Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Intuit Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
- Resumen general de las tendencias en los flujos de efectivo
-
Se observa una tendencia al alza en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante el período analizado. El valor creció de manera constante desde 2020 hasta 2025, con aumentos sustanciales en cada año, lo que sugiere una mejora sostenida en la generación de efectivo a partir de las operaciones principales.
Del mismo modo, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también presenta una tendencia creciente. Este indicador aumentó de manera significativa a lo largo de los años, alcanzando mayores niveles en 2025 en comparación con 2020. La consistencia en el incremento del FCFF refuerza la percepción de una mejora en la generación de efectivo neto después de inversiones de capital, señalando una posición financiera fortalecida y mayor capacidad para financiar operaciones, inversiones o distribuir dividendos.
- Detalles específicos de las tendencias
-
Entre 2020 y 2025, los valores del efectivo neto proveniente de actividades operativas aumentaron en aproximadamente un 157%, pasando de 2,414 millones US$ en 2020 a 6,207 millones US$ en 2025. Esto refleja una expansión significativa en la rentabilidad y eficiencia operativa de la entidad a lo largo de este período.
El FCFF experimentó un incremento mayor, aproximadamente del 176%, elevándose de 2,289 millones US$ en 2020 a 6,310 millones US$ en 2025. La diferencia entre ambos indicadores puede atribuirse a las inversiones de capital y otros gastos relacionados, que permanecen en niveles manejables y muestran una tendencia de mayor eficiencia y capacidad de generación de valor.
- Implicaciones de las tendencias
- La progresión al alza en ambos indicadores indica un desempeño financiero favorable, con una tendencia hacia una mayor generación de efectivo y una posición financiera robusta. La continuidad en estos patrones sugiera que la compañía ha podido mantener un crecimiento sostenido en sus operaciones, reforzando su capacidad para financiar su expansión, pagar deuda o distribuir beneficios a los accionistas en el futuro cercano.
Intereses pagados, netos de impuestos
Intuit Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una tendencia variable a lo largo del período evaluado. En 2020, el porcentaje se situaba en 16.92%, aumentando ligeramente en 2021 a 19.33%. En 2022, se observa una ligera disminución a 18.73%, seguida por un incremento en 2023 a 20.24%, alcanzando su nivel más alto en el período analizado. En 2024, la tasa disminuye significativamente a 16.54%, pero vuelve a subir en 2025 hasta 19.96%. Estos cambios sugieren una fluctuación en la carga fiscal efectiva de la empresa, posiblemente influenciada por variaciones en la estructura fiscal, deducciones o cambios en la rentabilidad. La tendencia en los últimos años indica una recuperación del tipo efectivo cercano al nivel de 2021, evidenciando una posible estabilización en la política fiscal de la compañía.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- La serie de intereses pagados, expresados en millones de dólares estadounidenses, revela una tendencia de incremento sustancial en la magnitud de los intereses netos pagados. En el período 2020, los intereses totalizaban 12 millones de dólares, triplicándose en 2021 a 24 millones. La tendencia alcista continúa en 2022, con un pago de 54 millones, y en 2023 se evidencia un incremento importante a 217 millones. En 2024, se observa una ligera disminución a 167 millones, pero en 2025 vuelve a incrementarse hasta 227 millones. La tendencia muestra un crecimiento sostenido en los intereses pagados, lo que puede indicar mayores niveles de endeudamiento, incremento en las tasas de interés o una ampliación en las obligaciones financieras de la compañía. La fluctuación en los intereses netos pagados refleja cambios en la estructura de financiamiento o en las condiciones del mercado crediticio, sugiriendo una estrategia de financiamiento que ha llevado a pagos de intereses cada vez mayores en los últimos años.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Intuit Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Intuit Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2025 | 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis del valor de la empresa (EV):
El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, pasando de 86,745 millones de dólares en julio de 2020 a 187,852 millones en julio de 2025.
Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2021, en 2022 se observa una disminución en el valor, alcanzando los 122,035 millones, pero posteriormente se recupera y continúa creciendo en los años siguientes, alcanzando un pico en 2025.
Este patrón sugiere una recuperación después de una posible caída o estabilización en la valoración en 2022, seguida de una recuperación consistente que puede reflejar mejoras en los fundamentos financieros o en las expectativas del mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF):
El FCFF presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, aumentando de 2,289 millones de dólares en 2020 a 6,310 millones en 2025.
Este incremento refleja una mejora en la generación de efectivo operativo después de inversiones, lo cual puede indicar una gestión eficiente de recursos y una mejora en la rentabilidad operacional.
El crecimiento constante en el flujo de caja libre es un indicador positivo, sugiriendo que la empresa está generando mayores recursos para sus accionistas, financiar proyectos futuros o reducir deuda.
- Relación EV/FCFF:
La relación EV/FCFF presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, comenzando en 37.9 en 2020, creciendo a 48.64 en 2021, y luego disminuyendo a 32.85 en 2022. Posteriormente, la relación mantiene una tendencia a la baja, cerrando en 29.77 en 2025.
Esta reducción en la relación sugiere que la valorización relativa respecto al flujo de caja libre ha disminuido, pudiendo indicar una percepción de mayor eficiencia en generar efectivo, una valoración más ajustada del mercado o cambios en las expectativas de crecimiento.
La disminución de esta relación en los últimos años puede ser interpretada como una señal de que la empresa se está valorando de manera más eficiente en relación con su generación de efectivo, o que el mercado está valorando con mayor cautela el potencial de crecimiento futuro.