Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Oracle Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31).
Se observa un crecimiento sostenido en la generación de efectivo proveniente de las actividades operativas, con una tendencia al alza marcada a partir de 2023.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El monto registró una contracción en 2022, descendiendo a 9,539 millones de US$. Posteriormente, se inició una fase de recuperación y expansión constante, alcanzando un máximo de 31,977 millones de US$ al cierre de mayo de 2026, lo que indica una capacidad creciente de generar liquidez a través de la operación principal.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- Este indicador presenta un comportamiento divergente respecto al flujo operativo. Tras una recuperación entre 2022 y 2024, se produce una caída drástica en 2025, culminando en un saldo negativo de -20,281 millones de US$ en 2026.
- Análisis de la divergencia financiera
- La disparidad entre el incremento del flujo de efectivo operativo y el descenso pronunciado del flujo de caja libre sugiere un aumento masivo en las inversiones de capital (CapEx) durante los ejercicios 2025 y 2026, lo que compromete la liquidez disponible para los proveedores de capital en favor de la adquisición de activos o expansión de infraestructura.
Intereses pagados, netos de impuestos
Oracle Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31).
2 2026 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
El análisis de los indicadores financieros entre mayo de 2021 y mayo de 2026 revela las siguientes tendencias:
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución pronunciada en el porcentaje del impuesto efectivo durante el periodo 2021-2023, descendiendo desde un 21% hasta un mínimo del 6.8%. A partir de mayo de 2024, se inicia una tendencia de recuperación gradual y constante, situándose en el 12.6% al cierre del periodo analizado en 2026.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- Se registra un crecimiento sostenido en los flujos de salida por concepto de intereses desde 2021, pasando de 1,902 millones de dólares a 3,257 millones de dólares en 2024. Tras una ligera contracción en mayo de 2025, el monto asciende a su nivel más elevado en mayo de 2026, alcanzando los 3,405 millones de dólares.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Oracle Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Oracle Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2026 | 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia general al alza en el valor de la empresa desde 2022, alcanzando un máximo de 677,116 millones de dólares en 2025, antes de experimentar una ligera contracción en 2026.
- Evolución del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra un comportamiento volátil con una tendencia final decreciente. Tras una caída inicial en 2022 y una recuperación gradual hasta 2024, se registra un descenso abrupto en 2025, culminando en un valor negativo de -20,281 millones de dólares en 2026.
- Interpretación del ratio EV/FCFF
- El ratio de valoración presenta un crecimiento sostenido, pasando de 16.36 en 2021 a un pico de 263.29 en 2025. Este incremento exponencial evidencia una divergencia creciente entre la valoración de mercado y la capacidad real de generación de caja de la entidad.
La combinación de un valor de empresa elevado y un flujo de caja libre que transita hacia terreno negativo sugiere un periodo de fuerte consumo de capital o un incremento significativo en las inversiones operativas, lo que provoca que la valoración ya no esté sustentada por la generación de flujos monetarios actuales.