Estructura de la cuenta de resultados
Mastercard Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ingresos netos
- No se proporcionan cifras absolutas, pero se establece un estándar del 100% en todos los períodos para facilitar el análisis de los ratios en relación con estos ingresos. La estabilidad en la referencia sugiere que las variaciones en los conceptos relacionados se evalúan en proporciones respecto a los ingresos netos, permitiendo analizar la eficiencia y gastos relativos en cada año.
- Generales y administrativos
- Este concepto mostró una tendencia a la disminución porcentual en relación con los ingresos netos, pasando de aproximadamente -34.61% en 2018 a -36.33% en 2022. Aunque los valores son negativos, indicando gastos, la reducción de su porcentaje en relación con los ingresos netos podría reflejar mejoras en la eficiencia administrativa o en la gestión de costos indirectos a lo largo del período.
- Publicidad y marketing
- El gasto en publicidad y marketing mantuvo una proporción relativamente estable, con leves incrementos y disminuciones. Comenzó en -6.07% en 2018 y disminuyó a -3.55% en 2022, indicando una posible optimización en las inversiones en promoción y marketing, logrando reducir su peso en relación con los ingresos totales.
- Depreciación y amortización
- Este gasto tuvo una tendencia a la ligera variabilidad, incrementándose ligeramente en 2020 y 2021, y reduciéndose en 2022. Representó alrededor del 3% de los ingresos en general, mostrando una estabilidad relativa y reflejando probablemente la nivelación en la inversión en activos fijos o la amortización de intangibles.
- Provisión para litigios
- Se observa una disminución significativa en 2020, con un valor atípico en 2019, donde alcanzó un 0.48%. En 2021 y 2022, vuelve a situarse en valores bajos, aunque con tendencia a aumentar ligeramente en 2022 (-1.6%). Esto podría indicar una menor previsión hacia litigios activos, aunque la presencia de provisiones en años recientes sugiere cierta exposición a riesgos judiciales que aún persisten.
- Gastos de explotación
- Este rubro muestra una tendencia a la reducción en su proporción respecto a los ingresos, bajando del 51.29% en 2018 al 44.85% en 2022. La tendencia general indica una gestión más eficiente de los gastos operativos, a pesar de las fluctuaciones en algunos años, logrando mantener una proporción menor que en años anteriores.
- Resultado de explotación
- Se observa un incremento en este indicador desde 48.71% en 2018 hasta 55.15% en 2022, señalando una mejora en la rentabilidad operativa. Este aumento refleja una mayor eficiencia en las operaciones y en la gestión de gastos en relación con los ingresos, consolidando un margen operativo más saludable en los últimos años.
- Rentas de inversión
- El porcentaje de rentas de inversión muestra una tendencia variable pero con valores bajos, alcanzando un máximo de 0.82% en 2018 y un mínimo de 0.06% en 2021. La fluctuación indica que las inversiones relacionadas aportan un beneficio relativamente estable pero moderado en comparación con los ingresos totales.
- Ganancias (pérdidas) de inversiones de capital, netas
- Este elemento tuvo una mayor variabilidad, siendo notable la ganancia en 2021 (3.42%) y una pérdida en 2022 (-0.65%). La presencia de valores negativos en algunos años indica que las inversiones de capital, en ciertos períodos, pueden no haber sido tan favorables, afectando la rentabilidad global.
- Gastos por intereses
- Estos gastos crecieron en relación con los ingresos desde -1.24% en 2018 hasta -2.12% en 2022, reflejando un incremento en la carga financiera por intereses, aunque con tendencia de ligera disminución en 2022. Esto puede sugerir una mayor utilización de financiamiento o un aumento en la deuda.
- Otros ingresos (gastos), netos
- Este concepto mostró cierta inestabilidad, siendo positivo en algunos años (2019 y 2021) y negativo en otros (2018 y 2022). La variabilidad en valores puede responder a efectos diversos no recurrentes o a fluctuaciones en otros ingresos y gastos extraordinarios.
- Otros ingresos (gastos)
- El comportamiento fue variable, con valores negativos en 2018, 2020 y 2022, y positivos en 2019 y 2021. La tendencia implica que en algunos momentos los otros ingresos netos contribuyeron positivamente, mientras que en otros años representaron gastos adicionales, afectando de manera fluctuante el resultado financiero.
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Este indicador mantuvo una proporción cercana y ligeramente superior al 50% en la mayoría de los años, alcanzando un máximo de 57.64% en 2019 y un mínimo de 50.72% en 2020. La consistencia en estos valores refleja buena gestión en la generación de ingresos antes de impuestos, con una ligera caída en 2020 que puede estar vinculada a condiciones del mercado o costos excepcionales.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Este gasto representó alrededor del 8-9% en todos los años, con una ligera disminución en 2022 al 8.1%. La tendencia indica una relativa estabilidad en la carga fiscal en relación con los ingresos, probablemente reflejando una política fiscal estable u optimizaciones en la planificación tributaria.
- Utilidad neta
- El porcentaje de utilidad neta respecto a los ingresos se incrementó desde 39.19% en 2018 hasta un pico de 48.08% en 2019, y muestra una tendencia a la consolidación en niveles cercanos a 44-46% en los años posteriores. La mejora en la rentabilidad a nivel neto sugiere un control eficaz de los gastos totales y una generación de beneficios sostenida, aunque con cierta fluctuación debido a los componentes mencionados anteriormente.