Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
AppLovin Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo. Se observa un incremento constante en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Este indicador experimentó un crecimiento notable, pasando de 361.851 unidades monetarias en el año 2021 a 209.9011 unidades monetarias en el año 2024. El aumento más pronunciado se registra entre 2022 y 2023, sugiriendo una mejora sustancial en la eficiencia operativa o un incremento en el volumen de negocio.
De manera similar, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) muestra una trayectoria ascendente.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF se incrementó de 398.490 unidades monetarias en 2021 a 1.775.685 unidades monetarias en 2024. La evolución del FCFF sigue la misma tendencia que el efectivo neto de las operaciones, con un crecimiento particularmente fuerte entre 2022 y 2023. Este incremento indica una mayor capacidad para financiar inversiones, reducir deuda o distribuir dividendos.
La correlación entre ambos indicadores sugiere que el aumento en el efectivo generado por las operaciones se traduce directamente en una mayor disponibilidad de flujo de caja libre. La consistencia en el crecimiento de estos flujos de efectivo indica una salud financiera sólida y una capacidad mejorada para sostener operaciones y financiar iniciativas futuras.
Intereses pagados, netos de impuestos
AppLovin Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 270,615 × 210.00% = 568,292
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución drástica en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta entre 2021 y 2022, pasando del 23.69% al 5.96%. Esta tendencia se mantiene relativamente estable en 2023, con un ligero incremento al 6.27%. No obstante, en 2024 se registra un aumento considerable, alcanzando el 210%. Este incremento sustancial sugiere un cambio significativo en la estructura impositiva o en la rentabilidad de la entidad, o la materialización de partidas temporales que impactan en el impuesto diferido.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, experimenta un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 58526 miles de dólares a 156068 miles de dólares. Esta tendencia alcista continúa en 2023, con un valor de 233226 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una variación negativa significativa, registrando un valor de -297677 miles de dólares. Este resultado negativo indica que los ingresos por intereses, neto de impuestos, superaron los gastos por intereses, o que se han producido recuperaciones de intereses o ajustes contables relevantes.
En conjunto, los datos sugieren una evolución compleja en la situación financiera. La disminución inicial del EITR, seguida de un aumento pronunciado, y el incremento en los pagos netos por intereses, seguido de una reversión a un valor negativo, requieren una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
AppLovin Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 195,139,090) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 1,775,685) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 109.90 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 15.55 |
| Adobe Inc. | 12.05 |
| Cadence Design Systems Inc. | 74.82 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 102.13 |
| Datadog Inc. | 50.47 |
| International Business Machines Corp. | 23.47 |
| Intuit Inc. | 24.28 |
| Microsoft Corp. | 46.79 |
| Oracle Corp. | 246.46 |
| Palantir Technologies Inc. | 352.54 |
| Palo Alto Networks Inc. | 36.85 |
| Salesforce Inc. | 16.46 |
| ServiceNow Inc. | 37.75 |
| Synopsys Inc. | 64.73 |
| Workday Inc. | 19.35 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 41.26 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 54.89 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
AppLovin Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 111,877,014) | 22,957,013) | 7,279,721) | 17,446,296) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 1,775,685) | 1,177,050) | 522,071) | 398,490) | |
| Ratio de valoración | |||||
| EV/FCFF3 | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | |
| Referencia | |||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.13 | |
| Synopsys Inc. | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | |
| EV/FCFFsector | |||||
| Software y servicios | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | |
| EV/FCFFindustria | |||||
| Tecnología de la información | 39.08 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 111,877,014 ÷ 1,775,685 = 63.01
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2024. Se observa una volatilidad considerable en el valor de la empresa, con una disminución notable en 2022, seguida de un aumento sustancial en 2023 y un incremento aún mayor en 2024.
El flujo de caja libre para la empresa muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cuatro años. Se registra un crecimiento progresivo desde 398.490 unidades en 2021 hasta alcanzar 1.775.685 unidades en 2024.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF experimenta fluctuaciones importantes. Disminuyó significativamente de 43.78 en 2021 a 13.94 en 2022, lo que sugiere una mejora en la valoración relativa de la empresa en términos de su capacidad para generar flujo de caja. Posteriormente, este ratio aumentó a 19.5 en 2023 y a 63.01 en 2024, indicando un incremento en la valoración de la empresa en relación con su flujo de caja libre, posiblemente debido a expectativas de crecimiento futuro o cambios en el riesgo percibido.
En resumen, la empresa ha demostrado una capacidad creciente para generar flujo de caja libre, mientras que su valoración, medida a través del ratio EV/FCFF, ha experimentado cambios significativos, reflejando posiblemente dinámicas de mercado y expectativas de los inversores. La volatilidad en el valor de la empresa requiere un análisis más profundo para determinar los factores subyacentes que impulsan estas fluctuaciones.