Mastercard Inc. (NYSE:MA)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados durante el período 2018-2022.

Actual

Se observa un crecimiento general en el concepto "Actual" a lo largo del período. Inicialmente, se registra un incremento modesto entre 2018 y 2019. Posteriormente, se experimenta una disminución notable en 2020, seguida de una recuperación y un crecimiento sustancial en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en 2022. Este crecimiento final es particularmente pronunciado.

Diferido

El concepto "Diferido" muestra una volatilidad considerable. En 2018 y 2019 se registran valores negativos, aunque con una disminución en la magnitud de la pérdida. En 2020 se observa un valor positivo, indicando un cambio en la tendencia. Sin embargo, esta tendencia positiva no se mantiene, y en 2021 y 2022 se registran valores negativos significativos, siendo la pérdida de 2022 la más considerable del período.

Gasto por impuesto a las ganancias

El "Gasto por impuesto a las ganancias" presenta una tendencia ascendente general. Se observa un incremento constante entre 2018 y 2019, seguido de una ligera disminución en 2020. Posteriormente, se registra un aumento continuo en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en 2022. Este incremento parece estar correlacionado con el crecimiento del concepto "Actual".

En resumen, se identifica una relación entre el crecimiento del concepto "Actual" y el aumento del "Gasto por impuesto a las ganancias". El concepto "Diferido" presenta una mayor inestabilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura impositiva a lo largo del período examinado. La tasa del impuesto sobre la renta legal federal de Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante todo el período.

Efecto fiscal estatal, neto de beneficios federales

Se observa una ligera fluctuación, incrementándose de 0.6% en 2018 a 0.7% en 2019 y 2020, para luego disminuir a 0.6% en 2021 y mantenerse en ese nivel en 2022.

Efecto fiscal extranjero

Presenta una tendencia decreciente, pasando de -1.3% en 2018 a -3% en 2022. Esta disminución sugiere un cambio en la distribución de los ingresos o en las estrategias de planificación fiscal internacional.

Asignación por valoración, crédito fiscal extranjero de EE. UU.

Este concepto aparece por primera vez en 2020 con un valor de -2.8% y no se registra en los años anteriores.

Gastos fiscales de EE. UU. en operaciones en el extranjero

Se incrementan gradualmente desde 0.6% en 2020 hasta 0.9% en 2022, lo que podría indicar una mayor actividad o inversión en el extranjero.

Deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero

Esta deducción se vuelve más significativa con el tiempo, pasando de -0.6% en 2020 a -1.1% en 2022, lo que sugiere un aumento en la repatriación de ingresos intangibles.

Beneficios fiscales de EE. UU.

Aparecen en 2020 con un valor de -1.3% y no se registran en los años siguientes.

Multa de la Comisión Europea

Se registra un valor de 2.7% en 2018, sin datos posteriores.

Beneficio de ganancia inesperada

Muestra una tendencia decreciente, pasando de -1% en 2018 a -0.6% en 2022, aunque con fluctuaciones anuales.

Otros, netos

Varían considerablemente, pasando de -3.5% en 2018 a 0.4% en 2022, lo que indica cambios en otros componentes de la carga impositiva.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta, antes de la reforma tributaria de EE. UU.

Disminuye de 18.5% en 2018 a 15.4% en 2022, mostrando una tendencia a la baja en la tasa impositiva antes de considerar la reforma tributaria.

Impuesto de transición

Se registra un valor de 0.3% en 2018 y -0.3% en 2019, sin datos posteriores.

Remedición de impuestos diferidos

Se registra un valor de -0.1% en 2018, sin datos posteriores.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

Se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 15.7% y 18.7% a lo largo del período, con un valor final de 15.4% en 2022.

En resumen, se observa una tendencia general a la disminución del efecto fiscal extranjero y un aumento en la deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera disminución a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Pasivos acumulados

Se observa un incremento constante en los pasivos acumulados, pasando de 297 millones de dólares en 2018 a 697 millones en 2022. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo o una acumulación de obligaciones.

Compensación y beneficios

Los gastos en compensación y beneficios muestran una tendencia al alza, incrementándose de 210 millones en 2018 a 316 millones en 2022. Este crecimiento podría indicar una expansión de la plantilla o aumentos salariales.

Pérdidas operativas netas

Las pérdidas operativas netas presentan una fluctuación, pero en general se mantienen en un rango elevado, desde 104 millones en 2018 hasta 156 millones en 2022. Esta persistencia de pérdidas sugiere desafíos en la rentabilidad de las operaciones principales.

Créditos fiscales extranjeros de EE. UU.

Los créditos fiscales extranjeros de EE. UU. no se reportan en 2018, pero muestran un aumento significativo a partir de 2019, alcanzando un máximo de 333 millones en 2020 y luego disminuyendo a 274 millones en 2022. Esta variación podría estar relacionada con cambios en las operaciones internacionales y la planificación fiscal.

Activos intangibles

Los activos intangibles experimentan un crecimiento inicial, pasando de 170 millones en 2018 a 206 millones en 2021, para luego disminuir ligeramente a 186 millones en 2022. Este comportamiento podría reflejar inversiones en investigación y desarrollo o adquisiciones de propiedad intelectual.

Activos por impuestos diferidos, brutos y netos

Tanto los activos por impuestos diferidos brutos como los netos muestran un incremento constante a lo largo del período, con los netos pasando de 832 millones en 2018 a 1772 millones en 2022. Este aumento sugiere una expectativa de beneficios fiscales futuros.

Gastos pagados por adelantado y otros devengos

Estos gastos muestran un incremento negativo constante, pasando de -89 millones en 2018 a -186 millones en 2022. Esto podría indicar un aumento en los pasivos a corto plazo.

Fondo de comercio y activos intangibles

El fondo de comercio y los activos intangibles muestran una disminución significativa, especialmente a partir de 2020, pasando de -125 millones en 2018 a -561 millones en 2022. Esta reducción podría ser resultado de deterioro del valor de los activos o ajustes contables.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos aumentan considerablemente, pasando de -329 millones en 2018 a -1014 millones en 2022. Este incremento sugiere una mayor obligación fiscal futura.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones, pasando de 503 millones en 2018 a 758 millones en 2022. Este comportamiento refleja el impacto combinado de los activos y pasivos por impuestos diferidos.

En resumen, los datos indican un aumento en los pasivos y gastos, junto con pérdidas operativas persistentes. La gestión de los impuestos diferidos y los activos intangibles también presenta tendencias notables que merecen un análisis más profundo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una disminución constante en los activos por impuestos diferidos desde 2018 hasta 2020, pasando de 570 millones de dólares a 491 millones de dólares. No obstante, en 2022 se registra un incremento considerable, alcanzando los 1151 millones de dólares. Esta variación sugiere cambios en la valoración de las diferencias temporales deducibles o en la planificación fiscal.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones. Se incrementan de 67 millones de dólares en 2018 a 85 millones de dólares en 2019, para luego estabilizarse en 86 millones de dólares en 2020. En 2021 y 2022, se observa un aumento significativo, llegando a 395 millones de dólares y 393 millones de dólares respectivamente. Este comportamiento podría indicar un aumento en las diferencias temporales imponibles.

Relación entre Activos y Pasivos

La relación entre activos y pasivos por impuestos diferidos experimenta cambios notables. Inicialmente, los activos superan considerablemente a los pasivos. Sin embargo, la disminución de los activos y el aumento de los pasivos reducen esta diferencia, culminando en una situación en 2022 donde los pasivos se acercan al nivel de los activos. Este cambio en la composición de los impuestos diferidos podría tener implicaciones en la carga fiscal futura.

En resumen, los datos indican una evolución dinámica en la gestión de los impuestos diferidos, con una disminución inicial de los activos seguida de un fuerte repunte, y un aumento constante de los pasivos. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes a estas tendencias para comprender completamente su impacto en la situación financiera general.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos clave durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Activos Totales y Ajustados

Se observa un incremento constante en los activos totales y ajustados a lo largo de los cinco años. El crecimiento fue particularmente notable entre 2018 y 2020, aunque la tasa de crecimiento se moderó en los años siguientes. En 2022, el aumento en activos totales fue marginal en comparación con el año anterior.

Pasivo Total y Ajustado

El pasivo total y ajustado también experimentó un crecimiento continuo durante el período analizado. Al igual que con los activos, el incremento fue más pronunciado en los primeros años, disminuyendo su ritmo en 2021 y 2022. El pasivo total ajustado muestra un crecimiento ligeramente más rápido que el pasivo total.

Capital Contable Total y Ajustado

El capital contable total y ajustado exhibieron un patrón de crecimiento variable. Se observa un aumento significativo en 2021, seguido de una disminución en 2022. El capital contable ajustado presenta una volatilidad mayor que el capital contable total, con una caída más pronunciada en 2022.

Utilidad Neta y Ajustada

La utilidad neta y ajustada mostraron un crecimiento constante a lo largo del período, alcanzando su punto máximo en 2022. El crecimiento fue especialmente fuerte entre 2018 y 2019, y nuevamente entre 2020 y 2022. La utilidad neta ajustada se mantiene consistentemente cercana a la utilidad neta.

En resumen, la entidad demostró una expansión continua en términos de activos y pasivos, acompañada de un crecimiento constante en la utilidad neta. La variación en el capital contable, particularmente la disminución en 2022, merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento notable de 2018 a 2019, pasando del 39.19% al 48.08%. Posteriormente, se produjo una disminución en 2020 hasta el 41.9%, seguido de una recuperación en 2021 hasta el 46%. En 2022, se observó una ligera disminución al 44.66%. El ratio ajustado muestra un patrón similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

Rotación de Activos

La rotación total de activos presentó una tendencia a la baja entre 2018 y 2020, descendiendo de 0.6 a 0.46. En 2021, se registró un ligero aumento hasta 0.5, y en 2022 se mantuvo relativamente estable en 0.57. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, con valores cercanos a los del ratio no ajustado.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero mostró un incremento constante de 2018 a 2022, pasando de 4.61 a 6.15. El ratio ajustado también experimentó un aumento, aunque ligeramente superior, alcanzando los 6.78 en 2022. Esto indica un aumento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una fluctuación considerable. Aumentó significativamente de 2018 a 2019, pasando del 108.6% al 137.76%. Disminuyó en 2020 hasta el 100.31%, para luego recuperarse en 2021 hasta el 118.8%. En 2022, se observó un aumento importante hasta el 157.67%. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, con valores consistentemente más altos.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró variaciones a lo largo del período. Aumentó de 2018 a 2019, pasando del 23.57% al 27.77%. Disminuyó en 2020 hasta el 19.09%, para luego recuperarse en 2021 hasta el 23.06%. En 2022, se observó un nuevo aumento hasta el 25.64%. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

En resumen, se identifica una volatilidad en los indicadores de rentabilidad, un ligero descenso en la eficiencia en la utilización de activos, y un aumento constante en el apalancamiento financiero durante el período analizado. La rentabilidad sobre el capital contable muestra una mayor sensibilidad a las fluctuaciones, mientras que la rentabilidad sobre activos presenta una tendencia más moderada.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.

Utilidad neta

Se observa un incremento constante en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Partiendo de 5859 millones de dólares en 2018, la utilidad neta experimentó un crecimiento hasta alcanzar los 9930 millones de dólares en 2022. Este crecimiento no fue lineal, presentando una aceleración notable entre 2018 y 2019, seguida de una estabilización relativa y un nuevo impulso en los últimos dos años.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un aumento progresivo desde los 5615 millones de dólares en 2018 hasta los 9279 millones de dólares en 2022. La correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es alta, sugiriendo que el crecimiento de los ingresos es un factor clave en el aumento de la rentabilidad.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registró un valor de 39.19% en 2018, seguido de un aumento significativo a 48.08% en 2019. Posteriormente, el margen disminuyó a 41.9% en 2020, para luego recuperarse a 46% en 2021 y finalmente situarse en 44.66% en 2022. Esta variabilidad sugiere una sensibilidad del margen a factores externos o cambios en la estructura de costos.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe un comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con diferencias en magnitud. Se observó un incremento de 37.56% en 2018 a 48.04% en 2019, seguido de una disminución a 42.38% en 2020, una recuperación a 45.63% en 2021 y un descenso final a 41.73% en 2022. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto sustancial en la rentabilidad general.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en términos de utilidad neta e ingresos netos ajustados durante el período analizado. Los márgenes de beneficio neto, aunque fluctuantes, se mantienen en niveles relativamente altos, lo que indica una buena capacidad para generar beneficios a partir de sus ingresos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2022. El crecimiento es más pronunciado entre 2018 y 2020, pasando de 24860 millones de dólares a 33584 millones de dólares. Posteriormente, el ritmo de crecimiento se modera, con un aumento más limitado entre 2021 y 2022, situándose en 38724 millones de dólares.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un crecimiento sostenido a lo largo del período. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante, sugiriendo que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general. El valor final en 2022 es de 37573 millones de dólares.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una disminución desde 0.6 en 2018 hasta 0.46 en 2020, lo que indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos. Posteriormente, el ratio experimenta una ligera recuperación en 2021 (0.5) y 2022 (0.57), aunque no alcanza los niveles iniciales de 2018.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado muestra un comportamiento similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial hasta 0.46 en 2020 y una posterior recuperación parcial en 2021 (0.51) y 2022 (0.59). El ratio ajustado tiende a ser ligeramente superior al no ajustado en todos los años, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan positivamente en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, se identifica una tendencia al alza en el volumen de activos, acompañada de una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan dichos activos para generar ingresos. La ligera mejora en los ratios de rotación en los últimos dos años podría indicar una optimización en la gestión de activos, aunque se mantiene por debajo de los niveles observados inicialmente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2018 hasta 2022. El incremento más pronunciado se registra entre 2019 y 2020, seguido de un crecimiento más moderado en los años posteriores. En 2022, el crecimiento se desacelera notablemente.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un crecimiento continuo aunque con variaciones en la tasa de incremento. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Capital Contable Total

El capital contable total experimenta un crecimiento general, aunque con una disminución en 2022. El aumento más significativo se produce entre 2020 y 2021. La reducción en 2022 sugiere una posible distribución de capital o cambios en la valoración de activos.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado presenta una tendencia similar al capital contable total, con un crecimiento notable hasta 2021 y una disminución en 2022. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado también se mantiene relativamente estable.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza desde 2018 hasta 2022, indicando un aumento en el uso de deuda para financiar los activos. El incremento más significativo se observa entre 2021 y 2022. Este aumento sugiere un mayor riesgo financiero.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento constante a lo largo del período. La diferencia entre ambos ratios se amplía ligeramente en los últimos años, lo que podría indicar cambios en la composición del capital ajustado. El incremento en 2022 es particularmente notable.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos, acompañado de un aumento en el apalancamiento financiero. La disminución del capital contable en 2022, junto con el incremento del ratio de apalancamiento, requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones futuras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados

Se observa un crecimiento constante tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados a lo largo del período analizado. La utilidad neta experimentó un incremento notable de 5859 millones de dólares en 2018 a 9930 millones de dólares en 2022. Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar, pasando de 5615 millones de dólares en 2018 a 9279 millones de dólares en 2022. El año 2022 destaca por ser el de mayor rendimiento en ambos indicadores.

Capital Contable Total

El capital contable total de la entidad también mostró un crecimiento general, aunque con una ligera disminución en 2022. Pasó de 5395 millones de dólares en 2018 a 7312 millones de dólares en 2021, para luego retroceder a 6298 millones de dólares en 2022. Este retroceso podría requerir una investigación más profunda para determinar sus causas.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado presenta una tendencia similar al capital contable total, con un crecimiento hasta 2021 (alcanzando 7221 millones de dólares) y una disminución en 2022 (a 5540 millones de dólares). La magnitud de la disminución en el capital contable ajustado es mayor que la del capital contable total.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó fluctuaciones significativas. Aumentó de 108.6% en 2018 a 137.76% en 2019, disminuyó a 100.31% en 2020, se recuperó a 118.8% en 2021 y alcanzó un máximo de 157.67% en 2022. Este ratio indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios, especialmente en 2022.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento de 114.78% en 2018 a 149.24% en 2019, una disminución a 108.32% en 2020, una recuperación a 119.33% en 2021 y un máximo de 167.49% en 2022. Este ratio, al igual que el anterior, sugiere una mejora en la eficiencia en el uso del capital contable ajustado para generar beneficios, con un desempeño particularmente fuerte en 2022.

En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en términos de rentabilidad, medido a través de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto ajustado como no ajustado, indican una mejora en la eficiencia en el uso del capital. Sin embargo, la disminución del capital contable total y ajustado en 2022 merece una atención adicional.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 5859 millones de dólares en 2018 hasta alcanzar 9930 millones de dólares en 2022.

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento de 5615 millones de dólares en 2018 a 9279 millones de dólares en 2022. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo de los años.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un crecimiento significativo desde 24860 millones de dólares en 2018 hasta 38724 millones de dólares en 2022. Sin embargo, el ritmo de crecimiento se desacelera en los últimos dos años del período analizado.

Los activos totales ajustados también muestran un aumento, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados, pasando de 24290 millones de dólares en 2018 a 37573 millones de dólares en 2022. La convergencia entre ambos valores en los últimos años sugiere una disminución de los ajustes realizados.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta de 23.57% en 2018 a 27.77% en 2019, disminuye a 19.09% en 2020, y luego se recupera a 23.06% en 2021 y 25.64% en 2022. Esta volatilidad podría estar relacionada con cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial, una disminución en 2020 y una posterior recuperación. Los valores ajustados se sitúan ligeramente por debajo de los no ajustados, pero la diferencia se reduce con el tiempo. En 2022, el ratio ajustado alcanza el 24.7%, lo que indica una mejora en la rentabilidad al considerar los ajustes realizados a los activos.

En resumen, los datos indican un crecimiento general en la rentabilidad y los activos, con una ligera desaceleración en el crecimiento de los activos en los últimos años. Los ratios de rentabilidad sobre activos muestran volatilidad, pero se recuperan en 2021 y 2022, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa.