Stock Analysis on Net

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

19,99 US$

Valor actual del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

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Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Mastercard Inc., pronóstico de flujo de efectivo libre para la empresa (FCFF)

US$ en millones, excepto datos por acción

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor FCFFt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor actual a
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco del capital Mastercard
Menos: Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente (valor razonable)
Valor intrínseco de Mastercard acciones ordinarias
 
Valor intrínseco de Mastercard acciones ordinarias (por acción)
Precio actual de la acción

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

¡Renuncia!
La valoración se basa en supuestos estándar. Puede haber factores específicos relevantes para el valor de las acciones y omitidos aquí. En tal caso, el valor real de las acciones puede diferir significativamente de la estimación. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Coste medio ponderado del capital (WACC)

Mastercard Inc., costo de capital

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Valor1 Peso Tasa de retorno requerida2 Cálculo
Patrimonio neto (valor razonable)
Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente (valor razonable) = × (1 – )

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

1 US$ en millones

   Patrimonio neto (valor razonable) = Número de acciones ordinarias en circulación × Precio actual de la acción
= × $
= $

   Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente (valor razonable). Ver detalles »

2 La tasa requerida de rendimiento sobre el capital se estima mediante el uso de CAPM. Ver detalles »

   Tasa de rendimiento de la deuda requerida. Ver detalles »

   La tasa requerida de rendimiento de la deuda es después de impuestos.

   Tasa efectiva estimada (promedio) del impuesto sobre la renta
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


Tasa de crecimiento de FCFF (g)

Tasa de crecimiento del FCFF (g) implícita en el modelo PRAT

Mastercard Inc., PRAT modelo

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Promedio 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Gastos por intereses
Ingresos netos
 
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)1
 
Gastos por intereses, después de impuestos2
Más: Dividendos
Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos
 
EBIT(1 – EITR)3
 
Parte actual de la deuda a largo plazo
Deuda a largo plazo, excluida la parte actual
Capital contable total de Mastercard Incorporated
Capital total
Ratios financieros
Tasa de retención (RR)4
Ratio de retorno sobre el capital invertido (ROIC)5
Promedios
RR
ROIC
 
Tasa de crecimiento de FCFF (g)6

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Ver detalles »

2021 Cálculos

2 Gastos por intereses, después de impuestos = Gastos por intereses × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = Ingresos netos + Gastos por intereses, después de impuestos
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Capital total
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


Tasa de crecimiento del FCFF (g) implícita en el modelo de una sola etapa

g = 100 × (Capital total, valor razonable0 × WACC – FCFF0) ÷ (Capital total, valor razonable0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

donde:
Capital total, valor razonable0 = valor razonable actual de la deuda y el capital Mastercard (US$ en millones)
FCFF0 = el último año Mastercard flujo de caja libre a la empresa (US$ en millones)
WACC = coste medio ponderado del capital Mastercard


Pronóstico de la tasa de crecimiento de la FCFF (g)

Mastercard Inc., Modelo H

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 y posteriores g5

donde:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de una sola etapa
g2, g3 y g4 se calculan mediante interpolación lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=