Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Cadence Design Systems Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo. Se observa un crecimiento constante en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante el período 2021-2025.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Este indicador muestra un incremento progresivo, pasando de 1.100.958 miles de dólares en 2021 a 1.728.781 miles de dólares en 2025. Se aprecia una ligera disminución en 2024, pero la tendencia general es claramente ascendente. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un crecimiento en las ventas.
El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también presenta una trayectoria similar.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF experimenta un aumento desde 1.048.592 miles de dólares en 2021 hasta 1.668.522 miles de dólares en 2025. Al igual que con el efectivo neto de las operaciones, se identifica una reducción en 2024, aunque el valor final es superior al de los años anteriores. Este incremento indica una mayor capacidad para financiar inversiones, recomprar acciones o realizar adquisiciones.
La correlación entre ambos indicadores es alta, lo que sugiere que el crecimiento en el efectivo operativo se traduce directamente en un mayor flujo de caja libre. La ligera disminución observada en ambos indicadores en 2024 podría ser atribuible a factores específicos de ese año, como inversiones incrementadas o cambios en el capital de trabajo, pero no altera la tendencia general positiva a largo plazo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Cadence Design Systems Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa un incremento constante en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Partiendo de un 9% en 2021, experimenta un aumento notable hasta alcanzar el 19% en 2022 y se mantiene en ese nivel durante 2023. Posteriormente, continúa ascendiendo, llegando al 24% en 2024 y culminando en un 27.1% en 2025. Esta evolución sugiere una mayor carga fiscal a lo largo del tiempo.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, muestra una trayectoria ascendente considerable. Se registra un valor de 14.515 miles de dólares estadounidenses en 2021, incrementándose a 17.109 miles de dólares estadounidenses en 2022. En 2023, se observa un aumento más pronunciado, alcanzando los 28.297 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024, con un valor de 32.846 miles de dólares estadounidenses, y se acelera significativamente en 2025, llegando a 81.612 miles de dólares estadounidenses. Este incremento sustancial indica un aumento en los gastos financieros relacionados con la deuda o la financiación.
En conjunto, los datos sugieren una evolución hacia una mayor carga fiscal y un incremento significativo en los gastos por intereses, neto de impuestos. La combinación de estos factores podría tener implicaciones en la rentabilidad futura.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento constante en el valor de la empresa a lo largo del período analizado. El valor experimentó un crecimiento notable de 2021 a 2023, pasando de 36.751.293 a 81.383.702 unidades monetarias. Posteriormente, se produjo una ligera disminución en 2024, seguida de un nuevo aumento en 2025, alcanzando las 80.190.180 unidades monetarias. Esta trayectoria sugiere una valoración general ascendente, con una fluctuación moderada en el último año del período.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa también muestra una tendencia al alza. Se registra un aumento constante desde 1.048.592 unidades monetarias en 2021 hasta 1.668.522 unidades monetarias en 2025. Aunque el crecimiento no es lineal, la tendencia general indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo después de cubrir sus gastos de capital.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una evolución más compleja. Inicialmente, el ratio aumenta de 35.05 en 2021 a 63.83 en 2023, lo que podría indicar que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que su flujo de caja libre. En 2024, el ratio disminuye a 61.26, y continúa descendiendo a 48.06 en 2025. Esta reducción sugiere que el flujo de caja libre está creciendo a un ritmo más rápido que el valor de la empresa, o que la percepción del riesgo asociado a la empresa ha disminuido. El ratio EV/FCFF en 2025 es significativamente menor que en 2021 y 2023, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia en la generación de flujo de caja en relación con su valoración.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con un aumento tanto en su valor como en su capacidad para generar flujo de caja libre. La evolución del ratio EV/FCFF indica una posible mejora en la relación entre la valoración de la empresa y su rendimiento financiero en los últimos años del período analizado.