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Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Salesforce Inc., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 ene. 2024 31 ene. 2023 31 ene. 2022 31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019
Utilidad neta 4,136 208 1,444 4,072 126 1,110
Cargos netos no monetarios 8,948 8,972 6,214 1,921 4,535 2,460
Cambios en activos y pasivos, netos de combinaciones de negocios (2,850) (2,069) (1,658) (1,192) (330) (172)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 10,234 7,111 6,000 4,801 4,331 3,398
Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de impuestos1 212 87 176 76 19 74
Gastos de capital (736) (798) (717) (710) (643) (595)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 9,710 6,400 5,459 4,167 3,707 2,877

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre para la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Salesforce Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Salesforce Inc. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Intereses pagados, netos de impuestos

Salesforce Inc., intereses pagados, netos de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 ene. 2024 31 ene. 2023 31 ene. 2022 31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 16.44% 68.48% 5.74% 21.00% 82.15% 21.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado durante el período por intereses, antes de impuestos 254 275 187 96 106 94
Menos: Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, impuestos2 42 188 11 20 87 20
Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de impuestos 212 87 176 76 19 74

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31).

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2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses × EITR
= 254 × 16.44% = 42


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Salesforce Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 288,545
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 9,710
Ratio de valoración
EV/FCFF 29.72
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Accenture PLC 22.85
Adobe Inc. 31.56
International Business Machines Corp. 15.71
Intuit Inc. 36.80
Microsoft Corp. 53.43
Oracle Corp. 36.97
Palo Alto Networks Inc. 34.30
ServiceNow Inc. 55.91
Synopsys Inc. 56.71
EV/FCFFsector
Software y servicios 42.31
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 44.28

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Salesforce Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 ene. 2024 31 ene. 2023 31 ene. 2022 31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 290,863 181,834 196,365 187,123 146,907 118,576
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 9,710 6,400 5,459 4,167 3,707 2,877
Ratio de valoración
EV/FCFF3 29.95 28.41 35.97 44.91 39.63 41.21
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Accenture PLC 20.26 16.99 24.76 17.90 18.49
Adobe Inc. 37.75 20.82 33.61 40.43 40.48
International Business Machines Corp. 15.27 16.47 13.10 9.35 12.86
Intuit Inc. 31.28 32.85 48.64 37.90 33.30
Microsoft Corp. 41.75 32.31 38.37 33.99 26.37
Oracle Corp. 35.83 31.60 16.36 14.99 14.03
Palo Alto Networks Inc. 28.15 29.29 32.74 26.50 20.44
ServiceNow Inc. 56.49 40.86 60.13 83.74 67.96
Synopsys Inc. 55.87 30.82 38.59 42.88 33.32
EV/FCFFsector
Software y servicios 35.26 29.16 31.90 27.10 23.26
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 34.25 27.01 27.93 24.12 19.69

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 290,863 ÷ 9,710 = 29.95

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Salesforce Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.