Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
ServiceNow Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observaciones sobre las tendencias en los flujos de efectivo
-
La información muestra una tendencia creciente en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, aumentando de manera constante a lo largo del período analizado. Desde 1787 millones de dólares en 2020, se incrementó a 4267 millones en 2024, lo que refleja un fortalecimiento en la generación de efectivo a partir de las operaciones principales de la empresa.
De manera similar, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) evidenció una tendencia de crecimiento sostenido en el mismo período, pasando de 1367 millones en 2020 a 3394 millones en 2024. La progresión en el FCFF sigue un patrón alineado con el aumento en el efectivo operativo, indicando una gestión eficiente en la conversión de las ingresos operativos en flujo de efectivo disponible después de gastos de capital.
- Patrones y análisis adicional
-
El incremento en ambos indicadores a lo largo de los cinco años refleja una mejora en el rendimiento financiero y la capacidad de generación de efectivo de la empresa. La relación entre el efectivo proveniente de las actividades operativas y el FCFF sugiere que la empresa mantiene una estructura de inversión y gastos de capital que permiten preservar o incluso potenciar su flujo de caja libre.
El crecimiento sostenido en estos indicadores puede interpretarse como una señal de solidez financiera y eficiencia operativa, aunque sería recomendable complementar este análisis con información adicional sobre inversiones, gastos y otras variables financieras para obtener una visión integral del desempeño financiero.
Intereses pagados, netos de impuestos
ServiceNow Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- La tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una disminución significativa desde el 20.57% en 2020 hasta un mínimo del 7.63% en 2021. Posteriormente, se observa un aumento que lleva el porcentaje a 18.55% en 2022, seguido por un incremento hasta 21% en 2023. En 2024, el tipo efectivo decrece ligeramente a 18.01%. Estos cambios reflejan una variabilidad en la carga fiscal efectiva de la empresa, con un notable alivio fiscal en 2021, seguido de una recuperación y estabilización en los años posteriores, aunque con una ligera reducción en 2024 respecto a 2023.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados netos de impuestos presentaron una disminución significativa de 38 millones de dólares en 2021 a 20 millones en 2022, y posteriormente, una ligera reducción a 18 millones en 2023. En 2024, se observa un leve incremento a 19 millones. La tendencia indica una reducción en los intereses pagados en relación con el período anterior, mostrando esfuerzos de la empresa en la gestión de sus gastos por intereses, aunque con una ligera recuperación en el último año del período analizado.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
ServiceNow Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
ServiceNow Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Tras una ligera disminución en 2021, el EV experimentó una caída más pronunciada en 2022. No obstante, a partir de 2023, se registra un incremento considerable y sostenido, alcanzando su valor más alto en 2024.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. Se aprecia un crecimiento anual progresivo, indicando una mejora continua en la capacidad de generar efectivo.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una disminución notable entre 2020 y 2022, lo que sugiere que el valor de la empresa se estaba volviendo más atractivo en relación con su flujo de caja. En 2023, el ratio experimentó un aumento, aunque moderado, y se mantuvo relativamente estable en 2024. La fluctuación en este ratio refleja la dinámica combinada de los cambios en el EV y el FCFF. El valor más alto en 2020 indica que, en ese año, el mercado valoraba la empresa en un múltiplo significativamente mayor de su flujo de caja libre en comparación con los años posteriores.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento constante en su capacidad para generar flujo de caja libre, mientras que su valor de mercado ha mostrado una volatilidad mayor, con una recuperación significativa en los últimos dos años. El ratio EV/FCFF indica una evolución en la valoración de la empresa en relación con su flujo de caja, con una tendencia a la baja inicial seguida de una estabilización reciente.