Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Adobe Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| FCFF | El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Adobe Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. | FCFF de Adobe Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021. |
Intereses pagados, netos de impuestos
Adobe Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
2 2023 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 106 × 20.16% = 21
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Adobe Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor empresarial (EV) | 215,720) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 7,027) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 30.70 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 25.24 |
| Autodesk Inc. | 50.23 |
| Cadence Design Systems Inc. | 64.07 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 88.72 |
| International Business Machines Corp. | 17.11 |
| Intuit Inc. | 38.02 |
| Microsoft Corp. | 48.72 |
| Oracle Corp. | 39.84 |
| Palo Alto Networks Inc. | 40.17 |
| Salesforce Inc. | 31.45 |
| ServiceNow Inc. | 76.10 |
| Synopsys Inc. | 53.13 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 45.07 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 52.79 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Adobe Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 dic. 2023 | 2 dic. 2022 | 3 dic. 2021 | 27 nov. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 nov. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor empresarial (EV)1 | 265,229) | 155,690) | 234,133) | 217,408) | 168,707) | 120,364) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 7,027) | 7,478) | 6,967) | 5,378) | 4,167) | 3,838) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | 31.36 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | — | |
| Autodesk Inc. | 20.48 | 27.63 | 41.13 | 23.38 | 98.38 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | 29.35 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | 12.86 | — | |
| Intuit Inc. | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | 33.30 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.75 | 32.31 | 38.37 | 33.99 | 26.37 | — | |
| Oracle Corp. | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | 14.03 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 28.15 | 29.29 | 32.74 | 26.50 | 20.44 | — | |
| Salesforce Inc. | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | 41.21 | — | |
| ServiceNow Inc. | 56.49 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | 67.96 | — | |
| Synopsys Inc. | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | 37.07 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | 35.33 | 29.55 | 32.31 | 27.29 | 23.61 | — | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 34.32 | 27.25 | 28.19 | 24.28 | 19.87 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 265,229 ÷ 7,027 = 37.75
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| EV/FCFF | El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. | EV/FCFF de Adobe Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021. |