Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Accenture PLC, FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31).
- Observación de las actividades operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha mostrado un crecimiento sostenido en los primeros años, pasando de aproximadamente 6,63 billones de dólares en 2019 a casi 8,02 billones en 2020, y alcanzando cerca de 8,98 billones en 2021. Posteriormente, se evidencia una ligera estabilización y un pequeño aumento en 2022, con una cifra cercana a 9,54 billones. Sin embargo, en los años siguientes se observa una ligera tendencia a la desaceleración, registrándose valores próximos a las 9,52 billones en 2023 y una caída a aproximadamente 9,13 billones en 2024. Esto indica que la generación de efectivo operativo experimentó un crecimiento robusto inicialmente, pero en los últimos dos años muestra una ligera disminución, lo cual puede reflejar cambios en las condiciones del negocio, inversión en crecimiento o variaciones en los ciclos operativos.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa ha seguido una tendencia similar, creciendo de aproximadamente 6,05 billones en 2019 a cerca de 8,44 billones en 2021. Desde ese punto, se observa un aumento hasta aproximadamente 8,95 billones en 2022, seguido de una estabilización en torno a los 9,03 billones en 2023. Sin embargo, en 2024 se registra una disminución a unos 8,64 billones, indicando que la capacidad de generar efectivo disponible para distribución, inversión o deuda ha disminuido ligeramente en el último año considerado.
- Patrones y conclusiones generales
- Ambos indicadores muestran un patrón de crecimiento sostenido en los primeros años, con una tendencia a la estabilización y ligera caída en los períodos más recientes. La similitud en las tendencias de estos dos ratios refleja que la generación de efectivo operativo y la disponibilidad de flujo de caja libre han evolucionado de manera coherente, lo que podría indicar que no ha habido cambios significativos en las inversiones o financiamiento que impacten de manera diferencial en estos conceptos. La tendencia general confirma un desempeño financiero robusto en los años iniciales, aunque la ligera disminución en los últimos períodos puede señalar presiones en la rentabilidad o cambios en la estructura de gastos y inversiones.
Intereses pagados, netos de impuestos
Accenture PLC, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra cierta estabilidad a lo largo del período analizado, permaneciendo en torno al 22.5% en 2019 y 2021, y alcanzando un máximo del 24% en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, el porcentaje se estabiliza ligeramente en 23.4% y 23.5%, respectivamente, indicando una relativa consistencia en la tasa impositiva efectiva. Este comportamiento sugiere que la carga fiscal sobre los beneficios operativos ha mantenido una tendencia estable con ligeras variaciones, posiblemente reflejando cambios en la fiscalidad o en las políticas fiscales aplicadas.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, ajustados por efectos fiscales, muestran una tendencia al alza desde 2019 hasta 2022, con un incremento notable en 2021 y 2022, alcanzando valores de 21,797 miles de dólares y 27,894 miles de dólares respectivamente. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución significativa a 35,623 miles de dólares, seguida de una caída en 2024 a 28,444 miles de dólares. Este patrón puede reflejar cambios en la política de financiamiento o en la estructura de deuda, así como en las condiciones del mercado de tasas de interés. La reducción más reciente podría indicar una amortización de deuda o una restructuración financiera que ha reducido la carga de intereses pagados netos de impuestos.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Accenture PLC, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Accenture PLC, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2024 | 31 ago 2023 | 31 ago 2022 | 31 ago 2021 | 31 ago 2020 | 31 ago 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Desde agosto de 2019 hasta agosto de 2024, el valor de la empresa ha experimentado una tendencia general de crecimiento, pasando de aproximadamente 111.78 mil millones de dólares a más de 222.62 mil millones de dólares. Aunque hubo una caída significativa en 2022, el valor en ese año disminuyó respecto a 2021, pero posteriormente mostró una recuperación sostenida en los años siguientes, alcanzando nuevos máximos en 2024. Este patrón sugiere una percepción de valor en aumento, con algunos periodos de corrección que fueron rápidamente revertidos en los años posteriores.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha mostrado una tendencia estable y en crecimiento desde 2019 hasta 2023, pasando de aproximadamente 6.05 millones a 9.03 millones de dólares. En 2024, se observa una ligera disminución respecto a 2023, situándose en 8.64 millones. La tendencia positiva en el FCFF refleja una generación de efectivo saludable y en aumento durante la mayor parte del período analizado, aunque la ligera caída en 2024 podría indicar una ligera desaceleración en la capacidad de generación de efectivo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF ha mostrado una variabilidad significativa a lo largo del período. En 2019 y 2020, se mantuvo por debajo de 20, en 18.49 y 17.9 respectivamente, lo cual indica una valoración moderada en relación con la generación de flujo de caja libre. En 2021, el ratio experimentó un aumento considerable a 24.76, sugiriendo una valoración más elevada o expectativas de crecimiento en ese año. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuyó a 16.99, alcanzando luego valores superiores en 2023 y 2024, con 20.26 y 25.76, respectivamente. La tendencia general muestra un aumento en el ratio hacia los años recientes, lo que podría reflejar mayores expectativas de valoración en relación con la generación de caja libre, así como posibles cambios en la percepción de riesgo o en las condiciones del mercado. Sin embargo, el aumento en el ratio en 2024, comparado con años anteriores, también puede indicar una valoración algo más sobreestimada en relación con el flujo de caja libre generado.