Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Mastercard Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Comenzando en 6.1 en 2018, disminuye ligeramente en 2019 a 5.64, pero luego experimenta un incremento notable en 2020 a 8.97 y continúa en ascenso en los años siguientes, alcanzando 14.32 en 2021 y 17.51 en 2022. Esto indica una mayor velocidad en la cobranza de cuentas por cobrar, lo cual puede reflejar una mejora en la gestión de cobros o cambios en las condiciones de crédito a clientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio también presenta una tendencia creciente, comenzando en 6.83 en 2018 y disminuyendo ligeramente en 2019 a 6.22. Sin embargo, se observa un aumento significativo en 2020 a 10.37, alcanzando 20.68 en 2021 y 20.02 en 2022. La tendencia indica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en menor tiempo respecto a las compras o pasivos, reflejando posiblemente una mejora en la gestión de pagos y una mayor eficiencia en la administración de las obligaciones con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una evidente tendencia de incremento, partiendo en 3.27 en 2018, ligeramente en 2019 a 3.38, pero cayendo en 2020 a 2.11. A partir de ese año, la tendencia se invierte con un crecimiento constante, alcanzando 4.99 en 2021 y llegando a 9.13 en 2022. El aumento en este ratio sugiere una mayor eficiencia en el uso del capital circulante para generar ventas, indicando una gestión más efectiva de los activos y pasivos a corto plazo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis en días refleja la tendencia del índice de rotación de cuentas por cobrar. Desde 60 días en 2018, se observa un incremento en 2019 a 65 días, seguido de una reducción en 2020 a 41 días, y una continua disminución a 25 días en 2021 y 21 días en 2022. La reducción en días indica una mayor rapidez en la cobranza, lo cual es coherente con la tendencia del índice y sugiere una gestión eficiente de cuentas por cobrar en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador también evidencia una tendencia decreciente, comenzando en 53 días en 2018, incrementándose ligeramente a 59 en 2019, pero luego disminuyendo en 2020 a 35 días y manteniéndose constante en 18 días en 2021 y 2022. La reducción en días de pago refleja una aceleración en el cumplimiento de las obligaciones con proveedores, apoyada por la tendencia de los ratios de rotación correspondientes, y puede indicar mejoras en la gestión de pagos o en la negociación de condiciones con los proveedores.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Mastercard Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Activos de liquidación | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Activos de liquidación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general al crecimiento en los ingresos netos de la empresa durante el período analizado. Después de un aumento moderado en 2019 en comparación con 2018, los ingresos mostraron una ligera disminución en 2020. Sin embargo, en 2021 y 2022, se registraron incrementos significativos, alcanzando los 22,237 millones de dólares en 2022, lo que representa un incremento sustancial respecto a los años anteriores.
- Activos de liquidación
- Los activos de liquidación experimentaron una tendencia decreciente a lo largo del período. Tras un incremento en 2019 respecto a 2018, los activos descendieron considerablemente en 2020, y continuaron disminuyendo en 2021 y 2022. La reducción acumulada indica que la empresa ha reducido su nivel de activos de liquidación, posiblemente como resultado de decisiones estratégicas de gestión de activos o cambios en su estructura operativa.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Se evidencia una tendencia constante y significativa de aumento en el índice de rotación de cuentas por cobrar en todos los años. Desde 6.1 en 2018, el ratio se incrementó en 2019 a 5.64, y posteriormente muestra un crecimiento pronunciado en 2020, alcanzando 8.97. En los años siguientes, 2021 y 2022, el índice continúa escalando, llegando a 14.32 y 17.51 respectivamente. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión de cobranza, con la empresa logrando cobrar sus cuentas en un menor período de tiempo.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Mastercard Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Obligaciones de liquidación | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos netos ÷ Obligaciones de liquidación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general positiva en los ingresos netos a lo largo del período analizado, con un incremento significativo en 2022 respecto a 2018. Aunque en 2020 se presenta una ligera disminución en comparación con 2019, los ingresos en 2021 muestran notables recuperaciones que continúan creciendo en 2022, alcanzando los US$ 22,237 millones. Este patrón sugiere una recuperación robusta en las operaciones y la capacidad de generación de ingresos, probablemente impulsada por la recuperación del mercado tras la disminución en 2020.
- Obligaciones de liquidación
- Las obligaciones de liquidación presentan fluctuaciones significativas a lo largo del período. Desde un valor alcanzando US$ 2,714 millones en 2019, estas obligaciones caen notablemente en 2020 a US$ 1,475 millones. Posteriormente, en 2021 se reducen aún más a US$ 913 millones, pero en 2022 muestran un ligero aumento a US$ 1,111 millones. La tendencia indica una disminución en las obligaciones a partir de 2019, lo cual puede reflejar una gestión eficiente en las obligaciones de liquidación o una reducción en las actividades de liquidación, seguida de una estabilización en 2022.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia claramente ascendente desde 2018 hasta 2021, pasando de 6.83 a 20.68, y manteniéndose en niveles elevados en 2022 con un valor de 20.02. Esto indica que la empresa ha incrementado significativamente la eficiencia en la rotación de sus cuentas por pagar, pagando a sus proveedores con mayor rapidez en relación a su saldo promedio. La estabilización en 2022 en torno a valores similares a 2021 también sugiere que la empresa ha alcanzado un nivel de gestión de cuentas por pagar en el que mantiene un equilibrio entre la liquidez y las obligaciones comerciales.
Ratio de rotación del capital circulante
Mastercard Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo desde 2018 (4,578 millones de dólares) hasta 2020 (7,266 millones), se observa una caída pronunciada en 2021 (3,787 millones) y continúa en 2022 (2,435 millones). Este patrón indica que la empresa ha reducido progresivamente su capital de explotación en los últimos años, lo cual podría reflejar decisiones de gestión relacionadas con la optimización de recursos o reducción de activos operativos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos presentan una tendencia alcista en general, incrementándose desde 14,950 millones de dólares en 2018 hasta 22,237 millones en 2022. Después de una ligera disminución en 2020 (15301 millones), los ingresos muestran una recuperación y un crecimiento sostenido en los años posteriores, evidenciando una mejora en la generación de ingresos y posiblemente en la posición de mercado de la compañía en este período.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio refleja una tendencia claramente ascendente, creciendo desde 3.27 en 2018 hasta 9.13 en 2022. La significativa elevación en 2021 (4.99) y especialmente en 2022 indica que la empresa ha incrementado de manera sustancial la utilización o rotación de su capital circulante en relación con sus ingresos, lo cual puede señalar una mayor eficiencia en la gestión del capital de trabajo o un cambio en la estrategia operativa para generar ingresos a partir de un menor nivel de capital circulante.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Mastercard Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. En 2018, el índice era de 6.1, disminuyendo ligeramente en 2019 a 5.64. Sin embargo, a partir de 2020, se observa un aumento significativo, alcanzando 8.97 y continuando su incremento hasta 14.32 en 2021 y 17.51 en 2022. Este patrón indica que la empresa ha incrementado la eficiencia en la cobranza o ha ampliado sus ventas a crédito, ya que una rotación más alta sugiere que las cuentas por cobrar se están convirtiendo en efectivo en menos tiempo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días requeridos para cobrar las cuentas también refleja una tendencia decreciente, pasando de 60 días en 2018 a 65 días en 2019 (una ligera variación que puede no ser significativa), y reduciéndose notablemente en 2020 a 41 días. La tendencia continúa mejorando en 2021 y 2022, con días de 25 y 21 respectivamente. La disminución en los días de cobro es consistente con el incremento en la rotación, sugiriendo una gestión más efectiva de la cobranza y una acortamiento del ciclo de conversión de créditos en efectivo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Mastercard Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra fluctuaciones durante el período analizado. En 2018 y 2019, el ratio se ubica en torno a 6.83 y 6.22, indicando una rotación relativamente baja en ese período. Sin embargo, a partir de 2020, se observa un aumento significativo, alcanzando un valor de 10.37, y en 2021 y 2022 se presenta un incremento marcado, llegando a 20.68 y ligeramente descendiendo a 20.02. Esto refleja una tendencia alcista en la rotación de cuentas por pagar, sugiriendo que la empresa ha incrementado la frecuencia con la que liquida sus cuentas a proveedores, lo que podría ser indicativo de una mejora en la gestión del ciclo de pagos o de una modificación en condiciones crediticias con proveedores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que tarda en pagar sus cuentas a proveedores muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2022. En 2018, el período es de 53 días, aumentando ligeramente a 59 días en 2019, lo cual puede reflejar una extensión en los plazos de pago o cambios en las condiciones crediticias. Sin embargo, en 2020 y en adelante, se observa una reducción significativa: a 35 días en 2020, y posteriormente a 18 días en 2021 y 2022. La disminución sostenida en estos días indica que la empresa ha reducido progresivamente su plazo de pago a proveedores, alineándose con el aumento en el ratio de rotación, y sugiriendo una gestión más rápida de las cuentas por pagar en el período más reciente, posiblemente con el objetivo de optimizar el flujo de caja o responder a condiciones de mercado cambiantes.