Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Synopsys Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
- Análisis de la tendencia en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Entre octubre de 2019 y octubre de 2024, se observa una tendencia positiva en el efectivo neto generado por las operaciones, con un incremento significativo que alcanza un pico en 2022. Después de un crecimiento constante durante los primeros años, el efectivo generado en 2022 muestra un aumento notable en comparación con 2019, pero en 2023 y 2024 se observa una ligera disminución, aunque los valores aún mantienen niveles elevados en comparación con los años anteriores. Esto indica que, en general, la empresa ha mejorado su capacidad de generar efectivo a partir de sus operaciones, aunque con una leve desaceleración en los años más recientes.
- Análisis de la tendencia en el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia similar a la del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, evidenciando un crecimiento constante desde 2019 hasta 2022, con un incremento sustancial en ese período. La cifra alcanza su punto máximo en 2022, con un valor que supera ampliamente los niveles de 2019, reflejando un aumento en la disponibilidad de fondos después de gastos de inversión y operaciones. Posteriormente, en 2023 y 2024, el FCFF experimenta una disminución, aunque se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con 2019. La tendencia indica que la empresa ha generado una cantidad significativa de caja libre durante los últimos años, pero que en los períodos más recientes se observa una reducción en la cantidad de efectivo disponible después de gastos de inversión y operaciones.
- Resumen general
- Los datos reflejan una mejora en la rentabilidad operativa y en la generación de efectivo en la empresa durante el período analizado, alcanzando picos en 2022. Sin embargo, en los años posteriores, ambos indicadores muestran una tendencia a la estabilización o ligera disminución, lo que podría estar relacionado con cambios en las inversiones, gastos operativos o en la estrategia financiera. No se aprecian signos de deterioro significativo en la capacidad de generación de efectivo, pero la desaceleración en los últimos años podría ser objeto de un monitoreo adicional para comprender mejor las causas subyacentes y ajustar las estrategias en consecuencia.
Intereses pagados, netos de impuestos
Synopsys Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
2 2024 cálculo
Pagos de intereses durante el año, impuestos = Pago de intereses durante el ejercicio × EITR
= 814 × 6.59% = 54
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del tipo efectivo del impuesto sobre la renta revela una tendencia fluctuante a lo largo de los períodos analizados. En 2019, el valor fue relativamente bajo, en 2.41%, y experimentó un aumento significativo en 2020, alcanzando un 21%. Posteriormente, en 2021, disminuyó a un 6.1%, y en los años siguientes mantuvo valores similares, con un 12.29% en 2022, seguido de una ligera disminución a 6.43% en 2023 y un incremento marginal a 6.59% en 2024. La variabilidad indica posibles cambios en las políticas fiscales, beneficios o deducciones aplicadas, así como en la carga impositiva efectiva, reflejando una gestión de impuestos que ha variado en función de circunstancias específicas de cada año.
- Pagos de intereses durante el ejercicio, netos de impuestos
- Los pagos de intereses netos de impuestos muestran una tendencia a la baja en los cinco períodos analizados. En 2019, el monto alcanzó los 12,065 miles de dólares, que disminuyó notablemente en 2020 a 4,057 miles, evidencia de una reducción en los costos financieros o en la estructura de financiamiento. La disminución continúa en 2021 con 3,160 miles, y en 2022 la cifra disminuye aún más a 1,103 miles. En los años siguientes, 2023 y 2024, los pagos de intereses netos de impuestos se redujeron progresivamente a 932 y 760 miles, respectivamente, lo que sugiere una gestión efectiva en la reducción de la carga de intereses o una estrategia para reducir la dependencia del financiamiento externo, además de reflejar un posible fortalecimiento de la estructura de capital y menores costos financieros.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Synopsys Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 69,449,880) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 1,284,628) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 54.06 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 13.21 |
| Adobe Inc. | 17.18 |
| AppLovin Corp. | 114.87 |
| Cadence Design Systems Inc. | 75.07 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 125.43 |
| Datadog Inc. | 86.10 |
| International Business Machines Corp. | 24.01 |
| Intuit Inc. | 29.13 |
| Microsoft Corp. | 51.77 |
| Oracle Corp. | 293.92 |
| Palantir Technologies Inc. | 394.31 |
| Palo Alto Networks Inc. | 41.23 |
| Salesforce Inc. | 18.04 |
| ServiceNow Inc. | 51.49 |
| Workday Inc. | 24.38 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 45.83 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 56.98 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Synopsys Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 72,228,982) | 84,619,155) | 49,419,269) | 54,103,071) | 36,044,325) | 20,471,792) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 1,284,628) | 1,514,588) | 1,603,414) | 1,402,018) | 840,653) | 614,449) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | — | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | |
| AppLovin Corp. | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | 27.40 | — | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 72,228,982 ÷ 1,284,628 = 56.23
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2023, pasando de aproximadamente 20.47 mil millones de dólares a más de 84.61 mil millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una reducción significativa, situándose en 72.23 mil millones de dólares. Este patrón indica una expansión considerable en el valor de mercado de la compañía durante el período analizado, con una posterior corrección a la baja en el último año.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha experimentado un crecimiento sustancial entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con aproximadamente 1.4 millones de dólares. Desde entonces, aunque mantiene niveles elevados comparados con 2019, se observa una tendencia de estabilización y ligera disminución en 2022 y 2023, con valores en torno a 1.5 millones y 1.28 millones respectivamente. La ligera caída en el flujo de caja libre en los últimos años puede reflejar cambios en las inversiones o en la generación de efectivo operativo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF ha evidenciado una sustancial volatilidad en el período analizado. En 2019, el ratio era de 33.32, con un incremento progresivo hasta 42.88 en 2020, señalando un aumento en el valor de la empresa respecto a la generación de flujo de caja. En 2021, el ratio disminuye a 38.59, pero posteriormente se reduce en 2022 a 30.82, sugiriendo que el valor de mercado fue creciendo más rápidamente que el flujo de caja en ese período. Sin embargo, en 2023 aumenta notablemente a 55.87, y en 2024 continúa la tendencia al alza alcanzando 56.23, lo que indica que la valorización de la empresa en relación con su flujo de caja libre se incrementó significativamente, posiblemente por expectativas de crecimiento o por factores de mercado que influyeron en la valoración relativa.