Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Mastercard Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Trend de ratios de deuda y capital
-
Los ratios que relacionan la deuda con fondos y capital propios muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Específicamente, el ratio de deuda sobre fondos propios aumenta de 1.17 en 2018 a 2.23 en 2022, evidenciando una mayor apalancamiento financiero. De manera similar, el ratio de deuda sobre capital propio (incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo) también presenta una tendencia creciente, pasando de 1.17 en 2018 a 2.35 en 2022.
El ratio de deuda sobre capital total y el ratio de deuda sobre activos muestran incrementos leves pero constantes, indicando una mayor proporción de financiamiento mediante deuda en relación con los recursos totales y los activos de la compañía en el período considerado. Estos patrones sugieren un aumento en el apalancamiento financiero y una mayor dependencia del endeudamiento para financiar sus activos y operaciones.
- Relación deuda/activos y otros ratios de estructura de capital
-
La relación deuda/activos incrementa de 0.25 en 2018 a 0.36 en 2022, reflejando que una proporción mayor de los activos se financia mediante deuda. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo también sigue esta tendencia, alcanzando valores cercanos en porcentaje a la relación deuda/activos tradicional, lo que indica un incremento en la utilización de arrendamientos como forma de financiamiento.
El ratio de apalancamiento financiero sube de 4.61 en 2018 a 6.15 en 2022, sugiriendo que la empresa ha incrementado la magnitud de su endeudamiento en relación al patrimonio o en términos de su procedimiento financiero total, reforzando la tendencia de mayor apalancamiento.
- Ratios de cobertura y su comportamiento
-
El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia a la disminución significativa, pasando de 39.73 en 2018 a 21.42 en 2020, aunque vuelve a recuperarse en los años subsiguientes alcanzando valores cercanos a 26 en 2022. La caída en 2020 puede reflejar una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus intereses, posiblemente por cambios en los beneficios antes de intereses e impuestos o en los gastos financieros.
El ratio de cobertura de cargos fijos también muestra una tendencia similar, decreciendo de 25.01 en 2018 a 16.43 en 2020, y recuperándose posteriormente a valores cercanos a 20 en 2022. Esto indica una posible mayor presión financiera en los años 2020 y 2021, con una leve recuperación posterior que mejora la capacidad de cubrir obligaciones fijas no relacionadas con intereses, aunque aún en niveles más bajos comparados con 2018.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Mastercard Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Capital contable total de Mastercard Incorporated | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 2.23 | 1.90 | 1.98 | 1.45 | 1.17 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.29 | 0.28 | 0.31 | 0.39 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.27 | 0.13 | 0.14 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.72 | 0.85 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.71 | 0.60 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 2.54 | 2.87 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.32 | 2.74 | 2.99 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.42 | 0.21 | 0.66 | 0.12 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.39 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 16.08 | 5.93 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.13 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 17.51 | 5.08 | 2.80 | 0.90 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.19 | 0.07 | 0.09 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.30 | 0.43 | 0.58 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.41 | 0.55 | 0.51 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Software y servicios | 0.71 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Mastercard Incorporated
= 14,023 ÷ 6,298 = 2.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- A lo largo del período analizado, la deuda total de la empresa ha mostrado un incremento constante en términos absolutos, pasando de 6,334 millones de dólares en 2018 a 14,023 millones en 2022. Este aumento refleja una expansión en las obligaciones financieras a lo largo de los años, con un crecimiento notable especialmente entre 2019 y 2020, y una tendencia de consolidación en los años siguientes.
- Capital contable total de Mastercard Incorporated
- El capital contable total ha experimentado una tendencia ascendente desde 2018, alcanzando un pico en 2021 con 7,312 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observó una caída significativa a 6,298 millones, lo cual podría indicar distribución de dividendos, recompras de acciones u otros movimientos que impactaron en el patrimonio neto de la compañía. La variación en este indicador refleja cambios en la percepción del valor residual de los accionistas o en la estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio ha mostrado una tendencia general de aumento a lo largo del período, comenzando en 1.17 en 2018 y alcanzando 2.23 en 2022. La progresiva elevación del ratio indica un incremento en el apalancamiento financiero de la empresa, sugiriendo que la compañía ha dependido en mayor medida del financiamiento externo en relación con su patrimonio propio. La evolución de este ratio señala un incremento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios, lo cual puede tener implicaciones sobre la estructura financiera y la percepción de riesgo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mastercard Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos corrientes) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| Capital contable total de Mastercard Incorporated | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 2.35 | 2.01 | 2.12 | 1.58 | 1.17 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.15 | 0.18 | 0.21 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.34 | 0.18 | 0.20 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.76 | 0.89 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.59 | 0.78 | 0.67 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 2.83 | 2.87 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.46 | 2.92 | 3.23 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.46 | 0.25 | 0.71 | 0.12 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.47 | 0.58 | 0.69 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 16.61 | 6.10 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.30 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 19.12 | 5.68 | 3.16 | 0.90 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.25 | 0.15 | 0.18 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.44 | 0.60 | 0.75 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.46 | 0.68 | 0.63 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Software y servicios | 0.81 | 0.94 | 1.06 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de Mastercard Incorporated
= 14,793 ÷ 6,298 = 2.35
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, pasando de 6,334 millones de dólares en 2018 a 14,793 millones en 2022. Esta expansión refleja un incremento constante en el pasivo financiero, con un notable aumento especialmente entre 2019 y 2020, y notablemente en 2022, sugiriendo una estrategia de apalancamiento o financiamiento que ha sido intensificada en los últimos años.
- Capital contable total
- El capital contable total presenta un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando un máximo de 7,312 millones de dólares en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 6,298 millones. Este patrón indica que, si bien hubo una expansión en el patrimonio en los primeros años, en el último ejercicio se produjo una reducción, que podría estar relacionada con pérdidas, distribuciones a los accionistas o ajuste en los activos o pasivos.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio muestra una escalada significativa a lo largo del período, comenzando en 1.17 en 2018 y alcanzando 2.35 en 2022. Esto indica que la compañía ha aumentado su nivel de endeudamiento en relación con su patrimonio, particularmente entre 2019 y 2020, cuando el ratio se eleva por encima de 2. La tendencia sostenida al alza sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo para sostener su crecimiento o cubrir ciertos gastos, aunque también incrementa el riesgo financiero asociado.
Ratio de deuda sobre capital total
Mastercard Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Capital contable total de Mastercard Incorporated | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| Capital total | 20,321) | 21,213) | 19,063) | 14,420) | 11,729) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.69 | 0.66 | 0.66 | 0.59 | 0.54 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.21 | 0.11 | 0.12 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.34 | 0.41 | 0.38 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.76 | 1.10 | 0.72 | 0.74 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.70 | 0.73 | 0.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.17 | 0.40 | 0.10 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.28 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.09 | 0.94 | 0.86 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.12 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.95 | 0.84 | 0.74 | 0.47 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.06 | 0.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.23 | 0.30 | 0.37 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.29 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Software y servicios | 0.42 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 14,023 ÷ 20,321 = 0.69
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia ascendente en la deuda total de la empresa durante el período analizado. En 2018, la deuda total fue de aproximadamente 6,334 millones de dólares, incrementándose de manera constante hasta alcanzar 14,023 millones en 2022. Este aumento refleja un crecimiento sostenido en la apalancamiento financiero de la compañía, con una expansión significativa en la deuda durante los últimos cuatro años.
- Capital total
- El capital total ha experimentado un crecimiento constante, partiendo de 11,729 millones de dólares en 2018 y alcanzando 20,321 millones en 2022. A pesar de las fluctuaciones menores en los últimos años, el incremento en el capital total indica que la compañía ha estado fortaleciendo su base patrimonial, lo cual podría responder a ganancias retenidas, emisión de acciones u otras contribuciones de capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia creciente, pasando de 0.54 en 2018 a 0.69 en 2022. Este aumento indica que la proporción de deuda en relación con el capital total ha ido en aumento, sugiriendo una mayor utilización del financiamiento mediante deuda en comparación con el patrimonio. La estabilización del ratio en 2021 en 0.66 y su incremento posterior en 2022 reflejan una política financiera que ha ido hacia un mayor apalancamiento, aunque en niveles todavía manejables.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mastercard Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos corrientes) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| Capital contable total de Mastercard Incorporated | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 21,091) | 21,985) | 19,914) | 15,182) | 11,729) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.70 | 0.67 | 0.68 | 0.61 | 0.54 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.25 | 0.15 | 0.17 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.37 | 0.44 | 0.40 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.72 | 1.09 | 0.74 | 0.74 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.71 | 0.74 | 0.76 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.31 | 0.20 | 0.42 | 0.10 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.32 | 0.37 | 0.41 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.08 | 0.94 | 0.86 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.23 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.76 | 0.47 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.31 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.32 | 0.41 | 0.39 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Software y servicios | 0.45 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 14,793 ÷ 21,091 = 0.70
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El monto de la deuda total muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. En 2018, la deuda era de 6,334 millones de dólares, aumentando de manera constante hasta alcanzar 14,793 millones en 2022. Este crecimiento indica que la empresa ha incrementado su apalancamiento financiero, posiblemente para financiar inversiones, adquisiciones o para mejorar su estructura de capital.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total también experimenta un crecimiento sostenido en ese mismo período, partiendo de 11,729 millones de dólares en 2018 y llegando a 21,091 millones en 2022. A pesar de la tendencia al alza, se observa una ligera disminución en 2022 respecto a 2021, lo cual podría reflejar ajustes en la valoración del capital o en la distribución de beneficios. La expansión del capital total sugiere una generación de valor por operaciones o emisiones de acciones que aumentan la base de patrimonio de la empresa.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total presenta una progresión constante, desde 0.54 en 2018 hasta 0.70 en 2022. Este incremento evidencia una mayor proporción de endeudamiento en relación con el patrimonio, lo cual puede implicar una estrategia de financiamiento que favorece la utilización de deuda para sostener o impulsar el crecimiento. La tendencia creciente en el ratio señala un aumento en el apalancamiento financiero, aunque sin llegar a niveles que podrían considerarse excesivos sin un análisis del contexto del mercado y las condiciones operativas.
Relación deuda/activos
Mastercard Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Activos totales | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.29 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.15 | 0.08 | 0.09 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.20 | 0.27 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.25 | 0.31 | 0.30 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.29 | 0.80 | 0.52 | 0.58 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.13 | 0.31 | 0.07 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.69 | 0.64 | 0.62 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.22 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.11 | 0.15 | 0.19 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | — | |
| Workday Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.19 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Software y servicios | 0.26 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 14,023 ÷ 38,724 = 0.36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento constante en la deuda total de la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 6,334 millones de dólares en 2018, la deuda aumentó cada año, alcanzando los 14,023 millones en 2022. Este patrón indica una estrategia de apalancamiento que ha ido en aumento, posiblemente para financiar inversiones, adquisiciones o crecimiento de operaciones.
- Activos totales
- Los activos totales también presentan una tendencia de crecimiento sostenido, subiendo desde 24,860 millones en 2018 hasta 38,724 millones en 2022. Este incremento puede reflejar expansión en su base de activos, ya sea mediante adquisiciones, reinversión en activos existentes o incremento en los activos operativos.
- Relación deuda/activos
- La relación entre deuda total y activos totales muestra una tendencia de aumento desde 0.25 en 2018 hasta 0.38 en 2020, lo que indica un incremento en la proporción de activos financiados con deuda. Después de 2020, la relación se mantiene relativamente estable en torno a 0.37-0.36, sugiriendo que aunque la deuda siguió creciendo en términos absolutos, el crecimiento de los activos también fue proporcional, manteniendo una relación de apalancamiento relativamente estable en los últimos años.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mastercard Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| Deuda total | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos corrientes) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (registrados en Otros pasivos) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| Activos totales | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.32 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.18 | 0.11 | 0.13 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.21 | 0.29 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.34 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.33 | 0.85 | 0.58 | 0.58 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.27 | 0.16 | 0.33 | 0.07 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.25 | 0.27 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.73 | 0.66 | 0.64 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.22 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.10 | 0.11 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.17 | 0.21 | 0.24 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.02 | — | |
| Workday Inc. | 0.20 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Software y servicios | 0.30 | 0.32 | 0.34 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 14,793 ÷ 38,724 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, muestra una tendencia de incremento sostenido a lo largo del período analizado. En 2018, la cifra se situaba en aproximadamente 6.334 millones de dólares, con un aumento progresivo en los años siguientes. Para 2019, la deuda alcanzó aproximadamente 9.289 millones de dólares, creciendo un 47% respecto al año anterior. En 2020, el incremento continuó, llegando a 13.523 millones de dólares, lo que representa un aumento del 45% respecto a 2019. En 2021, la deuda total fue de 14.673 millones de dólares, y para 2022 se situó en 14.793 millones, evidenciando un crecimiento más moderado en comparación con años anteriores, aunque en términos absolutos la deuda sigue en aumento.
- Activos totales
- Los activos totales reflejan una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 24.860 millones de dólares en 2018 a 38.724 millones en 2022. Este incremento acumulado indica una expansión en la estructura de activos de la organización, que puede estar relacionada con inversiones en infraestructura, tecnología u otros activos de mayor valor estratégico. La tasa de crecimiento anual es coherente con la tendencia al alza en la deuda, sugiriendo que el incremento en activos puede estar financiándose, en parte, mediante endeudamiento.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos inicia en 0,25 en 2018 y experimenta un aumento progresivo hasta alcanzar un valor cercano a 0,4 en 2020, manteniéndose en 0,39 en 2021 y 0,38 en 2022. Este patrón indica que, aunque la deuda total ha crecido en mayores proporciones que los activos, la proporción de deuda en relación con el total de activos se mantiene en niveles moderados, evidenciando un apalancamiento controlado. La estabilización de esta relación en torno a 0,38-0,39 en los últimos años sugiere que la empresa ha mantenido un equilibrio entre financiamiento externo y recursos propios, sin presentar signos de sobreendeudamiento en relación con sus activos totales.
Ratio de apalancamiento financiero
Mastercard Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| Capital contable total de Mastercard Incorporated | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 6.15 | 5.15 | 5.25 | 4.96 | 4.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.14 | 2.21 | 2.18 | 2.07 | — | |
| Adobe Inc. | 1.93 | 1.84 | 1.83 | 1.97 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.87 | 1.60 | 1.58 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.53 | 3.14 | 1.89 | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.13 | 2.29 | 1.97 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 4.85 | 4.95 | — | |
| International Business Machines Corp. | 5.80 | 6.98 | 7.57 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.69 | 1.57 | 2.14 | 1.68 | — | |
| Microsoft Corp. | 2.19 | 2.35 | 2.55 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 25.03 | 9.56 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.35 | 1.42 | 1.77 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 58.35 | 16.14 | 8.23 | 4.16 | — | |
| Salesforce Inc. | 1.64 | 1.60 | 1.63 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.64 | 2.92 | 3.07 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.71 | 1.65 | 1.64 | 1.57 | — | |
| Workday Inc. | 2.31 | 2.66 | 2.74 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Software y servicios | 2.73 | 2.95 | 3.13 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Mastercard Incorporated
= 38,724 ÷ 6,298 = 6.15
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 24,860 millones de USD en 2018, la cifra incrementó progresivamente, alcanzando 38,724 millones de USD en 2022. Este incremento refleja una expansión en los recursos y operaciones de la empresa durante estos años, con un crecimiento acumulado de aproximadamente un 55% en el período.
- Capital contable total de Mastercard Incorporated
- El capital contable también presenta una tendencia de aumento, pasando de 5,395 millones de USD en 2018 a 6,298 millones en 2022. Aunque en 2022 se observa una ligera caída respecto al pico de 7,312 millones en 2021, en términos generales, la variación indica una fortaleza en la reserva de valor para los accionistas a lo largo de los años. La tendencia implica que la empresa ha estado generando y reteniendo utilidades, fortaleciendo su patrimonio, aunque con cierta fluctuación en los últimos períodos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia de aumento, incrementándose de 4.61 en 2018 a 6.15 en 2022. Este aumento indica un mayor nivel de endeudamiento en relación con el capital propio, sugiriendo que la empresa ha adoptado una estrategia de mayor apalancamiento en los últimos años. La escalada de este ratio puede reflejar una mayor dependencia de financiamiento externo para sustentar su crecimiento, aunque también puede señalar un incremento en el riesgo financiero asociado.
Ratio de cobertura de intereses
Mastercard Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,802) | 1,620) | 1,349) | 1,613) | 1,345) | |
| Más: Gastos por intereses | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 12,203) | 10,738) | 8,140) | 9,955) | 7,390) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 25.91 | 24.91 | 21.42 | 44.44 | 39.73 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 195.34 | 131.46 | 205.84 | 273.26 | — | |
| Adobe Inc. | 54.64 | 51.49 | 37.00 | 21.38 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46.58 | 46.26 | 31.50 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -5.34 | -55.36 | -315.25 | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.30 | 0.12 | 0.27 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 7.83 | 12.80 | 7.09 | 6.44 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.97 | 5.20 | 4.62 | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.38 | 89.14 | 158.00 | 126.40 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.58 | 31.31 | 21.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.84 | 6.28 | 7.13 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -87.97 | -133.20 | -82.39 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -6.56 | -1.85 | -1.61 | 0.11 | — | |
| Salesforce Inc. | 7.93 | 21.49 | 6.43 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 15.78 | 9.89 | 5.56 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 657.96 | 240.38 | 125.16 | 47.79 | — | |
| Workday Inc. | 1.97 | -3.00 | -7.22 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Software y servicios | 18.04 | 17.29 | 13.91 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 12,203 ÷ 471 = 25.91
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo de los cinco años analizados, partiendo de 7,390 millones de dólares en 2018 y alcanzando los 12,203 millones en 2022. Después de un aumento significativo en 2019, el EBIT decreció en 2020, posiblemente como resultado de impactos económicos globales en ese período, pero se recuperó en 2021 y continuó en aumento en 2022, reflejando una mejora en la rentabilidad operacional.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentaron una tendencia de incremento estable a lo largo del período, pasando de 186 millones de dólares en 2018 a 471 millones en 2022. Este aumento puede atribuirse a una mayor carga de deuda o a una estrategia financiera que implica el uso de financiamiento externo, aunque la magnitud del incremento es relativamente moderada en comparación con el crecimiento del EBIT.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias antes de intereses e impuestos, mostró inicialmente un desempeño muy alto, con valores cercanos a 40 en 2018 y 2019. Sin embargo, en 2020, hubo una caída significativa a 21.42, posiblemente relacionada con la disminución del EBIT en ese año, lo que impactó la capacidad de cubrir estos gastos. A partir de 2021, el ratio mostró una recuperación y estabilidad, cerrando en 25.91 en 2022, reflejando una posición financiera relativamente sólida y la capacidad de mantener una adecuada cobertura de intereses a pesar del aumento en los gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Mastercard Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 1,802) | 1,620) | 1,349) | 1,613) | 1,345) | |
| Más: Gastos por intereses | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 12,203) | 10,738) | 8,140) | 9,955) | 7,390) | |
| Más: Gastos de amortización por arrendamiento operativo | 137) | 122) | 123) | 99) | 114) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 12,340) | 10,860) | 8,263) | 10,054) | 7,504) | |
| Gastos por intereses | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| Gastos de amortización por arrendamiento operativo | 137) | 122) | 123) | 99) | 114) | |
| Cargos fijos | 608) | 553) | 503) | 323) | 300) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 20.30 | 19.64 | 16.43 | 31.13 | 25.01 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 12.25 | 10.41 | 9.66 | 10.07 | — | |
| Adobe Inc. | 26.79 | 25.59 | 18.77 | 10.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.50 | 13.77 | 11.46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.39 | -6.40 | -12.01 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.09 | 0.55 | 0.53 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 6.39 | 8.93 | 4.91 | 4.52 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.52 | 3.13 | 2.62 | — | — | |
| Intuit Inc. | 14.67 | 25.58 | 27.48 | 34.00 | — | |
| Microsoft Corp. | 19.50 | 16.90 | 12.44 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.22 | 5.17 | 5.68 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -5.06 | -7.89 | -16.41 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -1.18 | -1.09 | -0.52 | 0.41 | — | |
| Salesforce Inc. | 2.18 | 2.92 | 1.68 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 3.87 | 2.95 | 2.29 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 12.91 | 9.29 | 7.46 | 6.30 | — | |
| Workday Inc. | 1.15 | -0.69 | -2.35 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Software y servicios | 9.41 | 9.20 | 7.41 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 12,340 ÷ 608 = 20.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- En el período analizado, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia general de crecimiento, pasando de 7,504 millones de dólares en 2018 a 12,340 millones en 2022. Aunque en 2020 experimentaron una reducción respecto a 2019, en 2021 se recuperan y consolidan una tendencia de incremento continuamente ascendente hacia 2022. Este patrón refleja una recuperación y expansión en los resultados operativos antes de considerar los cargos fijos.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos incrementaron de manera constante a lo largo del período, comenzando en 300 millones en 2018 y alcanzando los 608 millones en 2022. La evolución sugiere un aumento progresivo en los costos asociados a cargos fijos, acompañando posiblemente una expansión en la estructura operativa o en las obligaciones contractuales de la empresa. La relación entre estos cargos y las ganancias antes de impuestos puede indicar una mayor eficiencia en la gestión de estos costos, si bien el incremento en los cargos fijos también podría afectar la rentabilidad en escenarios de menor ingreso.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una fluctuación a lo largo del tiempo, comenzando en 25.01 en 2018, elevándose a 31.13 en 2019, luego bajando a 16.43 en 2020, y recuperándose posteriormente a 19.64 en 2021 y alcanzando 20.3 en 2022. La caída significativa en 2020 puede estar relacionada con la menor rentabilidad o impacto de condiciones económicas adversas, pero la recuperación en los años siguientes indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias operativas. La tendencia ascendente desde 2020 refuerza la percepción de una gestión eficaz de la rentabilidad en el período más reciente, aunque aún no alcanza los niveles prepandemia de 2019.