Estructura del balance: activo
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Mastercard Inc., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Análisis de la composición de activos
- Se observa una tendencia decreciente en la proporción de efectivo y equivalentes, que pasa del 26.88% en 2018 al 18.1% en 2022, indicando una posible reducción en la liquidez en relación con el total de activos. Asimismo, las inversiones muestran una disminución significativa, del 6.82% en 2018 al 1.03% en 2022, reflejando posiblemente una menor participación en activos financieros de inversión.
- Patrón en activos de liquidación y efectivo restringido
- Los activos de liquidación experimentaron una reducción sustancial, del 9.86% en 2018 al 3.28% en 2022, lo que puede sugerir una disminución en los fondos destinados a procesos de liquidación o de cumplimiento. Los depósitos de seguridad restringidos para clientes mantienen una proporción relativamente estable, variando ligeramente en torno al 4% al 5%, indicando cierta estabilidad en estos fondos destinados a respaldo de operaciones.
- Actividad en cuentas por cobrar y activos circulantes
- Las cuentas por cobrar presentan una ligera tendencia al alza, llegando al 8.84% en 2022, tras haber sido del 9.16% en 2018. La participación del activo circulante declina del 65.05% en 2018 a aproximadamente 42.88% en 2022, lo que puede reflejar una acumulación de activos no circulantes o una gestión que ha desplazado ciertos activos hacia categorías de mayor duración.
- Incremento en activos de larga duración y activos intangibles
- Los activos de inmovilizado material, activos por derecho de uso y otros activos no corrientes muestran un aumento en su participación porcentual, alcanzando entre aproximadamente 5% y 6% en 2022. Además, existe un notable crecimiento en los activos intangibles, incluyendo tendencia al alza en buena voluntad y otros activos intangibles, que representan en conjunto cerca del 30% del total en 2022, sugiriendo inversión en marca, alianzas o propiedades intelectuales.
- Variación en activos por impuestos diferidos y otros activos
- Los impuestos diferidos sobre la renta aumentaron su participación del 1.86% en 2019 al 2.97% en 2022, indicando posibles diferencias temporales en reconocimiento fiscal o cambios en la planeación fiscal de la compañía. Los otros activos aumentaron ligeramente su peso, representando casi el 20% del total en 2022.
- Distribución de activos no corrientes y totales
- La participación de activos no corrientes crece respecto a los corrientes, alcanzando aproximadamente el 57.12% en 2022. Esto refleja una transformación en la estructura del balance, con una mayor concentración en activos de mayor vida útil y posiblemente una estrategia de inversión a largo plazo.
- Observaciones generales
- Se evidencia un cambio en la estrategia de inversión y gestión de activos, deslocando recursos hacia categorías no corrientes y activos intangibles. La disminución en la proporción de efectivo puede estar relacionada con el fortalecimiento de inversiones de larga duración o una gestión más eficiente del capital de trabajo. La tendencia en aumento de activos intangibles y buena voluntad apunta a un enfoque en valor intangible, posiblemente debido a adquisiciones o inversiones en relaciones comerciales y tecnología. La estructura de activos indica también una mayor madurez de la compañía con énfasis en activos de larga duración y en la consolidación de su valor de marca y propiedad intelectual.