Valor economico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Ganancia económica
Mastercard Inc., ganancia económica, cálculo
US $ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Ganancia económica4 | ||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2020 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ganancia económica | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo que se calcula tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicado por el capital invertido. | La ganancia económica de Mastercard Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó ligeramente de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018. |
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
Mastercard Inc., NOPAT, cálculo
US $ en millones
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en ingresos diferidos.
3 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad neta.
4 2020 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= × =
5 2020 cálculo
Beneficio fiscal del gasto por intereses = Gasto por intereses ajustado × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
6 Adición del gasto por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2020 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos por inversiones = Renta de inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
8 Eliminación de ingresos por inversiones después de impuestos.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | La utilidad operativa neta después de impuestos es la utilidad de operación, pero después de la eliminación de impuestos calculados sobre la base de efectivo que son relevantes para la utilidad operativa. | NOPAT de Mastercard Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó ligeramente de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018. |
Impuestos operativos en efectivo
Mastercard Inc., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US $ en millones
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Impuestos operativos en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto por impuesto a las ganancias por cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de Mastercard Inc. aumentaron de 2018 a 2019, pero luego disminuyeron significativamente de 2019 a 2020. |
Capital invertido
Mastercard Inc., capital invertido, cálculo (enfoque de financiamiento)
US $ en millones
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de Mastercard Incorporated.
5 Eliminación de otros resultados integrales acumulados.
6 Resta de valores negociables.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en marcha. | El capital invertido de Mastercard Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Costo de capital
Mastercard Inc., costo de capital, cálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Mastercard Inc., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Ratio de diferencial económico, competidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Autodesk Inc. | ||||||
| Automatic Data Processing Inc. | ||||||
| Fidelity National Information Services Inc. | ||||||
| Fiserv Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| PayPal Holdings Inc. | ||||||
| salesforce.com inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Visa Inc. | ||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2020 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de diferencial económico | La relación entre la ganancia económica y el capital invertido, también igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo de capital. | El índice de diferencial económico de Mastercard Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020. |
Ratio de margen de beneficio económico
Mastercard Inc., ratio de margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos netos ajustados | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Autodesk Inc. | ||||||
| Automatic Data Processing Inc. | ||||||
| Fidelity National Information Services Inc. | ||||||
| Fiserv Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| PayPal Holdings Inc. | ||||||
| salesforce.com inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Visa Inc. | ||||||
Fuente: Mastercard Inc. (NYSE:MA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 2020 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo del índice de margen de beneficio económico. | Relación de margen de beneficio económico Mastercard Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020. |