Coeficiente de liquidez corriente
desde 2006
Cálculo
Mastercard Inc., coeficiente de liquidez corriente, tendencias a largo plazocálculo
| Coeficiente de liquidez corriente | = | Activo circulante1 | ÷ | Pasivo corriente1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.17 | = | 16,606) | ÷ | 14,171) |
| 31 dic 2021 | 1.29 | = | 16,949) | ÷ | 13,162) |
| 31 dic 2020 | 1.61 | = | 19,113) | ÷ | 11,847) |
| 31 dic 2019 | 1.42 | = | 16,902) | ÷ | 11,904) |
| 31 dic 2018 | 1.39 | = | 16,171) | ÷ | 11,593) |
| 31 dic 2017 | 1.57 | = | 13,797) | ÷ | 8,793) |
| 31 dic 2016 | 1.84 | = | 13,228) | ÷ | 7,206) |
| 31 dic 2015 | 1.75 | = | 10,985) | ÷ | 6,269) |
| 31 dic 2014 | 1.77 | = | 10,997) | ÷ | 6,222) |
| 31 dic 2013 | 1.82 | = | 10,950) | ÷ | 6,032) |
| 31 dic 2012 | 1.91 | = | 9,357) | ÷ | 4,906) |
| 31 dic 2011 | 1.84 | = | 7,741) | ÷ | 4,217) |
| 31 dic 2010 | 2.05 | = | 6,454) | ÷ | 3,143) |
| 31 dic 2009 | 1.58 | = | 5,003) | ÷ | 3,167) |
| 31 dic 2008 | 1.44 | = | 4,312) | ÷ | 2,990) |
| 31 dic 2007 | 1.94 | = | 4,592) | ÷ | 2,363) |
| 31 dic 2006 | 1.97 | = | 3,577) | ÷ | 1,812) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).
1 US$ en millones
- Resumen de la dinámica de liquidez
- La posición de liquidez muestra un crecimiento sostenido del activo circulante a lo largo del periodo, en tanto el pasivo corriente también se expande, generando una reducción gradual en el coeficiente de liquidez corriente desde un valor cercano a 2.0 en los primeros años hasta aproximadamente 1.17 en 2022. Aunque la liquidez permanece suficiente para cubrir las obligaciones a corto plazo, el deterioro del ratio indica una menor holgura al final del periodo.
- Activo circulante
- El activo circulante aumenta de 3,577 millones en 2006 a un máximo de 19,113 millones en 2020, con un tramo de crecimiento sostenido entre 2010 y 2020. Tras 2020, se observa una caída a 16,606 millones en 2022. El incremento total refleja una expansión significativa de la liquidez operativa y/o de las cuentas por cobrar, que en la mayor parte del periodo ha permitido sostener la capacidad de cubrir pasivos corrientes, aunque la desaceleración reciente reduce esa holgura.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento continuo desde 1,812 millones en 2006 hasta 14,171 millones en 2022. Se observan periodos de aceleración a partir de 2011-2018, con incrementos fuertes entre 2017 y 2019. En 2020 se sitúa cerca de su nivel máximo histórico, seguido de variaciones marginales en 2021 y 2022. Este patrón indica un aumento sostenido de las obligaciones a corto plazo, alineado con la expansión del activo circulante, manteniendo una posición de liquidez operativa suficiente, pero con menor margen relativo hacia finales del periodo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio inicia el periodo en 1.97 y tiende a una senda de menor holgura, alcanzando un mínimo de 1.39 en 2018 y cerrando en 1.17 en 2022. Se observan picos de liquidez alrededor de 2010 (2.05) y 2016 (1.84), pero la tendencia dominante es de descenso desde mediados de la década de 2010. El nivel resultante indica liquidez suficiente para cubrir obligaciones a corto plazo, aunque con un margen reducido respecto a los años iniciales.
- Interpretación operativa y consideraciones
- La combinación de crecimiento del activo circulante y del pasivo corriente, junto con la caída gradual del coeficiente de liquidez, sugiere que la expansión operativa ha aumentado las obligaciones a corto plazo a la par de la capacidad para generar efectivo en el corto plazo. La reducción de la holgura en la liquidez podría generar vulnerabilidad ante caídas de caja o shocks de conversión de activos en efectivo, por lo que podría requerirse un control más riguroso de flujos de caja, cobros y gestión de inventarios.
Comparación con la competencia
Mastercard Inc., coeficiente de liquidez corriente, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Mastercard Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.17 | 1.23 | 1.11 | 1.27 | 1.83 | 3.09 | 1.46 | 0.92 | 1.39 | 1.78 | 1.62 | 5.17 | 0.77 | 1.05 | 1.11 | 1.09 | 1.03 |
| 31 dic 2021 | 1.29 | 1.25 | 1.25 | 1.77 | 2.65 | 3.54 | 0.99 | 0.88 | 1.94 | 2.08 | 2.30 | 4.34 | 0.91 | 1.23 | 1.05 | 1.16 | 1.12 |
| 31 dic 2020 | 1.61 | 1.40 | 1.48 | 1.86 | 2.38 | 5.77 | 1.29 | 0.98 | 2.26 | 2.52 | 3.03 | 3.74 | 1.91 | 1.08 | 1.21 | 1.19 | 1.04 |
| 31 dic 2019 | 1.42 | 1.40 | 0.79 | 1.74 | — | 4.51 | 0.93 | 1.02 | 1.83 | 2.53 | 2.49 | — | 1.78 | 0.95 | 1.03 | 0.99 | 1.11 |
| 31 dic 2018 | 1.39 | 1.34 | 1.13 | 1.34 | — | — | 0.80 | 1.29 | 1.14 | 2.90 | 3.96 | — | 1.93 | 0.92 | 1.17 | 0.73 | 1.92 |
| 31 dic 2017 | 1.57 | 1.23 | 2.05 | 1.53 | — | — | 0.95 | 1.33 | 0.73 | 2.48 | 3.08 | — | 1.65 | 0.83 | 1.15 | 1.04 | 1.93 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 1.35 | 2.08 | 1.20 | — | — | 1.09 | 1.21 | 0.72 | 2.35 | 3.74 | — | 2.03 | 0.77 | 1.25 | 1.00 | 2.56 |
| 31 dic 2015 | 1.75 | 1.36 | 2.18 | 1.80 | — | — | 1.18 | 1.24 | 1.47 | 2.50 | 4.13 | — | 1.04 | 0.81 | 1.48 | 0.99 | 3.29 |
| 31 dic 2014 | 1.77 | 1.46 | 1.85 | 1.33 | — | — | 0.85 | 1.25 | 1.84 | 2.50 | 3.35 | — | 2.75 | 0.67 | 1.79 | 1.09 | 4.80 |
| 31 dic 2013 | 1.82 | 1.45 | 2.65 | 1.06 | — | — | 1.50 | 1.28 | 1.87 | 2.71 | 3.24 | — | 2.57 | 0.69 | 2.43 | 1.18 | 3.47 |
| 31 dic 2012 | 1.91 | 1.55 | 3.41 | 1.14 | — | — | 1.24 | 1.13 | 1.20 | 2.60 | 2.60 | — | 3.13 | 0.72 | 1.99 | 0.91 | — |
| 31 dic 2011 | 1.84 | 1.45 | 3.02 | 1.05 | — | — | 2.49 | 1.21 | 1.25 | 2.60 | 2.76 | — | — | 0.84 | — | 1.33 | — |
| 31 dic 2010 | 2.05 | 1.46 | 3.01 | 1.26 | — | — | 2.84 | 1.19 | 1.88 | 2.13 | 1.84 | — | — | 1.88 | — | 1.35 | — |
| 31 dic 2009 | 1.58 | 1.46 | 2.93 | 2.14 | — | — | 3.86 | 1.36 | 1.82 | 1.82 | 2.03 | — | — | 1.39 | — | 1.80 | — |
| 31 dic 2008 | 1.44 | 1.34 | 3.59 | 1.69 | — | — | 2.87 | 1.15 | 1.21 | 1.45 | 1.81 | — | — | 1.22 | — | 1.45 | — |
| 31 dic 2007 | 1.94 | 1.14 | 3.02 | 1.95 | — | — | 0.80 | 1.20 | 1.68 | 1.69 | 1.37 | — | — | 1.11 | — | 1.29 | — |
| 31 dic 2006 | 1.97 | 1.26 | 4.26 | 2.39 | — | — | 0.77 | 1.11 | 1.79 | 2.18 | 1.73 | — | — | 1.29 | — | 1.03 | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Software y servicios
Mastercard Inc., coeficiente de liquidez corriente, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: software y servicios
| Mastercard Inc. | Software y servicios | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.17 | 1.43 |
| 31 dic 2021 | 1.29 | 1.68 |
| 31 dic 2020 | 1.61 | 1.92 |
| 31 dic 2019 | 1.42 | 1.84 |
| 31 dic 2018 | 1.39 | 2.22 |
| 31 dic 2017 | 1.57 | 2.06 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 2.03 |
| 31 dic 2015 | 1.75 | 2.15 |
| 31 dic 2014 | 1.77 | 2.01 |
| 31 dic 2013 | 1.82 | 2.04 |
| 31 dic 2012 | 1.91 | 1.84 |
| 31 dic 2011 | 1.84 | 1.87 |
| 31 dic 2010 | 2.05 | 1.62 |
| 31 dic 2009 | 1.58 | 1.63 |
| 31 dic 2008 | 1.44 | 1.36 |
| 31 dic 2007 | 1.94 | 1.37 |
| 31 dic 2006 | 1.97 | 1.52 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).
Comparación con la industria: Tecnología de la información
Mastercard Inc., coeficiente de liquidez corriente, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: tecnología de la información
| Mastercard Inc. | Tecnología de la información | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.17 | 1.37 |
| 31 dic 2021 | 1.29 | 1.55 |
| 31 dic 2020 | 1.61 | 1.71 |
| 31 dic 2019 | 1.42 | 1.66 |
| 31 dic 2018 | 1.39 | 1.88 |
| 31 dic 2017 | 1.57 | 2.04 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 2.01 |
| 31 dic 2015 | 1.75 | 2.03 |
| 31 dic 2014 | 1.77 | 1.97 |
| 31 dic 2013 | 1.82 | 2.20 |
| 31 dic 2012 | 1.91 | 2.07 |
| 31 dic 2011 | 1.84 | 2.11 |
| 31 dic 2010 | 2.05 | 2.01 |
| 31 dic 2009 | 1.58 | 2.03 |
| 31 dic 2008 | 1.44 | 1.80 |
| 31 dic 2007 | 1.94 | 1.78 |
| 31 dic 2006 | 1.97 | 1.85 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31).