Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Workday Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias positivas en la generación de efectivo a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los indicadores clave de flujo de caja.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Este indicador muestra una trayectoria ascendente sostenida. Se registra un incremento desde 1268 unidades monetarias en el primer período hasta 2939 unidades monetarias en el último. El crecimiento es particularmente notable entre el tercer y el sexto período, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en el volumen de negocio.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF también presenta una tendencia al alza, aunque ligeramente menos pronunciada que la del efectivo neto de las operaciones. Comienza en 1017 unidades monetarias y alcanza 2853 unidades monetarias en el período final. La correlación con el efectivo neto de las operaciones es alta, lo que indica que la mayor parte del efectivo generado por las operaciones se traduce en flujo de caja libre disponible para la empresa.
En general, los datos sugieren una sólida capacidad para generar efectivo, lo que podría permitir inversiones en crecimiento, recompra de acciones, reducción de deuda o el pago de dividendos. La consistencia en el crecimiento de ambos indicadores es un factor positivo, indicando una salud financiera robusta y una gestión eficaz del capital.
Intereses pagados, netos de impuestos
Workday Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2 2026 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 110 × 31.30% = 34
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una estabilidad en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta durante los años 2021, 2022, 2023 y 2024, manteniéndose constante en el 21%. No obstante, se identifica una disminución notable en 2025, alcanzando el 17.5%, seguida de un incremento sustancial en 2026, llegando al 31.3%. Esta volatilidad sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, muestra un incremento progresivo a lo largo del período. Se registra un valor de 11 millones de dólares en 2021 y 2022. Posteriormente, se observa un aumento significativo en 2023, alcanzando los 47 millones de dólares, seguido de un nuevo incremento en 2024, llegando a los 87 millones de dólares. En 2025, el valor se mantiene relativamente estable en 91 millones de dólares, para finalmente experimentar una disminución en 2026, situándose en 76 millones de dólares. Este patrón indica un aumento en la carga financiera por intereses, seguido de una estabilización y posterior ligera reducción.
En conjunto, los datos sugieren una evolución en la estructura financiera y fiscal. La estabilidad inicial en el tipo impositivo, seguida de fluctuaciones, podría estar relacionada con estrategias de planificación fiscal o cambios en la legislación. El aumento constante en los pagos de intereses, aunque con una ligera disminución al final del período, indica una mayor dependencia del financiamiento externo o una renegociación de las condiciones de la deuda.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Workday Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 26,426) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 2,853) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 9.26 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 6.65 |
| Adobe Inc. | 7.68 |
| AppLovin Corp. | 38.36 |
| Cadence Design Systems Inc. | 63.63 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 134.92 |
| Datadog Inc. | 82.96 |
| International Business Machines Corp. | 21.30 |
| Intuit Inc. | 11.80 |
| Microsoft Corp. | 38.57 |
| Oracle Corp. | 239.08 |
| Palantir Technologies Inc. | 143.25 |
| Palo Alto Networks Inc. | 66.73 |
| Salesforce Inc. | 8.87 |
| ServiceNow Inc. | 20.48 |
| Synopsys Inc. | 57.88 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 35.29 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 56.37 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Workday Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 36,361) | 59,586) | 64,947) | 44,751) | 55,687) | 58,514) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 2,853) | 2,280) | 1,994) | 1,340) | 1,217) | 1,017) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 12.75 | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | |
| Adobe Inc. | — | 12.38 | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | |
| AppLovin Corp. | — | 33.81 | 49.47 | 20.62 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 48.06 | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 82.30 | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | |
| Datadog Inc. | — | 43.12 | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | |
| International Business Machines Corp. | — | 19.86 | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | |
| Intuit Inc. | — | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | |
| Microsoft Corp. | — | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | |
| Oracle Corp. | — | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 148.08 | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | |
| Salesforce Inc. | 12.55 | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | |
| ServiceNow Inc. | — | 25.78 | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.12 | |
| Synopsys Inc. | — | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | — | 43.37 | 38.24 | 34.90 | 29.15 | 32.35 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | — | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 36,361 ÷ 2,853 = 12.75
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución inicial en el valor de la empresa, pasando de 58514 millones de dólares en 2021 a 44751 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando los 64947 millones de dólares, seguido de una disminución más pronunciada en 2026, situándose en 36361 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere fluctuaciones en la percepción del mercado sobre el valor de la entidad.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una tendencia consistentemente ascendente a lo largo del período analizado. Se incrementa de 1017 millones de dólares en 2021 a 2853 millones de dólares en 2026, lo que indica una mejora progresiva en la capacidad de la entidad para generar efectivo después de cubrir sus inversiones en activos fijos.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF experimenta una disminución constante y notable. Comienza en 57.52 en 2021 y se reduce significativamente a 12.75 en 2026. Esta reducción indica que el mercado está valorando cada unidad de flujo de caja libre a un precio más bajo a lo largo del tiempo, o que el flujo de caja libre está creciendo a un ritmo más rápido que el valor de la empresa. La disminución más pronunciada se observa en los últimos años del período analizado.
En resumen, la entidad presenta una mejora en la generación de flujo de caja libre, mientras que su valoración de mercado, medida a través del EV, muestra una volatilidad con una tendencia decreciente en el largo plazo. La combinación de estos factores se refleja en la disminución del ratio EV/FCFF, sugiriendo un cambio en la percepción del mercado sobre la relación entre el valor de la empresa y su capacidad para generar efectivo.