en la estructura tributaria. En 2022, una ligera reducción a 18.73% se registra, seguida de un aumento a 20.24% en 2023, alcanzando uno de los niveles más altos en el período analizado. Para 2024, se observa una significativa disminución al 16.54%, el valor más bajo en los últimos cinco años, lo que podría reflejar cambios en las políticas fiscales, beneficios tributarios o reconfiguración en la base imponible.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses netos pagados presentan una tendencia de crecimiento significativa en el período analizado. En 2019, el monto fue de 14 millones de dólares, manteniéndose relativamente estable en 2020 con 12 millones, aunque con una ligera reducción. Sin embargo, en 2021, se observa un incremento a 24 millones, lo que indica un aumento en los intereses pagados o en la estructura de financiamiento de la empresa. La tendencia se intensifica en 2022, con un aumento sustancial a 54 millones de dólares, marcando un crecimiento importante respecto a años anteriores. Este incremento continúa en 2023, alcanzando 217 millones, lo que representa un aumento radical y podría estar asociado a nuevas emisiones de deuda, financiamientos adicionales o cambios en las condiciones de mercado. Para 2024, los intereses netos pagados disminuyen ligeramente a 167 millones, aunque mantienen un nivel elevado comparado con los años previos, lo que puede reflejar una estabilización en las cargas financieras tras periodos de alto endeudamiento.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Intuit Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 188,022) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 4,801) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 39.16 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 18.38 |
| Adobe Inc. | 18.66 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.70 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 94.68 |
| Datadog Inc. | 58.11 |
| Fair Isaac Corp. | 56.70 |
| International Business Machines Corp. | 19.23 |
| Microsoft Corp. | 51.57 |
| Oracle Corp. | 279.96 |
| Palantir Technologies Inc. | 321.26 |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 |
| Salesforce Inc. | 19.01 |
| ServiceNow Inc. | 54.97 |
| Synopsys Inc. | 69.76 |
| Workday Inc. | 24.83 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 43.94 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 50.95 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Intuit Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | 31 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 176,614) | 156,489) | 122,035) | 153,168) | 86,745) | 72,691) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 4,801) | 5,003) | 3,714) | 3,149) | 2,289) | 2,183) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | 33.30 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | |
| Fair Isaac Corp. | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | 38.81 | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | |
| Synopsys Inc. | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | 38.25 | 35.07 | 28.86 | 31.96 | 27.44 | — | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 39.09 | 34.07 | 26.35 | 27.35 | 23.73 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 176,614 ÷ 4,801 = 36.79
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general al alza a lo largo del período considerado, comenzando en aproximadamente 72,691 millones de dólares en julio de 2019 y alcanzando aproximadamente 176,614 millones en julio de 2024. Aunque se observa una caída en 2022 respecto a 2021, la tendencia a largo plazo es positiva, reflejando un incremento sustancial en la valoración de mercado. Esto podría estar asociado a una mejora en las perspectivas futuras o al crecimiento en la percepción del mercado sobre la compañía.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha permanecido en un rango estable con una tendencia creciente, pasando de 2,183 millones de dólares en 2019 a cerca de 4,801 millones en 2024. Se observa un incremento sostenido en este indicador, con un pequeño descenso en 2024 respecto a 2023, que puede ser resultado de cambios en inversiones o gastos operativos. La tendencia indica una generación de efectivo relativamente constante y en aumento, lo que refleja la capacidad de la compañía para crear valor en términos de efectivo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una variabilidad a lo largo del período. En 2019 se situaba en 33.3, elevándose a un máximo de 48.64 en 2021, lo que puede indicar una valoración relativa alta respecto a la generación de caja libre en ese año. Posteriormente, el ratio disminuye a 32.85 en 2022, pero vuelve a aumentar a 36.79 en 2024. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la percepción del mercado en relación con la generación de efectivo y el valor de la empresa, aunque en general mantiene un nivel de valoración elevado durante todo el período. La relación entre la valoración y el flujo de caja libre muestra cierta estabilidad en el sentido de que la valoración sigue siendo relativamente alta en comparación con la generación de caja.